美团网还能坚强多久？
&　　【中国经营网注】从千团搏杀中“剩”下的团购网站，美团网常被冠以“胜者”的标签，而度过了低潮时期的团购行业元气大伤，大多数网站选择抱腿BAT，今年年初大众点评引入腾讯，糯米网被百度收购，美团网成为国内唯一一家坚持独立发展的团购公司。在诸多质疑中，美团网还能坚强多久？本文来自IT时代周刊。&这一年来，业界对美团的评价一直是毁誉参半。追捧美团的人愿意将其视为行业明星，时不时的列出各类看似惊艳的数据唬人，认为其会成为下一个行业巨头；而反对者则对美团“霸道”的行事作风看不惯，同时对其发展前景有诸多质疑。美团的估值也在此起彼伏的喧嚣声中不断变化，2014接近尾声，美团明年走向，就看这最后15天的表现了。&　　坏消息：美团可能再度无法完成年度目标&　　年终等待美团的可能是一个坏消息。从目前团800统计的数据来看，前10个月美团的总成交额为307.1亿元，根据历年来团购市场的全年走势来看，剩下两个月美团的月均交易额要达到46.5亿有些困难，今年美团很有可能再度无法完成年度目标。&　　在2013年将近年尾之时，王兴在某活动上表示美团交易额很难达到之前预期的188亿，但还是能超过150亿，最终美团2013年全年的交易额为160亿元，没能完成目标。而今年，美团恐怕将会再度无法达成目标。&　　今年1-10月，美团的交易额分别为，20.41、20.11、23.93、24.14、29.06、31.14、38.40、43.61、37.79、38.46（亿元）。不难发现，美团在<span style="font-size:16color:#月份时达到最高峰后，<span style="font-size:16color:#月份业绩出现下滑，这符合团购市场的发展周期，团<span style="font-size:16color:#0根据多年的数据统计将这个现象称为“下半年定律”。&　　根据“下半年定律”往年的走势来看，团购市场在8月份达到交易额高峰之后会出现下滑，直到11月前后能勉强回到8月份的水平。如此看来，美团达到400亿的目标有些勉强。&　　相比2013年未能完成年度目标，今年能否完成目标对于处在关键期的美团来讲意义更大，今年的战果将关乎明年的开局，在这个敏感时期，无法完成年初目标很容易被视为美团衰败的信号。&　　美团前景堪忧，没钱赚是死穴&　　美团现在唯一能拿得出手的就是各类亮眼的交易额，而当年终交易额都无法自圆其说时，难免会在舆论上陷入被动。&　　根据王兴年初的设想，今年完成400亿的交易额会有19亿的营收，大概是是4.75%的毛利率，而随着大众点评和百度糯米持续逼近，美团的总营收势必会出现一定下滑。本身4.75%的毛利已经非常低了，团购业务虽然能带来非常可观的交易额，但缺乏营收能力则是死穴。&　　美团与京东不同，京东可以以亏损的姿态上市，主要是其将巨额资金投入物流建设，而从长远角度讲，短期内的大笔支出会换来未来可持续回报，而且，京东上市之前已经完成了对毛利率优化，从09年的4.8%上升到了9.8%。美图在点评和糯米的压迫下，难以做毛利优化。&　　虽然美团的规模不断扩大，但无法盈利始终是难以回避的问题，而且团购模式本身基本没有盈利空间，规模效应也无法带来显著的利润增长。另一方面，随着不断向三四五线城市渗透，美团今年的城市分站已经高达300多个，员工数量已达8000人之巨，以人均月工资2500计算，一年2.4亿的人力支出对于一家缺乏盈利能力的公司来讲也是沉重的负担，而且国内的人力成本越来越贵。&　　除此之外，还有各类营销支出，履约成本等，美团的运营压力颇为沉重。此前有分析称，为追求独家合作，美团为商家推出保底补贴，而这笔费用每月至少要付出2亿元的代价。&　　美团若以亏损姿态上市，显然无法打动资本市场，尤其有Groupon的案例在前，美团连概念红利期都不存在了。虽然说中国的团购潜在市场更大，但团购业务缺乏赚钱能力是死穴，就连美团自身都在尝试通过打造垂直业务逐步转型。然而，从市场表现来看，转型阻力不小，这也为美团的前景蒙上了一层阴影。