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图为51帮你俞总（左二）与其他嘉宾合影& & 8月22日下午，新昌县青年人才联谊会第39期青年大讲堂 —— 新三板上市策略与中小企业互联网金融讲座，在绍兴市新昌白云山庄举行。该会议由浙江省中小企业协会互联网金融专业委员会主办，新昌县青年人才联谊会、新昌时代光华、浙江永年互联网金融事业部承办。图为51帮你俞总为大家讲解互联网金融概况& && & 此次会议到场嘉宾有浙江中小企业互联网金融专委会副会长张鹏飞，时代浙商新三板研究中心主任沈松富，51帮你CEO俞成超，国信证券浙江分公司投资银行业务二部应跃光，兴业证券场外业务部吴伟强，浙江永年互联网金融事业部总经理张朝辉。51帮你俞总在会议上为大家讲解了什么是互联网金融以及互联网金融的几大模式，重点对P2P网贷的发展历史和现状做了介绍。浙江永年互联网金融事业部张总则为大家重点讲解了P2P网贷平台如何规避法律风险，实现平台的安全运营。接着，时代浙商沈主任、国信证券应总和兴业证券吴总分别为大家讲解了新三板挂牌对企业未来发展的好处和意义，以及新三板挂牌操作的策略和程序。图为会议现场& & & &中小企业的发展往往面临资本、技术与管理的制约，如何解决资本短缺的问题尤为突出，而新三板上市是解决这一问题非常有效的一种方式，加之也在大力扶持企业上新三板，所以对新三板的了解与学习就至关重要。此次会议让更多中小企业了解到了产业与资本结合的方法和策略。51帮你团队日
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新标预告：
日 9:00左右有新标！（1个月）互联网金融专业委员会怎样入会？_百度知道
互联网金融专业委员会怎样入会？
互联网金融专业委员会没有官网么？都搜不到，入会需要委员会发申请表么？还是自己可以申请
提问者采纳
4、委员会秘书处初审申请表并上报主任委员联席会议：1、法规，遵守《中国互联网协会章程》和委员会章程、是中国互联网协会会员单位；2：1、社会组织及相关机构。其次按照流程申请；4、委员会主任委员联席会议审议通过、向委员会秘书处提交申请表、自愿加入委员会、遵守国家法律，支持委员会工作，参加委员会活动；3、国内依法注册的企事业单位；2；3首先你必须具备入会的条件、履行相关程序后成为正式成员
委员会秘书处怎样联系？
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互联网金融的相关知识
其他2条回答
应该到当地政府了解下，不过应该也没人知道，多百度百度
就是没百度到
我知道北京的办事地点在哪里
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十家P2P公司入围互联网金融专..
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3秒自动关闭窗口互联网金融方面有什么好的产品吗？
这种产品专业性强，对用户的专业知识的要求也比较高，设计的时候，相比社交或IM一类的产品，有哪些特别的地方？
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104 个回答
嗯，刚好在研究，继续顺手回答～～先说网络支付，再说网络理财～～以线上为主，重点在线上，有互联网技术基因，归类为互联网金融。P2P大量不靠谱平台，我放在内容中只表示存在，并不表示靠谱！请一定谨慎！！过一年或者半年来看，里面一定更有倒闭跑路等等的。信息供参考，投资请再三思。————————————支付——————————————————从最熟知的开始，支付宝，大部分公司，用户都用支付宝。但支付宝不再支持P2P资金流转。现在最常见的支付，支付宝和微信。财付通用户数量也不低，也是亿级别。毕竟有腾讯在后面。
是盛大的…嗯嗯，我曾经有个朋友在盛大啊～～后来～～后来他就睡着了～～
电商用的比较多。——————————理财———————————— 年收益5%左右，比银行高。投资方便，取现也方便。买基金赚收益。适合理财入门人员。lending club创始人嗯嗯，这个背景不简单。不知道他们会不会接地气。lending club创始人嗯嗯，这个背景不简单。不知道他们会不会接地气。一笔借款可以分散给多个人，抗风险模型不错。
年收益12%左右，可以100左右小额投资。由小贷公司担保。 年收益8%左右。平安集团。年收益11%左右。是个搜索平台。信息中立。选择哪一家，用户自行判断。-----------------------------保险-----------------------—————————社区—————————————
针对女性的理财社区。—————————导航型网站—————————————若有遗漏，欢迎留言，我会补充进去。—————————友情提醒—————————————所有投资都有风险，银行也有倒闭可能，请一定是基于自己风险判断而投。如果有金融的“棱镜计划”，很可能我跟大部分人一样，也被蒙蔽而不明真相。信息供参考，请理性判断，慎重投资。
统计一下四大热门领域的互联网金融产品，分别是P2P金融、消费金融、互联网投资理财、互联网保险。更全面理解互联网金融可参见1、P2P金融P2P商业模式可分为：电商模式、债权模式、担保模式、小贷模式。P2P 平台几大基本模式基本上都拥有自己的龙头企业，譬如说电商模式P2P 是宜人贷，2015 年12 月已经在纽交所上市；债权模式的真融宝，目前在B 轮；担保模式的陆金所，预期会在2016 年上市。从轮次上可以发现，电商、担保和小贷模式领域发展得非常成熟了，债权模式的创业公司还处于A 轮、B 轮，可见这种模式的出现相对晚，也可以看出这是P2P 这个红海市场中的机会。随着P2P 平台获客成本越来越高，垂直领域P2P（房、车、农业）和资金端面向企业的网贷平台将成机会领域，对优质资产的获取是P2P 平台的核心竞争力。