作者：易简财经链接：https://zhuanlan.zhihu.com/p/76694249来源：知乎著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。宜信的前世今生宜信的创始人唐宁早年曾就读于北京大学数学系，后赴美国南方大学攻读经济学。唐宁曾任职美国华尔街 DLJ 投资银行，从事金融、电信、媒体及高科技类企业的上市、发债和并购业务。2000年，唐宁回到中国，他加入亚信，担任战略投资总监，专注于新兴科技风险投资。2006 年，唐宁在北京创办了宜信公司，这距离联合国首次提出“普惠金融”的概念，仅仅隔了一年。当初的“普惠金融”指的是，通过包容性金融，服务更多小微人群。那时的互联网金融才在国内刚刚兴起，注册账号还需要通过人工审核，年化利率也没有现在这么高，一切看起来都是那么的美好，当然只是看起来。2012年，宜信公司正式推出个人对个人P2P咨询服务平台宜人贷，开始了狂飙突进的互联网金融之路，2015年，宜人贷在美国纽交所上市，成为“中国互联网金融第一股”。彼时宜人贷的风头，似乎盖过了蚂蚁金服，成为中国互联网金融的龙头。2017年市值巅峰时，宜人贷更是无人能挡，每股53美元，市值高达49亿，狂甩其他上市的互联网金融公司。如今，宜人贷的市值仅10.15亿美元，是当初市值巅峰的五分之一。但就在上市前后，第一财经等媒体就曾经质疑过宜信的高利贷行为，针对外界高利贷的质疑，唐宁当时提出了“手续费说”，唐宁表示，“借贷双方和平台区隔是非常清晰的，借款人付出的是两笔费用，一笔是资金获取的利息，另外一方平台提供的各种服务。”2011年9月，宜信还曾经发布过声明，借款人需支付的利息每年在10%~12%，而在服务费率上，据唐宁介绍，其比率在1%~10%以上，两者相加，借款人需要支付20%左右的资金成本。对此，第一财经还撰文指出，《宜信“手续费说”难掩高利贷真相?》。7年之后的今天，宜信的利率和服务费率均已经远远超过当年，借款成本从20%飙升至36%，上涨高达50%，几乎已经触碰了高利贷的红线。宜人贷的年报披露数据也证明了这一点，2017年全年，宜人贷净收入55.43亿元，净利润13.72亿元。借款人上升到60万，借贷金额高达414亿元，为宜人贷贡献50亿的收入。而上述414亿元的借贷资金中，宜人贷收取的服务费，就高达70亿元。业内人士分析，宜人贷的主要收入来源，就是来自于服务费。也正因其超高的服务费，才能使得其在不断增长的坏账下，还能盈利。而在政府对互联网金融的不断管控的环境下，宜人贷不被当做高利贷，正是因为其将服务费也归入本金当中，从而提高年化利率收益，这相当于变相的砍头息。宜人贷如此、宜信旗下的宜信普惠和宜信惠民更是如此。唐宁从普惠金融的初心开始，最终把宜信做成了一个类高利贷公司。- 4 -变味的普惠金融小编也相信，最初，唐宁在创立宜信，开创P2P商业模式的时候，应该还是有不小的理想主义成分。毕竟诺贝尔和平奖获得者尤努斯，一开始也是通过“微额贷款”的方式，来帮助因贫穷而无法获得传统银行贷款的创业者们，最终形成了独特的“格莱珉模式”。小编当年曾经采访过多名金融专家，都认为宜信这样的P2P贷款平台有其存在的市场基础，应从支持金融创新角度予以支持，他们都告诉小编，“大银行像大型水泵，把水给国企、政府平台；P2P像一个橡皮管，把一部分水抽出来，输送给中小企业等低端客户。”　在中国银行业比较集中，个人小微企业主金融需求无人满足，宜信等平台也给他们提供了难得的金融服务，所以最初P2P们都有一颗普惠金融的心，但随着时间的推移，P2P越来越开始变了味道。简小编注意到，仅在聚投诉平台上，关于宜人贷投诉量便高达3963起，宜信普惠的投诉量也不低，2359起。这些投诉中，几乎全是投诉其超高的服务费用，以及其暴力催收的行为。而遍地开花的宜信网贷门店，也有不少家因为涉嫌高利贷、暴力催收、阴阳合同、非法金融业务宣传等被投诉，正面临调查。最初他们做P2P普惠金融的时候，利率不过15%-20%，市场还勉强可以接受，但在过去几年中，借款利率在不断上行，宜信的实际利率已经突破36%，还算行业中的一个均值，实际很多平台铤而走险，50%—100%也不少见。个人小微企业主是有普惠金融的需要，但以36%的利率向他们借钱，这不是先扒皮，再抽筋，最后再榨干骨髓么？于是各种暴力催收也粉墨登场，还有媒体报道，艾滋病人成为催收的“王牌人士”有艾滋病催收团队号称，没有讨不回来的债。此后，各种男女被高利贷逼死的新闻也就时有发生，一条条鲜活的人命逝去。小编也提醒下读者，珍爱生命，远离各种高利贷，这样的普惠金融，不要也罢。发布于 2021-04-13 08:47}