&　　东打一枪西打一炮，多线作战前景堪忧&　　显然，美团自身也意识到团购业务的局限性，要说服资本市场，美团还需新的筹码，所以，这两年美团陆续将优势业务独立运作。不过，业务线太广泛给美团带来太多的敌人。&　　首先在团购市场，在百度收购糯米，点评引入腾讯之后，美团在团购业务上主要的两大对手显然成为了不差钱的“影子”巨头。查看团800的数据不难发现，近半年来，美团始终无法再拉开与两者的差距，反而在业务拓展和营收上被逼险境。&　　而美团想要延伸发展的外卖业务也并不顺利。到家美食汇和饿了么先后完成5000万和8000万美元的巨额融资，阿里和百度也在重金外卖市场。前不久又传出饿了么获得今日资本的3亿美元投资。随着巨额资金涌入，外卖已进入烧钱阶段，以美团目前的财力主攻缺乏根基的外卖市场难有胜算。&　　同时，美团还想将业务延伸到在线旅游市场，而本身整个在线旅游市场复杂，各细分垂直领域对手众多，巨头竞争激烈，携程、艺龙、去哪儿博弈多年，腾讯又在扶持同城，而阿里也将旅游业务独立运作成立“去啊”。事实上，美团在酒店团购业务量的积累，已经激起OTA巨头们的猛烈反击了。&　　在电影业务上，美团有更大的野心，在《心花路放》上映时，猫眼电影成为联合出品方，并称预售期卖出100万张电影票，创造了4000万元的预售票房，美团更是宣称将进入电影发行市场。不过，《心花路放》是黄渤、徐峥主演的宁浩作品，就凭这三个人在电影市场的金字招牌，换成谁来做预售都不愁票房问题，以特例当成普遍现象，美团有些过于乐观了。&　　另外，美团还曾计划推出商用wifi，不过，如今却被点评截了一道。大众点评联合腾讯投资国内最大的商用Wifi提供商迈外迪，加快商用wifi布局，美团遗憾错失良机。&　　目前来看，美团扩张的领域，没有一个是好啃的骨头，若用这些不占优势的新业务为上市增加筹码，显然难以打动投资者，反倒会引来投资者的担忧。战线太长，对手太强，隐患太多，任何一个领域失败都容易产生蝴蝶效应，导致满盘皆输。&　　不值<span style="font-size:16color:#亿美元 美团估值恐缩水&　　在今年5月，美团以20～40亿美元估值完成3亿美元的C轮融资，现在来看，美团的业务能力恐不足以支撑40亿美元的估值。&　　一个多月以前，资深媒体人尹生曾采用极端估值的方式对美团的市值做过评估。最好的情况下，美团可获得和阿里、京东一样的市销率水平，预计今年2014阿里和京东分别能达到25倍和22倍，假定未来几年阿里巴巴和京东的增长相同，美团为它们的1.3倍，则美团的估值可望接近100亿美元。&　　不过，现实显然没有这么乐观。阿里、京东与美团所处的市场地位截然不同，在电商市场，阿里是不可撼动的存在，而且有强大的盈利能力，资本市场对其足够认可才能获得25倍的市销率，而京东上市时是引入腾讯作为基石投资人才得意重新得到资本市场认可，美团的处境可没有那么乐观。&　　在团购市场，美团并不具备大而不倒的市场能力，点评、糯米近半年来一直死磕美团，美团明显受到了牵制；另一方面，巨头们疯狂在O2O领域投入巨资，美团的增长前景也不如以前乐观；同时，美团自身拓展的各条业务战线还要遭遇强敌的阻拦，运营压力不断增加。&　　在发展前景不够明朗的情况下，以Groupon为估值参考更为合理。尹生指出，按照2014年的预期收入，Groupon的市销率大约为2.4倍，以潜力更大的中国市场来看，未来几年美团的增速可能是Groupon的3倍，再根据美团2014年19亿元（约合3亿美元）营收来算，估值大概刚刚超过20亿美元。&　　若刨去对美团的增速预期，美团估值仅有7亿多美元，这主要因为美团的营收能力不及Groupon，Groupon的毛利率介于50～60%，而美团只有不到5%。不过，美团在国内市场的增长前景可观，在用市销率估值时，给予3倍增速的附加值不为过。&　　我们也可以从另一个角度去看美团的未来市值，假设美团2015年能完成1000亿的目标，4.75%的毛利率，大概是7.7亿美元的营收，届时Groupon业绩好转，市销率能提升到4倍的话，美团的估值也只有近30亿美元出头。团购业务不盈利，是影响美团估值的主要原因。&　　美团今年5月能以20～40亿美元估值融资3亿美元，已是资本市场对其规模优势的认可，但实际估值恐怕短时间内再难提高。有Groupon做直接参考，美团难以获得高估值，而为打动资本市场提高估值，美团新拓展的业务，反而成为随时可能会引爆的定时炸弹。&　　多重不利因素综合在一起，美团恐难以得到更高估值的认可，短期内40亿美元的估值已属于极限，实际上30亿美元或更能得到业界认可。