2、消费金融消费金融在近几年得到了巨大的关注一定程度上是因为电商分期特别是大学生分期创业的发展，领跑大学生分期市场的趣分期和分期乐在2015 年分别获得了阿里巴巴和京东的投资，一年融资数次的发展速度让业界瞩目。在大学生分期电商领域已经跑出领头羊之后，根据IT 桔子的数据，2015 年有不少垂直领域的大学生分期创业公司获投，如专门做周边商铺分期的先花花、专门做旅游和购物分期的信通袋、专注电脑、鞋包、驾校培训贷款的99 分期等。互联网电商巨头阿里巴巴和京东也早已推出消费金融服务，阿里巴巴继推出了“花呗”又推出了“借呗”，而京东也在推出京东白条之后再2015 年推出了品类更为丰富的“白条+”系列消费金融产品。除了电商之外，很多垂直领域的公司由于自身流量和场景，另外还拥有大量数据进行风控评估降低借贷成本，消费金融成为这类公司的天然变现渠道，比较典型的有途牛的“牛客贷”等。其他垂直领域如旅游、汽车、房产、农业、教育也已经有创业公司获投，更多的垂直行业在2015 年得到资本的关注，除了之前就有获得投资的房产分期之外，汽车、农业贷款分期类产品在2015 年首次获投。随着消费的不断升级，预计家居家装、教育、医疗保健这类刚需领域机会巨大，也会出现更多创业公司并有更多创业公司获得投资。从消费金融类创业公司自身的模式来看，主要有三类公司：第一类公司是能把控消费第一入口的公司，通过自己构建的相对完整的消费场景,令用户在“购买—风控—分期服—还款”形成一个完整的闭环。典型的有趣分期、分期乐。这类公司在用户获取和黏度上有优势,难度在于如何提供丰富的 SKU,构建多样化的消费场景。我们也可以看到相关创业公司在客服难点方面的策略，如趣分期已经涉及租房分期贷款业务和白领借贷，向更多的消费品类和消费人群扩展。第二类公司是和渠道伙伴建立合作关系，依靠合作伙伴获取用户流量，消费金融公司和旅游汽车、房产农业、大学生分期综合消费金融模式，渠道伙伴根据每个用户的消费金额进行分佣或者按每个购买用户进行定额结算。这种模式往往在一些垂直行业或者垂直人群中比较常见，典型的有专注数码服务的买单侠。这类公司通过渠道伙伴，可以在短期内获得大量客流,但是难点是如何用更极致的用户体验建立消费金融品牌，提升用户的品牌认知,以及如何管理渠道伙伴，平衡双方的利益分配。第三类公司是通过自有的销售或服务业务发现用户有消费分期的需求,于是开展消费金融服务，这类公司在金融端的业务通常通过金融类专业的伙伴合作来进行。譬如以IT 教育为核心的职业教育公司达内教育，定位于大学生的泛 IT 培训市场，采用先就业后分期付款的支付模式，其中 55%的学员选择分期付款。第三类公司主营的业务是从销售或服务业务切入，尽管涉足消费金融业务,但是由于自身在金融服务上的经验欠缺，和金融类合作伙伴的合作,往往会拉低利润。如何建立自身的风控能力和催收能力，建立起自己的专业化的金融服务体系是它们面临的挑战。总体来看，2016 年消费分期方向是会向更多的垂直行业发展，如医疗、美容等，自身拥有流量平台的场景化公司也肯定不会放过消费金融的机会。3、互联网投资理财理财和股票领域一直是仅次于贷款的热门领域，作为每个人都会涉及到的部分，理财领域拥有刚需属性，因为市场巨大一直被资本看好，2015 年理财领域创业方向是进一步向细分化迈进。从理财领域的模式来看，资管、记账（个人财富管理）、债权、理财超市、理财平台、定制理财、理财师平台、企业型理财这些细分方向都已经出现了B 轮以上的企业，理财领域的各种模式的发展全面开花。2015 年出现了不良资产打包（或应收账款）、票据类理财这种新颖的模式。个人财富管理方向，除了挖财这种记账类产品，还出现了”随手攒”这种攒钱类产品。从投资事件数量上来看，股票信息平台/工具和社交炒股平台是股票领域最火的两个领域。工具类的股票雷达已经获得C 轮融资。社交类炒股中，牛仔网获得B 轮融资，2015年比较热门的社区是牛股王，但是社交炒股平台的弱点是受到股市涨跌影响非常大，一批社交炒股平台都是随着前一波股市牛市发展起来，在股市不景气的情况下，它们最可能的发展方向是理财超市。股票配资领域K 线宝和趣炒股都已经都处在A 轮的阶段。量化投资方面的公司现在还都处于天使轮的阶段，由于量化的受众群体比较小，量化市场的发展需要一段时间。随着人民币国际化、中国降息、美国量化宽松政策的结束，海外资产可能成为一个良好的理财方向，也出现了”财说”这样的专注于海外股票投资的平台。4、互联网保险垂直场景化的车险和旅游保险比较集中，如OK 车险、车险无忧、车爱保、灵犀金融等，旅游领域的携程、途牛相继推出的不同旅游保险产品，上述保险产品往往是针对消费端衍生出的资产／服务管理项目，都是直接关系到用户消费体验的环节，且场景化保险产品跟消费信贷金融产品类似，多是主营业务本身的金融化延伸，这也使得单一保险业务的独立性稍差。事实上，场景化的保险产品跟消费金融之间存在非常大的共通之处，两者都是以金融为手段促进其具体场景的消费化欲求。可以想见，车险、旅游险之外，与人生活息息相关的其他场景也同样有机会。但是至于能不能独立成为业务需要创业者们认真思考。此外，很多新颖的保险形式也出现了，如锤子科技引领推出的”碎屏险”；某些创业公司推出”失眠险”、”好人险”、”跌停险”等创意型保险。新的模式方面出现了像保险袋袋这样的家庭保单管理应用，针对赔付环节还出现了”赔付宝”这样的专业提供理赔服务的公司。最后以一张互联网金融行业格局作为结束，看看你认识的互联网金融产品有多少个？（本回答资料来自本人购买的一份IT桔子的互联网金融的研究报告，如有需要可登陆官网订购）
业内目前对互联网金融和金融互联网有比较多的讨论：基本认为互联网金融是脱胎于互联网的金融服务，而金融互联网只是把金融产品放到互联网上去卖。我个人认为这样的讨论没太大意义，因为不管是互联网金融还是金融互联网，本质产品还是金融，互联网只是手段。
金融是什么？金融指的是价值的流通，说的白一点就是“钱”的买卖。银行把业务分成资产业务、负债业务和中间业务，也就是存款、放贷，以及为前两者服务的相关服务。互联网金融的业务自然也在这三大块里转悠，只是借助了互联网的手段：
目前在互联网金融领域做"存款"产品的主要是P2P和余额宝。