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屡战则民疲，屡胜则主骄。以骄主使疲民，是危矣。
文/人造天堂最近，在一科技媒体报道中写道对外强调，“第一，第一，第一”，重要的事情要说三遍。这家公司一向以执行力强而著称，如今遍地开花，同时在多条战线攻城略地。市场上升的时候看“势”，下降的时候看“值”。O2O的势方兴未艾，而美团对“值”的偏执，却可能要折自己的势了。公元前的智者已经有此体会。古希腊伊庇鲁斯王皮洛士进攻意大利，对部将哀叹：“再有一次这样的胜利，诸君就不能随我回希腊了。”成为西方一个经典典故：“皮洛士式胜利”。魏武侯问李克：吴国为何灭亡？答：屡战屡胜。魏侯奇道：这不是国家之福吗？答：屡战则民疲，屡胜则主骄。以骄主使疲民，没有不亡的。让我们看看，美团又是怎么屡战屡胜。把敌人搞得多多的王兴是业界知名的连续创业者，曾创立人人、饭否等项目，虽然都功败垂成，但江湖上至今有它们的传说。其创业史最详细的版本是《九败一胜》。王兴长于C2C(Copy to China)，复制美国的成功模式。受激励，2010年以来，5000多家团购网站开张，如今真正意义只剩三家。美团能5000里挑一，2013年以来稳居团购半壁江山，自然有过人之处。团购早期以餐饮娱乐为主，很自然向更大的本地服务和O2O范畴扩展。美团的战线便不断延伸，树敌也越来越多。美团旗下猫眼电影占据了70%的在线票务份额。追赶58到家的上门服务，在餐饮周边收购遥遥排队等等。可以说O2O目前具成长性的品类，美团基本都有涉猎，并且是不容忽视的玩家。在酒店品类，美团凭借标准化的销售战略，打了一个措手不及，拿下七成以上的酒店团购份额，成为仅次于的第二大酒店分销平台。最新(7月15日)消息，美团内部已确定全资收购酷讯网。酷讯创立于2006年，是定位在线旅游信息的垂直搜索。2014年美团年会确立最优先战略方向：外卖。这一年也是外卖的爆发年。易观的数据，当年中国互联网餐饮外卖市场突破150亿元、3.7亿单。其中饿了么和美团构成第一梯队，市场份额分别为30.58%和27.61%。双方激烈竞争，地推人员频发暴力冲突，在神州大地上从东打到西。美团外卖商家版暗中“射杀”竞争对手。互联网产业史就是一部斗争史：同业残酷竞争，对传统产业无情地降维打击，业界从来不乏成为公敌的勇气，更是实力的象征。、360、京东，都扮演过类似的角色。微妙而关键的区别，在于战略。美团无战略美团与成功的“公敌”们，其老对手大众点评，以及业界扛把子的BAT，在战略上存在一体两面的差异。一方面，他们都有一块稳固的，遵循互联网模式的根据地。看起来美团有团购这块根据地，但其实并不稳固。因为O2O只有一半互联网，另一半实体必须覆盖成本。实际上团购产业始终，以及其它O2O品类早期，都还是大工业模式，靠价格和效率取胜。美团总得瑟第一，此第一非彼第一。互联网模式，只有第一，没有第二，第一是赢家通吃。而团购还剩三家，是大工业常见的寡头格局，美团纵然第一却并不能安坐。换在纯粹的制造业，寡头格局多半能长期稳定，靠大规模生产和营销的低价和高成本，能有力阻击任何潜在的竞争对手。但O2O还有一半互联网。仅限于团购用户之间，缺乏网络效应，但与更大的生态存在联动。关联企业始终有进场的冲动。另一方面，团购用户没有网络效应，也没有品牌粘性，只对价格敏感，追单而不是追随企业。常言道，钱能解决的问题不是问题。