先说下P2P，目前P2P平台大都采用所谓的O2O模式：即线下审核贷款，线上撮合。P2P平台存在的主要目的就是吸引到放贷的资金，变相让自己获得一个杠杆，增加收益率。
P2P近两年发展比较迅速，我总结原因主要有以下几点：
1、旺盛的民间借款需求。
2、存款利率无法市场化，民间资金对中高收益产品的需求。
3、第三方支付平台对当前“非法集资”（非法吸收公共存款和金融诈骗）罪名的规避。
P2P的风险点：
1、就整体的民间借贷市场来说，相对于30%到40%的名义利率，80%左右的实际利率（IRR），如果单笔贷款金额占总贷款余额小的话，大部分机构还是能覆盖风险的。
2、P2P最大的风险是欺诈。这又主要分成两块：一是P2P平台主观做虚假的借款；二是没有安规完全使用第三方支付平台。
3、P2P的核心是线下贷款业务的质量和数量。目前P2P平台大都集中在一二线城市，短期来看一二线城市还是有很旺盛的贷款需求，但长期来看一二线城市的小微贷款市场必将也中小银行涉足。据个例子：广发银行根据我的广发信用卡交易记录，自动评我一个综合授信。信用范围内，随借随还，月息0.75%，实际年化利率16%左右（银行给大中型企业贷款的利率一般都是基准利率6%左右）。
余额宝我认为是目前最接互联网地气的互联网金融产品。最满足屌丝用户的互联网金融产品需要有三大要求：一、流动性高；二、风险低、三、标准化。我称之为互联网”类活期存款“型产品，做这块最大的难点在于：政策监管！！！二、贷款
银行基于信用卡（专属银行卡）数据分析的授信贷款三、中间业务
第三方支付平台
金融资讯服务平台（剩下两块找时间再补~~~）
首先要纠正答主和许多题主的误区。互联网金融是一个很宽泛的概念，不是只有投资理财。“金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融ITFIN不是互联网和业的简单结合，而是在实现安全、移动等水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与相结合的新兴领域。”以上是百度百科对于互联网金融的定义。比较简单粗暴地来分，现在的互联网金融包括众筹，P2P（网贷），消费金融，第三方支付，数字货币（虚拟货币），大数据金融，数字化金融机构，互联网金融门户（第三方服务平台），电子商务等等……题主觉得互联网金融门槛高，专业性强，对于设计者而言是的，但是其实对于用户而言不是。以下列举一些非常成功，比较大众化的互联网金融产品第三方支付——支付宝，微信支付阿里的支付宝，隶属于蚂蚁金服集团。属于典型的第三方支付，目前也是国内用户数量最多的第三方电子支付平台。它有多成功多方便这里答主就不说了，谁用谁知道，反正答主离了支付宝根本活不了……同类的还有微信支付，也很方便。再次一级，还有百度钱包，京东支付，微博钱包……可能还有更多，答主就不赘述了。特别之处：生活场景构建。个人觉得以支付宝和微信支付目前的体量和运作状况来看，很难被后来者超越了。尤其支付宝。它完成了一个生活场景的构建，已经不再是一个单纯的第三方支付平台。当你打开这个app，它几乎能完成你生活里的一切需要，付账，出行，买电影票，手机缴费，生活缴费，打车……微信支付也是走了同样的路子。消费金融——蚂蚁花呗，京东白条这两个大家应该都不陌生了。因为阿里和京东都是做电子商务起家的，所以在消费金融这一块儿做得也很成功。除了巨头系的消费金融，也有较早涉及互金的其他消费金融平台，比如美利金融，分期乐，趣分期。答主觉得比较容易被用户接受的还是蚂蚁花呗和京东白条。使用范围应该也最广。后三家消费金融平台，虽然在业界比较有名，但答主不是用户，在此不做评论。在这里要提醒大家的是，消费金融平台的使用是存在门槛的，讲白了就是把高利贷放到线上去了。如果你决定使用消费金融类的互联网产品，最好搞清楚你借款之后应该奉还多少利息，否则会引来无穷的麻烦。但对于消费比较理性，收入稳定的用户而言，蚂蚁金服和京东白条还是非常方便的，毕竟在指定期限内可以享受免息。特别之处：切入点，一定程度上满足了用户对于消费的需要。数字货币——比特币以及区块链技术应该很多人都听说过比特币但实际上不知道它是什么。表述太复杂，这里答主不赘述了，感兴趣的自行百度。基于比特币诞生的虚拟货币还有很多，什么维卡币莱特币，大同小异。这里要重点提到的比特币涉及的区块链技术，这是一项涉及安全和加密的技术，脱胎于比特币，目前是互联网金融行业比较前端和火热的一个概念，今早刚刚看到中国平安加入了R3区区块链联盟。不得不说平安真的是在金融领域走在了很多公司前面。特别之处：技术高端众筹——京东众筹，苏宁众筹，人人投众筹在答主看来属于投资的范畴了。当然，比起相对传统的投资方式，个人觉得众筹相对风险比较大，对于投资人的门槛存在比较高的要求，这个要求主要在资金和知识两方面。大部分众筹项目起投金额都比较高，回报方式也不尽相同。感兴趣的可以常看看相关的几家平台，在做出选择之前尽可能多了解一些情况。大部分众筹项目回报不能保证，投资出去的钱有肉包子打狗的风险，毕竟对于专业的风投机构而言，投资很多项目，真正能有所回报的项目比例也很小。机构投资了100个项目，中间只有一个成了阿里巴巴，还有无数死了的项目。当然，大家看到的只有成功了的那个阿里巴巴，看不到死了的那些。众筹同理。众筹和其他互联网金融细分行业一样，分巨头系和其他。非巨头系做得比较好的有人人投，也是早期涉水众筹的一家平台了。京东和苏宁不必提，技术和实力在。淘宝众筹答主不了解，感兴趣的可以自己看看。特别之处：模式。化缘的科技版。P2P——陆金所，拍拍贷嗯，说起互联网金融的代表，就是大家都听过的P2P了。除了上述两家，还有不少知名的平台，什么红岭创投开鑫贷点融网有利网等等等等……很多人其实不太理解P2P的概念，P2P金融指不同的网络节点之间的小额借贷交易（一般指个人），需要借助专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，自行决定借出金额实现自助式业内目前体量最大的是陆金所，中国平安旗下的。拍拍贷也是同业的代表。P2P现在名声被诈骗和非法集资搞臭了。这个模式本身是没什么问题的，很多诈骗平台假借P2P的名义行诈骗之实，导致很多人一听P2P就直接联想到跑路。这个也是很蛋疼。而且因为这个行业野蛮生长，存活不易，先期监管没有介入，确实存在很多不合规的地方。如果选择了这种理财方式的话，建议还是要投资之前做大量相关功课，并且将中心主要放在一些运营相对稳定持久的大平台身上。小而美有没有好的，有，但对于普通投资人而言，风险太大。没什么特别的，传统的民间借贷的线上版，只不过做的是借贷中介。互联网金融门户——和讯，网贷之家同业的很多，像什么零壹财经，米袋网，网贷天眼，金评媒。最早都是做P2P相关信息的，后来也扩展做互联网金融相关信息，甚至其他的一些产品。网贷之家做得十分出色的是P2P数据，和讯，零壹财经，米袋和金评媒走的是媒体的路子。想了解互联网金融的相关信息可以去上述这些网站常逛逛，会有不少收获。傻瓜理财类产品这个是很多人除去P2P对互联网金融的印象。然而这一块儿其实不好分类，因为各种模式比较多说几个代表余额宝为代表的宝宝类产品。活期理财产品，主要对接货币基金，利率相对比较低。余额宝目前利率已经跌破2.5%了。各个P2P起家的大平台，还有后涉水进入互联网金融业的巨头们也推出了一系列类似的产品，比如腾讯的理财通对接的货币基金，京东的小金库等等真融宝和米袋计划为代表的资产配置类产品这类产品目前发展也很迅猛。模式简单来说，就是把资金分散配置在不同的地方，包括传统金融和互联网金融的其他平台，货币基金，商业保理，供应链金融，各种抵押贷款，分级基金等等等等……然后把这些资产打包，拆分成一份一份的，卖给用户。这类平台的好处是门槛非常低，大部分都是一元起投的，活期产品像余额宝一样随存随取，不用操心。目前也是非常受追捧的一类理财方式。大部分此类平台除了活期也有定期，但运作模式都是一样的，存在差异的只是资金流动性高低而已。对于想利用互联网金融理财但是对这方面一窍不通的用户而言，从余额宝米袋计划真融宝这类产品试水是个不错的选择。特点：模式上有创新，与基金理念类似，方便省心。数字化金融机构这个就好说了。什么网上银行，互联网保险，包括互联网彩票，都算。但是互联网彩票目前被禁止销售了，解禁日期未知。特点：没什么特点，就是把原本身处线下的金融服务机构搬到线上去了。借助技术让服务和运营变得更加方便。答主目前能想到的就是这些。看见了的麻烦点个赞，码字太不容易……欢迎讨论。
互联网理财领域还是有几个有特色的。比如：铜板街、一路财富（）
我来补充非支付和P2P贷款类在线基金销售：东方财富数米众禄好买基金网保险相关：易宝向日葵保险意时保险贷款平台：融36091金融股票相关：股票雷达雪球
大家说了好多公司名，好像没怎么提产品本身。比如P2P，不能光提xx贷的名字呀，还要提XX贷的产品到底是票据、车贷、房贷还是信用贷啊，然后要说说这产品为什么好呀。当然在小白用户眼里，好公司=好产品，推荐好公司，差不多也就相当于推荐了好产品，虽然这说法在逻辑上完全不对。那么，既然怎么筛选好公司，以P2P为例，请看这里。以前写过，就不重复回答了。
最近上线的人人操盘也很靠谱的！
在买之前，得知道买什么，为什么买。互联网金融，不单是建立更方便、低价的产品销售渠道，也要普及更多理财规划等知识。
今天我来谈谈，为什么线下财富管理公司基本都是骗局这个观点，那是因为我大概三四年前论断的所谓私募债权基金，也就是类信托模式（采取有限合伙的方式）发放的债权基金，基本到了高发性的倒闭破产期，直接带来了线下财富管理公司的崩盘，两者有一定的关系，因为很多线下在卖的产品都是这类有限合伙的所谓债权基金为主。金融还是一个有逻辑的市场，会短期非理性，但长期来看，理性一定会回归，就如同几年前大家都觉得互联网金融会颠覆整个颠覆那个，每个都打鸡血一样，不知道现在还有几个人会这么想。理性回来的时候，大家都会冷静思考。在谈这个之前，我先给P2P申个冤，随着大大、快鹿、中晋出事，一堆关于P2P跑路的新闻又被放在一起讨论问题，看到市面上一堆傻逼媒体写的什么看好你的钱，最新P2P跑路名单之类的标题，就忍不住骂两个字傻逼。这个世界我一直觉得，你不懂可以不说话，但是你不懂还整天胡说，每天在哪里哗众取宠，就真心让人感到不耻了，讨论问题前提是对基本的事实要有充分的认知，然后才可能讨论，否则就是傻逼骂街，赶紧滚远点。事实上，从过去几个大的案子上来看，e租宝勉强跟P2P有点关系，因为打过P2P的旗号宣传过，某些行业组织也邀请过这家公司，也有一些专家站台过，但是从商业模式本质来看，这家公司跟P2P其实还真是没有什么特别直接的关系，至于大大集团，中晋，那就跟P2P一点毛关系都没有，人家从头到尾都在线下开设门店募集资金，从没线上什么事情，而且他们也从未声称过自己是P2P，他们其实是目前国内典型的所谓第三方财富管理公司，把这些公司跟P2P合在一起谈，压根就是基本常识不懂的表现，或者就是别有用心。第一个问题我们谈谈，什么是标准意义的财富管理公司，什么是非标准的财富管理公司，做个基本的简单的分析，考虑到绝大多数都是不懂金融的受众，所以我也写个大概，具体不细究。因为不是写给专家看的，所以就别来深究了。标准意义的财富管理公司其实是指那些帮助客户进行资产配置提供建议的公司，他们依赖自身更广的信息，更专业的知识，帮助你更好的管理你的资产，你可以听，也可以不听，他们更多是建议而已，取决于你自己是否相信他们。这里很多人可能问那什么是资产管理公司呢，其实区分两个很简单，你不管钱，只提供建议，不做决策，那就是财富管理公司，而如果也替你管钱，然后去做决策，这样的公司实质就是资产管理公司了。确切说，财富管理公司是资产管理公司的上游行业，他让客户配置资金到资产管理公司里去，你可以理解财富管理公司是渠道方，而资产管理公司是生产方。从全球业态来看，我很不幸的可以告诉你，绝大部分资产管理公司都是亏钱的，只有少部分是赚钱的，这个是正常的情况，世界上金融行业很大程度本质都是零和博弈，你赚钱一般都是赚取了亏钱部分的人的钱，哪里怎么可能人人赚钱呢，次贷危机里，高盛赚钱很大部分是来自雷曼亏钱的部分，而一样的道理，世界最赚钱的资产管理公司也就那么几家，他们在全世界寻找猎物，咬死他们，赚取他们的利润。在一个全球GDP增长不足6的市场里，要赚取20%以上乃至更高的利润，一定意味着很多人亏钱了。