互联网的先发优势，用钱就解决不了，但团购的市场份额，用钱有可能解决。如今互联网产业不差钱。业界还有句话，能打败微信的，不会是另一个微信。但能打败美团的，却可能是另一个美团。进场也有机会。巴菲特的投资哲学中，护城河是一个重要概念。互联网企业的护城河，比传统企业宽深。但在O2O早期，互联网与传统结合的方式，却构成挖河严重的局限。美团聚集了一批能战之士，但O2O这块地，只能挖出窄而浅的壕沟，随着地盘越占越大，壕沟越来越长而密，但仍然窄而浅。另一方面，美团是水平扩张，而其主要竞争对手，多为垂直定位，饿了么定位外卖，58到家定位上门服务，公司名就清晰地界定了业务边界。老对手大众点评，和美团在众多领域一再交锋，但除了在团购市场正面竞争，大多采取代理人战争，即投资垂直领域新兴企业，并开展合作，这样是更具互联网精神的方式。水平扩张，可以充分发挥美团资金和组织的优势，垂直领域的新兴企业大多有待成熟，创始人没有王兴这样的经验。而如果他们出发够早，成长够快，能经受住美团前几波打击，随着市场升级，竞争越来越取决于行业基础设施和对用户的深度理解，垂直企业深耕，有望厚积薄发，见拙文《外卖打底》，分析预测饿了么与美团的战略走向。各品类之间差异化越来越显著，美团要兼顾，管理的复杂度将抵消掉其效率的优势。垂直定位也利于引进战略投资，好傍干爹。于是这样的情节一再重演：每当美团在某个品类的市场份额有所斩获，由于对手联合，引进巨头，战略态势却恶化了。某位德国空军将领回忆，在二战中，他曾成功领导对盟军机场的空袭，但不久收到情报，美国补充了所有损失的飞机，而他在空袭中损失的少量飞机却没有补充。“那时我就知道，我们赢不了了。”最近百度亲自下场，糯米发布“会员+”战略。李厂长亲自站台，“先拿200亿！”我要让全世界知道，O2O被你们承包了。耐人寻味，厂长演讲开宗明义：“与其说是糯米的战略发布会，我觉得它更像一个百度的发布会。”王兴仍然怀有一个平台梦。但美团的现实，更接近战略上的“中位陷阱”。其体量已经很大，但还不足以挤进BAT的行列，但又不够小，加上美团的行事风格，也作不了BAT的小伙伴。随着美团和巨头们的清场动作，双方之间的缓冲已经越来越少。战国七雄都号称有万乘兵力，中间还夹着若干“五千乘之国”，但后者结局大多不妙，被万乘之国碾成渣渣。“数字化管理”的陷阱既是业务的需要，也可能是出于对战略失位的本能逃避，美团喜欢列举数字，如同小四喜欢列举名牌，掩饰内在的贫乏。比如交易额今年要达到1300亿元，2020年前达到1万亿元，未来打造一家1000亿美元市值的公司。这些数字很宏大，很激动人心。但在管理上会造成为完成数字而完成数字，不知不觉进入操纵数字的游戏。还会造成一种幻觉，把局部的数字简单放大，就能加总出整体来。交易额具体是用GMV伴随电商平台兴起，O2O继承并“发扬光大”的一个指标。GMV是流水，下了订单，生成订单号，就可以计入GMV。但要转化为真金白银的收入，实际销售额，还要扣除“取消订单金额”、“拒收订单金额”和“退货订单金额”诸项。所以也经常被用来宣传，因为数字更大，更好看（当然，这也是业界的潜规则之一）。在电商平台阶段，内部采用GMV考核，就会造成小二为完成KPI，强行给商户刷单（这里指，诱导商家使用某促销套餐），数字是上去了，但对收入的贡献反而下降，长期更恶化了生态。在O2O时代，这种情况更变本加厉。GMV以后在历史上，会和GDP、KPI并列为三大恶指标吧。（注：美团的KIP考核包括很多方面，GMV只是其中一部分，此外还有商家入驻数、商家活动参与度、商户信誉度等）GMV加上美团近期的市场压力，在2014年秋天，造成一个极端的案例：威海千叶巴西烤肉。三四线城市用户对价格敏感，美团在这一受众长期拥有巨大的优势，较高的毛利率，构成现金牛业务。近期随着三四线城市需求升级，竞争对手下沉，美团压力很大。