所以别觉得资产管理公司很牛逼，他们大部分都未能给你带来实质的盈利。那他们靠什么赚钱呢？其实他们的盈利模式很牛逼，旱涝保收，每年收取1-2%的管理费，然后盈利了他们赚取盈利部分的20%，亏钱了跟他们没关系，我一直觉得这种盈利模式其实是很不公平的，一定会使得资产管理机构的管理人会去做风险很激进的事情，赚钱了他们可以分很多，亏钱了，他们没有责任。次贷危机里很多对冲基金、资产管理机构最后都被认为有明显的道德瑕疵就是明知道风险很高，但是却还是去进行配置，也是来自于这种分配方案。我觉得这种分配方案应该会不断被抛弃，尤其现在互联网的出现，跨界越来越容易的年代，其实机构的这种优势会不断丧失，前段时间，有个牛人叫包凡写了篇文章叫《警惕投资散户化》的文章，从我角度来看，其实就是一个打不过散户的人抱怨散户乱打的典型，我从来不觉得机构跟散户之间，表现出什么更加优秀的业绩，恰恰我们看到市场上很多卓越的投资都不是机构完成的，而都是一些非专业的投资人实现的。从这个角度来看，投资的下一步趋势只会更加散户化，确切来说，投资的唯一门槛其实只有钱，其他的都不是门槛，赵薇、任泉、奶茶妹们做到投资也很不错么。这个扯的有点远，不去细说。在回到财富管理公司上继续谈，中国存在财富管理公司么？我在三年前的关于诺亚的文章提过，中国是没有财富管理公司的，包括诺亚在内都不是财富管理公司。其实到今天，这个逻辑也是对的。为什么会是如此呢？前面说了标准意义上的财富管理公司帮助客户有效配置资产的专业顾问公司，但是现实情况是中国过去的财富往往是不需要配置的，这个问题我讲过很多次，核心原因是什么呢，是刚性兑付的存在以及根子里的中国人对任何人的不信任导致的，比较有意思的是，这种不信任又很容易被高利给冲垮，变得盲目信任。特别会走极端，出现的情况是越是专业人士越没人听，越是忽悠傻逼，越是一堆人顶礼膜拜，雪球上这个情况就很典型，一帮傻逼在哪里装神弄鬼，一堆小傻逼在下面顶礼膜拜，真是特搞笑的一个场所，这种场所什么时候完蛋也很正常的事情。在一个市场到处都不违约的情况下，其实你会发现财富是不需要配置的，反正你买什么都一样，我们11年投资一个财富管理公司，让他们力求专业的去帮助客户筛选标的，进行有效的资产筛选和甄别，请了很多专业人士，花了很多成本，最后反倒不如请几个美女销售，随便卖，你会越发现你成本越高，越专业，但是市场越是不买账的，许多人压根不会听你这个建议，他们看问题都很简单，只看你是谁，产品是谁发的，看了以后就会跟你说，没事，政府在，就不会不还。于是你就发现，个体的定价能力毫无意义，市场变成跟买白菜是一样的，这个八毛，那个七毛，那个划算卖那个。最终的结果就是，无论卖那个，到最后都是看不出来对不对，没有标准答案的市场。看错的人跟看对的人，其实都是不知道的。所以大家都会做最简单的选择，而只有市场违约不断出现时候，你才知道那些人是牛逼的，那些人不牛逼的，你才会不断相信那些牛逼的人，而不是傻逼的人。最近爆出来几个债券违约，发现很多很明显的应该披露的信息都没有披露，譬如收入、负债、违约情况都没有披露，就这么简单的一些信息，承销商都看不出来也不披露，就让他发债了，这些人他妈的可都是年薪几百万的投行人士啊，居然你发现跟傻逼也没什么区别。换头猪上去也一样能干的事情。为什么？因为市场反正不违约，反正出了问题有人兜底，所有做事情的人，反正只要形式做到了就行，没人花心思真去看，反正看到最后无非就是看你是谁，很简单的市场就是如此。这个时候，导致的结果，就是你哪怕只有一百万块钱，你也会全部买一个产品，那个利息高，买那个，根本需要配置啊。所以过去的市场情况下，哪里有什么财富管理公司，都是理财产品销售公司，他们的本质就是兜售不同的产品给你，然后赚取佣金。我在四年前文章里说过，一旦收取了佣金，那么必然使得财富管理公司一定不独立啊，他每天怎么可能想着给你配置好产品，肯定是什么佣金高，推荐你买什么啊。谁都不傻啊。反正在你身上赚不到钱，必然的结果就是反向从资产管理公司上赚取佣金。那么最后的结果就是不客观，不独立，当然，这个也是因为没有办法，不这样他们就活不下去。所以看上去很好听的财富管理公司本质都是理财产品销售公司，跟卖白菜的真没啥区别，一帮所谓专业投资顾问，可能大学还没刚毕业几年，甚至连什么是资产管理公司，什么是股权，什么是债权都不懂，然后就跟着兜售产品了，这样的财富管理公司你觉得能信么？财富管理公司变成产品销售公司之后，很多逻辑都会变得很清晰，这里两个基本悖论就出现了，第一个悖论是，真正好产品是不会给你销售的，能给你销售的一般都是你自己都不敢买的垃圾产品，尤其是小财富管理公司，你根本抢不到好产品，差的产品，你又不敢卖，为什么啊，卖了以后亏钱了，客户都找你算账啊。就赚取一点点佣金费用，但是却要冒着被客户骂，甚至还有一些人生风险的情况下，所以导致大多数财富管理公司都选择了不卖别人的产品，干脆自己生产产品去了。本来是赚取渠道费的，这下好，改成赚取利差了。一下子就把财富管理公司变成了资产管理公司来了。其实目前市面上基本上的所谓的财富管理公司，都已经变成了所谓的资产管理公司了。这个逻辑是很自然实现的，前面说的风险是一方面，还有一个方面是虽然资产管理公司是绝大部分都不赚钱，但是实际上资产管理公司却是看上去最丰厚的利润所在，前提是你能赚钱的话，都是赚大钱，而任何一个人其实是都不会承认自己是不能干的，都觉得自己能赚钱，尤其是骗到钱之后都觉得自己能赚很多钱，所以，一方面是风险不对称逼迫你去资产管理，另外一方面其实还是无可抵挡高利润的诱惑，有意无意的转型到资产管理公司上去。毕竟渠道费很少，而资产管理利差看上去很大。但是这里我前面说了，绝大部分资产管理的人其实注定了结局已定是死的，不用去怀疑这个结论，我在写上一篇首付贷的文章里提过，用杠杆很容易赚钱，但是绝大多数杠杆都死了，必然的结果，许多人，我只要看上一眼，听他们谈一次金融的理解我就可以给很多人判死刑，时间问题。就是那么简单的事情。所谓杠杆其实就是借入了很多刚性的资金，必须要兑付的钱，而如果亏了你不用承担风险，那么就不是杠杆了。我以前做资产管理，也曾经做到了2012年全国五十强，那个时候我管理了也差不多近八十亿左右的规模，我经常问自己一句话，我能不能给自己赚到钱，如果我自己的钱都无法赚钱，我凭什么给我的客户赚钱呢，后来想明白这点，我依然在2012年底压缩规模，因为我明显的感觉到市场是没有机会赚钱的，尤其是大资金。资产管理的根本其实还是赚钱，如果无法赚钱，你拿多少资金来，到最后亏了，要么就是让客户接受损失，要么就是你自己拿钱来赔，两个都不好。所以要让资产管理公司不死的唯一办法其实是保证资金的不刚性，客户要能承受风险，接受损失的可能性，这就是为什么要把产品贩卖给合格投资人的原因，要给具备风险承担能力的投资人，充分的风险提示，不做兜底承诺，才能确保你能活下来。如果违背了其中任何一个，就必然走入到高风险区域，你就意味着你要自己扛所有的风险，这个风险其实是谁也扛不住的。其实，诺亚、好买其实都卖过很多亏损的产品，也没什么事情，是因为他们遵循了这点，充分的风险提示之后，就不容易出大的问题，所以，我一直说如何评价一家致力于流量段的互联网金融公司好还是不好，很简单看他们是如何获客的，如果是保本保收益拉来的客户，在多也没有价值，本质上都是一帮屌丝客户，再有钱，不愿意承担风险，都是屌丝。而如果愿意承担风险的客户，在少都是有价值的。说个比喻很简单，你有车有房能骗来女孩子，那不是本事，但是你没车没房还能骗到女孩子，那就是真本事。这个也是为什么我说，过去三年绝大部分互联网金融公司，毫无价值就是因为他们骗流量的方式太LOW。不担保，不兜底能骗钱，才是牛逼的互联网金融公司。诺亚、好买，显然是有一批高净值客户，还是非常有价值的。那么这里难点来了，不承担风险的商业模式，凭什么大家给你钱让你玩呢？你要证明你足够优秀，能给大家赚钱，这样的人其实毕竟是少数的，绝大部分的商业机构根本做不到这点，所以他们都会走入到保本保息的方式来吸收资金，进行运作，这个前提一定建立在他们认为自己拿到钱后就能赚更多的钱的基础上的，但是现实往往会很残酷，很多人发现拿到钱之后，没办法赚钱，那怎么办呢？就两个办法，等着爆，或者继续骗钱，然后不断的周传下去。保本保息本身其实还是不够的，你还要证明你有保本保息的能力，怎么证明呢？问题就到了下一步，如何卖产品？几个办法，第一个就是让自己搞得好像很牛逼的样子，我前面说过这个是一个看脸的社会，看脸的社会，就是让自己变得好像很牛逼的样子就可以了，所以基本上这种公司，装修就非常豪华，中晋财富，在外滩弄了那么大一个摊子，写了什么国太控股什么的，还有中晋多少啥来着的，向我这种见过世面的人都被唬住了，以为是啥大型控股公司，出事以后才知道原来是财富管理公司，就别替没见过世面的一些老百姓，不明就里一定以为是大公司，特别牛逼，还有就是老板一般都是豪车，喝酒都是几十万起步，来展现给你看巨有钱，让你放心，另外就是到处投放形象广告，让你无所不在的看到他们，让你们觉得特别有钱，反正怎么装逼怎么来，目的就一个，证明自己特别有钱，让你们把钱交给他们好放心。除此之外的第二个办法就是高返佣，我曾经说过天下没有卖不出去理财产品，只有给不了的佣金，佣金足够，垃圾都给你卖出去，我看到很多财富管理公司的职员年纪轻轻，开宝马、宾利，正常的财富管理公司，基本上都属于卖个一百万出去，返点有个1-2个点，就已经很好了，但是很多理财公司，卖个一百万出去，返佣差不多有个二三十万，我靠，那是什么概念啊。不可想象啊。还有就是给客户利息特别高，投资一百万年化利息说有20%起步，而且随时进出。基本上符合这几个特征都可以理解为骗子公司了，为什么是骗子公司，等会给大家解释，到是先想想为什么大家都会信，源源不断有人上当受骗，一方面可能真的无知，不爱学习，但是我个人感觉归根到底都是贪婪导致的。侥幸心理，其实都知道有风险，但是就赌自己投资期限内不会发生问题，孤注一掷的投资，注定死无全尸，其实我从来不觉得这些人可怜，最多是两个字，活该。天下哪里有那么好的事情啊，赚20%利息，却不用承担风险，你以为你是谁啊？！这些人注定了就是希望不劳而获的贪婪而已。有什么好值得可怜的，这个互联网的世界，要了解一个事物其实还是很容易的，稍微用心点，就可以察觉，你自己不爱学习，不提升自己，难道还要别人来帮你辨别风险？那压根就是扯淡，别人凭什么帮你呢？政府有凭什么来解救你呢？赚钱了，不说别人好，亏了，埋怨别人，指望别人救你，本质也是不要脸而已。事实上未来我国进入所谓的新常态，就是违约会不断暴露的社会，到处都是充满陷阱，跟过去不一样了，躺着赚钱的日子一去不复返，在未来这个充满陷阱的世界，除了你自己，没有人可以帮助你了，只能学会学习，如果你不会，那我给你最好的建议就是谁都别信，就放着现金得了。到处都是忽悠，谁都不可信。下一步，我们来讲讲为什么我刚才说那些公司的骗子公司，其实从金融逻辑上来看，金融是非常简单的事物，他无非就是分为两头，一头是拿钱进来，一头是给钱出去。所有进来的钱，都是为了给钱出去，然后赚了钱，在还掉进来的钱。就是这么简单的事情。看一个公司是不是骗子公司的核心就是衡量下，进来的钱的成本是否高于他能出去赚的钱。很多人说没办法衡量到底一个人能赚多少钱，这个其实很简单，只要看下市场平均水平就行了。或者参考下世界上最能赚钱的几个基金就可以了。巴菲特基金大概年化二十几，最赚钱的VC行业的平均行业回报率大概也就是差不多15-40%之间。这些都是世界最牛逼的赚钱基金了，他们代表了世界上最牛逼的一群人了，个别人有一年赚几十倍的，但是一定记得两点，第一是个案。第二是小钱。个案意味着几乎无法普遍化。第二小钱能赚几百倍都不稀奇，但是大钱赚几百倍几乎是不可能的。这个是两个绝对的概念，资金规模超过几千万的要赚几倍、几十倍，从一个相对长期来看是不现实的。很多人都看到了某某投资谁谁赚钱了多少倍，你其实应该问问他所管理的基金平均赚了多少钱，投中一个案子的背后一定是投亏了很多案子。不要只看好的不看不好的。另外，一个最简单的衡量办法就是参考市场标准，你跟市场平均价格差不多还能理解，但是高太多几乎就不能理解了。那么市场平均吸收资金的成本大概在多少呢？浙江最疯狂的时候，大概差不多民间高利贷拆借是三分左右，但是吸收资金的成本不会超过1.5分，撑死了，也就是最多18%。这个可以做为平均数，现在这个数字基本上降到了10-12%左右。我们怎么看一个财富管理公司的成本，其实这里也是我想说的重要的一点，凡是保本保息的线下财富管理公司一定会死主要逻辑基础。