据千叶老板的控诉帖，开店之初，计划做100份9.9元秒杀，经美团业务员极力游说，改为爆单。上线后各种推托商家涨价要求，结果48小时共售出25857份。该店每天可接待120人，2.5万份要7个月，每份净赔20元，加人工水电每月10万，一共要赔120万，还不算美团的扣点。千叶勉强维持三个月，被迫关停，又受到美团法务部的压力。（注：这样的情况只是地推为完成KPI铤而走险，如果是美团公司重点扶持的项目业务，如“猫眼1元电影”，美团方面会通过补贴为用户补差价支持。）仅看这个订单本身，48小时的GMV是可观的。而看不见的成本，由商家和美团品牌来分担。商家弱小，很快付出倒闭的惨痛代价。美团强大，一时似乎没有什么影响，但出来混早晚要还的。相信千叶也不是个案，只是没有这么极端。积少成多，会堵在美团奔赴1000亿美元市值大业的路上。皮洛士最终在意大利战败，黯然离开时，还感叹道：“我给罗马和迦太基，留下了一个多么好的战场！”
本文来源：虎嗅网
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用微信扫描二维码分享至好友和朋友圈IT时代网 ITtime2000上月底，北京海淀警方端掉了一涉黄窝点，让人惊掉大牙的是，这个团伙竟然利用美团这一团购软件进行招嫖，更具戏剧性的是，本次被抓的“人员”中，还有一名是美团网负责客户业务的员工，因“上门改单”被连同涉黄人员一同抓获。
查处前，美团和大众点评两家团购网站手机APP内均能搜索到“御境男士SPA养生会所”店铺，团购内容均有688元、888元、1188元、1688元、2980元5种，分别售出22个和25个团购。丰俭由人哦~团购项目的名称有“单人至高无上性经伊朗SPA套餐”、“单人至高无上性经净灵SPA套餐”等包含“性”字样的隐晦词语。
看到这个，我赶紧把卸载多年的美团装了回去！
各种店怎么找，求教程，在线等，急！
吃喝嫖赌不分家，早已将“吃喝”发展到极致的美团和大众点评团，决定一起开展新业务了。美团涉嫌以团购方式销售色情服务！有这功能我居然一直不知道！可这生意红红火火恍恍惚惚的，现在怎么就被捅出来了呢？原来，事情是这样子的！
你为什么老在停车场？
4月20号，警方接到群众反映，最近有一年轻女子频繁出现在地下车库，和不同男子见面，把这些男子带入电梯上楼，不久后又将这些男子送回地库，行为可疑。后经警方侦查发现，此公寓某房间内，疑存在涉黄违法交易。
4月27日，民警抓获嫌疑人7名，2名男子和5名女子，其中一名男子自称为某团购网工作人员，是来修改宣传单据的。
美团的副业，就这样赤裸裸暴露了呀！这O2O商业思维相当不错啊！与时俱进！人家会所老板还说了，通过某团购网站做宣传，同时提供团购服务，团购的价格相较原价位实惠。
负责此事的工作人员表示，目前美团和大众点评系从属于同一家公司的两个平台。本次事件发生后，两平台启动了紧急应对机制，对美团与大众点评平台上的相关商户信息进行了重新排查，严格杜绝此类提供违法服务的商户。
对此，网友们是这样说的：
“美团你听我说！百度好好整改医疗推广就好了！你不需要整改！”
据了解，此前就曾有媒体曝光，某女士团购了一份“按摩养生服务”，到店消费时却被告知“只接待男顾客”时，才反应过来对方是在从事色情服务。
随着互联网技术的发展，尤其是移动互联网的发展，淫秽色情信息正通过更多途径渗透到我们生活的方方面面。
但是，“如果连色情都能够团购，那我们生活的世界可就要疯了！”在美团涉黄一事被报道之后，有媒体发出如此的忧虑。尤其是有关部门在微博、微信、QQ等社交工具就涉黄监管收紧之后，一些色情服务场所开始利用团购网站来隐蔽性地招募“顾客”。
而由于利益的关联性和监管的缺失，让团购平台方“监控不到”，为虎作伥，助长了社会不良之风的滋生。鉴于此，对“美团涉黄”应该“零容忍”，既要严厉打击色情行为，又要对美团的监管失责采取严厉的惩罚措施。更进一步的讲，扫黄打非也应该加强对团购平台的监管，不然的话，危害无穷。
对此，北京某律师事务所律师称：若互联网信息服务提供者明知发布的内容违法或为实施犯罪行为而提供发布等帮助，则有可能构成共犯。
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