我在很多年前写浙江经济怎么了，我就提出过这个论断，后来写P2P的时候，我也提出过年化18%以上借款的P2P，基本上属于什么时候死的问题，一辈子翻身不了。为什么呢？我们就拿吴英来举例，一旦你以年息20%借入资金的时候，你必须每年收获超过20%以上的收益才能保本，或许20%对某些商业奇才是可行的，但是项目和资金的匹配度是没有那么好的，中间会存在很多的时间沉默成本，这段时间里，你项目没有找到，但是你的利息却要不断的支出，所以实际的成本必然要到20%以上，取决于实际投入项目的情况，那么借入资金方的财务压力是极大的，在这种压力之下，你还必须留有足够的流动性，来确保不断的有人来赎回，所以你看上去你借入了一个亿一年，但是你可能实际能用的资金只有五千万的六个月，所以实际成本是多少呢?按照年化计算大概实际成本要高达80%，纵使你是天纵奇才，我想也做不到这个收益率了。所以从这个意义上看，吴英这类一旦走上了固定收益的主动管理，是必死无疑的，界定为集资诈骗其实也是合理的，因为，她应该明确知道自己还不了这个钱还去借钱。所以对于那些信誓旦旦说能保证给你每年盈利20%以上的人，基本可以打入骗子一类。其实，我自己是将固定利息超过15% 以上的主动管理型，基本都定义为骗子了。他唯一还你钱的办法，就去别的地方骗钱来还你，最终的结果是越借越多，差不多借个三四年就到了他这辈子都还不了的地步，千万别小看复利啊。浙江很多高利贷最开始都只是借一两百万开始，差不多到了三四年就变成千把万，你哪怕是神仙都还不出来这个钱。我前几天写了一个朋友圈，说辨别财富管理公司是否是骗子很容易，其实只要看他的成本，最容易看出成本的就是几块，第一就是给投资人的利息，第二是员工的返佣，第三是装修门店的成本，第四是广告成本，第五是老板个人挥霍。基本上都是显而易见的事情，这几块越是豪华的公司，其实基本上就越是骗子的可能性，因为每个都是成本，都要折成利息成本的。给投资人利息12%，佣金基本上要加2个点至少，然后门面运营费用至少加一个点，在加上所谓各种广告，像中晋这种外滩广告，e租宝央视广告，至少可以加个三四个点。最保守估计就是20%了。这么高的利息进来的钱，能去哪里？现实的情况是一般一个财富管理公司需要扩展门店，到处投放广告的时候，或者提高佣金的时候，都意味着他最危险的时候到了，因为他现金流出现问题了，迫切需要新资金进入改善流动性的时候了，越是这样的财富管理公司其实越要小心。最后，我在跟大家扯扯线下财富管理公司和P2P的一些比较，这里不算是给P2P站台，但是就我自己而言，我是宁愿投资P2P，也绝对不碰线下财富管理公司的，原因基本分析为几个。第一，线下财富管理公司相对而言都不透明，很多线下财富管理公司在某些区域做的很大，但是在网络上却很难查到相关资料，他们都是立足区域，然后利用人际关系来进行营销的，这种模式其实社会关注度前期都不高，然后一旦出事情就都挺大的，今天大概南京又一家财富管理公司爆了，都属于不爆前都不知道，隐蔽性强，是个很大的问题，而在线的P2P公司，成立第一天起就可以被围观，E租宝其实刚开始没多久就被围观，质疑声不断，各种消息基本上都有，有信息可以供选择和没有信息供选择一定是两回事，你自己看了各方面的声音，还是决定冒险，那是你的事情，但是你无从信息筛选，总归风险更高一些。另外，从骗子的角度来看，小范围的骗人是容易的，但是大范围的骗人是很难的。尤其在线的情况下，人多d情况下，你要把所有人给隐瞒足，实际是很难的，目前提供各类信息筛选的平台很多，学习型社区一堆的情况下，在线的公司更容易被筛选，至少给了充分选择的可能性。另外，我这里强调一些所谓线下熟人关系的理论，事实上世界上最值得信任恰恰反倒是陌生人，而不是熟人，最容易坑你的往往是熟人。线下人际关系营销，其实是符合旁氏骗局里面一个所谓熟人理论的。因为，人总是倾向于把自己最好的一面展现给人家，尤其是在熟人面前，更是虚荣心更强，从而也容易让别人做成错误的判断。大家去想想，为什么同学会上抢着买单的人一堆，因为都想告诉别人，老子他妈的就是混的挺好的，哪怕买完单，一个月不吃肉，都会感觉很爽，这叫打肿脸充胖子。其实还是很多的，越是熟人越容易出现这种情况，而别人看到有人充大爷，都会觉得人这个人过的不错，其实他妈的压根就是个麻袋而已，就像很多财富管理公司老板开豪车，其实他所有花销的钱，不都是你给的么，他自己压根就没钱，无非就是用你的钱在享受而已，但是你不这么觉得，你觉得他有钱，豪车都很多。为什么很多人企业员工都会借钱给自己公司?为什么很多企业家都是要上杂志封面，开豪车名马?道理都是一样的，展现给人家看的都是你愿意展现给人家的，并非真实的自己，在熟人面前，这种情况更加普遍。另外，信用在传递过程中是会失真的。这个其实在旁氏骗局里面是非常普遍的应用，也很有意思。举例就是我们在现实生活中会发现很多骗子，其实如果按照正常的智商，你是压根不会信任他们的，但是由于你信任你的朋友，从而你也会因为你朋友信任这个人，你也就会变得相信他们，这种在行骗心理学里面，其实也挺多应用，我们往往会因为对某一个人的信任，而转嫁到对朋友信任的人自然产生信任感，为什么会有背书这个说法出现，本身就是一种信任的转移过程。很多公司请很多教授来站台，不就是因为觉得这个教授值得大家信任，大家相信了教授，然后就会觉得教授相信的东西，总是真的，这个就是典型的信任过程。人性也是懒，回到最后虽然自己本身可能不信任，但是想想那么有名的教授都信任了，总差不到哪里去，然后就一种基于信任关系基础上的信任转移也就出现了。这里其实还有个很有意思的心理在中国人身上非常的普遍，就是我们会发现，人在介绍自己朋友的时候，都喜欢把朋友抬高，一方面是给朋友面子，另外一方面是展示自己的牛逼，能认识这么牛逼的朋友，这种情况其实是双赢的格局，花花轿子人抬人就是这个道理，明明是个科长，会说是个处长，明明是个千万富翁，会说是亿万富翁，明明可能家里只有一辆车，会跟你说哪里有车，哪里有房，其实也就是随口说说的而已，这些在人际交往过程中，都是非常正常的情况，但是现实是不会给人太多的时间去了解真实的情况，所以建立在朋友的基础上的信用扩张的情况就会非常的普遍，因为你对你朋友很相信，自然也就会觉得朋友给你说的东西的信任度会增加，最终使得在实际的情况下，信用的虚假扩张就会产生，在借贷、传销、算命等一些领域，这种情况都是存在的。有时候为了跟朋友介绍一样产品怎么好，都会以身试法的说，我用了什么什么产品，多久就好了，其实效果并没有那么好，但是为了说一个东西好，人都会说假话，算命、风水都有这种情况，其实算的并不是很准，很多人纯粹就是为了凸显信任这种东西，然后就说，我怎么怎么算的准了，或者会说自己身边人怎么怎么准，现实其实并未发生过这样的情况，我们很多时候为了验证某个事情真的发生过，都喜欢把自己带入，这种带入，并没有恶意，但是却强化了一种信任的概念。另外，在谣言的传播上，也带有这个特征，为了验证某个谣言的真实存在，都会说自己朋友在边上，亲眼所见等等，都是一样的概念。所以熟人之间的营销效果很好，但是其实结果很糟，人带人很容易都会失真，财富管理行业其实出现的杀熟模式往往都是如此产生的，这次中晋财富很多人投钱在里面，是因为有亲戚在里面上班，都特别相信有自己人，其实却不知道恰恰是自己人把你给杀了的结果，所以线下存在这种所谓熟人的信用，导致往往是大金额的投资，从而造成的损失极为庞大。所以我们会发现线下的商业模式导致的金额远远大于线上，这里很多都说E租宝，其实E租宝还是依赖线下推的，只是最后一步交易是在线完成的。另外一个特殊的原因还是一位内线下交易，你的交易成本还是比较高的，导致你往往会在信任的平台里面一次性投资大金额，而不是类似线上可以有很多工具，可以在多个不同的平台里面分散投资。所以最终结果线下呈现的结果就是人数多的同时金额也特别巨大。但是互联网出现之后的在线交易的风险其实也发生了很大的改变，监管层也是有必要意识到这点的突破的。在没有互联网之前，其实门槛下降难度还是很大的，你要去借个一个亿的钱，你哪怕向一百个人借，都要差不多一个人一百万了，涉及到的流程很漫长，时间也很漫长，所以一般的选择就是尽可能的提高金额，动辄上亿的融资背后其实就基本意味着人数在二三百人左右，上百亿的话，差不多两三万人左右，那么，每个人的借款额都在几十万到几百万之间，这个时候，出现社会维稳的问题就会非常的大。因为这个损失，谁都无法可以选择忽视它。是不可接受的。但是我们可以发现互联网出现之后，其实门槛下降是变得非常的容易的，他出现的情况是，一个亿的借款交易额可能是有将近几千人构成的，也就是每个人可能也就是几千几万块钱，表现的特征是人数多，而金额小的情况，这个时候我们就会发现风险特征随着人数多到一定阶段，其实本质是发生改变的，因为金额随着人数多而相对较小的时候，整个系统可承受的风险是降低的。这里你们就可以看到为什么其实现在很多互联网金融的风险都堆积在线下，而非线上，也是非常有意思的事情，因为在线的互联网金融，人数可以拓展到极致，从而让金额看上去很大，但是相对的金额是下降的，投资人自己有意识也有能力利用互联网，将资金分配在不同的金融公司，前提是因为技术使得投资的门槛也变得很容易，过去你缺乏技术，只能碰到一个感觉还不错的公司，就一笔给了一百万的投资，现在你可以很轻松的给一百个公司每人一万块钱，技术的有效突破，使得单一的投资人的绝对金额其实都会下降下来，因此最终你发现，其实风险并没有得到增加，这就是为什么，互联网金融平台过去几百家了，但是真出现很大的问题了么？并没有，为什么？因为不值得，总共投资几千块钱几万块钱要去串联闹事的成本，甚至还不够买张飞机票的，何必呢？这种真正建立在小额分散的技术上的金融模式其实是值得鼓励的，而不是一刀切的给他砍了。真正需要做到事情，是避免大金额交易，同时建立极为完善的风险提示和披露制度。确保它延在这条路上前进，而不是走错了方向，这点非常重要。监管层在今年加大了互联网金融监管的时候，我个人最担心的其实就是好的不坚持，矫枉过正，因噎废食，这个就非常的可怕了。所以我目前说，互联网金融风险更多还是线下模式的依赖人头拉客户的大金额模式，这些其实都可以理解为并非真正意义的互联网金融模式，他们更多还是民间高利贷的翻版，是极为可怕的金融风险聚集。而线下财富管理公司显然就是这些金融风暴的聚集核心。这点，我很早前就写过不少文章提过。撇开这点，我们在谈谈第二点，P2P相比较于线下财富管理公司的优点，就是P2P的边际成本是递减的，两者从资产端角度考虑，是一致的，都是要去找资产，谁也不能证明谁比谁的能力强，但是但是在流量段而言，P2P跟财富管理公司，同样都承受风险的情况下，P2P比较优势很明显的是没有物理网店，没有员工返点，所以从这个角度来看，他的规模不断做大的同时，他的边际成本是递减的，做到一定规模的情况之上的时候，P2P的优势就会很明显，而我们也分析过，事实上在前面一些公司的侦察过程中，大部分的资金去了哪里呢？其实一部分是给了前面投资人的收益，除此之外绝大部分都是去了一些沉没成本中去，例如员工高额返佣，例如形象广告、员工大肆挥霍等等成本中去，P2P在相对而言，这方面的成本更少，只要不进入股市，不进入期货市场，因此留到实际资产的可能性是增加的，总归要比线下财富管理公司要靠谱很多。事实上，我说了无论是线下财富管理公司和P2P，本质都是金融机构，都是一头去找资产，一头去找钱，两个商业模式是一致的，但是前者更加的传统、野蛮，而后者则一定程度的确降低了成本，提高了效率，变相使得风险得到一定程度的降低，相比较而言，我是宁愿投资P2P，也不会去碰线下财富管理公司的。当然我投资P2P，我肯定坚持多平台策略，在十几个甚至更多的平台投钱，我永远不会再一个平台里投资太多的金额，这个世界分散配置是必须的。终于窝在郑州的一个宾馆里把这片文章写完了，很仓促，随便写的。大家将就看。我最近没事折腾了个学习型社区，希望帮助大家能够更好的辨别风险，识别风险，提升学习能力，凡是你们看不懂的公司都欢迎来这个社区发帖，一起探讨，我有时间都跟你们一起探讨学习，我也很多东西不懂，但是不懂没有关系，可以一起学，这个世界，真的除了提升我们自己外，也已经没有更好的办法了。我们网站是:。另外有什么问题，欢迎大家加我的微信：fcjnchen，探讨交流~
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