本报记者 秦玉芳 广州报道

日前有银行发布公告，拟推出冻结保证金办理个人信用卡的“E办卡”业务，即客户将个人保证金存入在该行开立的电子账户，银行基于保证金金额为客户授信办卡。

时隔多年保证金信用卡再度上架，背后是银行信用卡获客向长尾客群下沉的需求驱动。银行信用卡业务人士认为，今年以来，信用卡监管新规相继落地，叠加疫情影响下，银行信用卡业务出现明显调整；在强化存量客户深耕的同时，部分银行已经在积极行动，尝试向长尾客群下沉。

通过担保增信向中高风险客群获客的业务模式能否达到市场预期仍待进一步观察，不过银行信用卡向长尾客群布局的步伐正在明显加快。分析人士指出，风险利率的差异化定价是银行下沉长尾客户、深耕风险客群的关键，仍需要多方面的准备和突破。

某银行日前发布一份《保证金冻结办理个人信用卡服务协议》（以下简称《服务协议》）公告，宣布推出保证金冻结办理个人信用卡业务“E办卡”，明确协议将于2022年11月24日起正式启用。

根据服务协议，客户将个人保证金存入其在该行开立的电子账户，授权并同意银行对约定金额的保证金进行止付（即“冻结”），并按照协议服务条款的约定条件，办理个人信用卡。保证金成功冻结后，银行为客户核批信用卡及卡片额度；信用卡批核后，经银行审批通过，客户可通过银行指定渠道申请解除冻结保证金。待批核的信用卡总额度不高于客户提交冻结的保证金金额。

某股份银行信用卡业务人士透露，这种保证金信用卡，实际上就是以客户个人资产作为担保的信用卡业务。“客户先向申请信用卡的银行账户存入一定金额的资金作为保证金被冻结，银行依据保证金金额授信额度，一旦客户发生违约，银行将划扣保证金以弥补损失、控制风险。”

服务协议也明确，完成冻结的保证金有效期从银行信用卡下卡后一直到客户销卡时终止。保证金期限内，保证金的履约范围为甲方在信用卡使用期间内发生的所有债务，包括不限于本金（如透支消费款、透支提现款等）、利息、罚息、复利、手续费、年费、违约金、 损害赔偿金和实现债权的所有费用等。

资深信用卡研究专家董峥表示，早在我国信用卡业务发展初期，个人信用体系尚未健全，因此通过担保形式进行信用卡授信的模式较为普遍。“早期的担保信用卡业务常见的有三种模式：一是自然人担保，一旦持卡人违约，为其做担保的自然人需要偿付逾期债务；二是由企业为持卡人做信用担保；三是持卡人以其自有资金或有价证券等资产进行抵押担保。随着国家信用体系的逐步建立，这种担保形式的信用卡业务才陆续退出历史舞台。”

随着数字化转型深入，个人信用体系日臻完善的当下，担保形式的信用卡业务缘何再度重现？

上述股份银行信用卡业务人士认为，保证金信用卡的出现，一方面可以为信用评级弱的客户增信，通过开通信用卡业务，客户可以享受相关权益服务；另一方面银行也是为了更好地实现储蓄卡业务和信用卡业务的融合打通。

“疫情以来，信用卡业务受影响较为明显，不良率升高，银行在加大对低信用评级持卡账户清理力度的同时，新增业务也受到较大冲击。叠加监管刺激消费的各项支持政策影响，向中高风险客群下沉正在成为银行信用卡业务发展关注的新方向。” 上述股份银行信用卡业务人士指出，这种保证金信用卡通过自有资金担保的形式，可以为中高风险客户增信，是银行探索长尾客群获客和业务开展的一种方式，不过这种模式是否适应市场需求，仍待进一步观察。

长尾客群下沉经营仍待破局

除保证金信用卡外，此前也有银行推出零额度信用卡，以拓展中高风险的长尾客群信用卡业务。在存量市场精细化深耕的竞争趋势下，各家银行都在积极进行获客下沉，加快长尾客群市场的业务布局。

工商银行面向县域农户客群推出工银“兴农通”信用卡产品。邮储银行针对县域乡村居民消费升级需求推出“乡村振兴主题信用卡”，截至2022年6月末，该主题信用卡结存卡量已突破15万张。

邮政储蓄银行战略发展部孙爽刊文指出，银行业对高端客户的争夺已进入白热化阶段，存量博弈难度较大，下沉服务重心，挖掘长尾客群的金融服务需求，有望为商业银行带来新的利润增长点。

与大中型银行相比，城商银行、农商银行等地方商业银行近年来在信用卡长尾客群的拓展上持续深入。长沙银行信用卡部总经理罗颖在近日发文中也透露，该行信用卡业务的主阵地在湖南，面向全省的地市，尤其是县域地区下沉市场；县域的卡量以及特惠商户占比均接近25%，县域客户和城区相比活跃率略高，县域信用卡卡均收入与城区接近，表现比较亮眼。

罗颖在文中指出，对于城商行信用卡业务而言，在较为下沉的地域仍有一定的市场空间。

上述股份银行信用卡业务人士认为，信用卡业务具有天然的支付和场景消费功能优势，以此为入口，可以实现个人客户金融服务的嵌入和打通，是商业银行发展消费金融业务的关键。“基于此，各家银行都在积极尝试扩大信用卡客群的覆盖范围，仅仅深耕存量客群是不够的。长远来看，银行需要向原来未纳入银行授信白名单的长尾客群下沉，比如大量的县域乡村征信空白客户。”

不过，在董峥看来，目前越来越多银行开始重视风险人群的业务布局，但在这类客群的获客方面还需要更大的努力和突破。

董峥认为，应该充分利用好政策红利，进行差异化风险利率产品的布局，以适应不同风险等级的目标客群需求。

2020年底，央行出台《关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》，宣布自2021年1月1日起，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限为日利率万分之五，下限为日利率万分之五的/news/itemid-.shtml

中秋即将来临，又到了互赠月饼的时候。但近日有不少知乎大V陆续反映，在试吃知乎平台赠送的企业定制月饼后出现了腹泻症状，“知乎月饼吃了拉肚子”的微博话题更是一度登上热搜榜首位。

8日晚间，知乎就月饼问题发文致歉。知乎在各平台官博表示，此次问题因工作人员在采购环节中经验不足，选择了厂家提供的低糖配方，但忽略了用来替代蔗糖的麦芽糖醇可能会导致一部分人不耐受。知乎已经联系并提供尽可能的补救与服务，并召回所有月饼。

这两天，知乎大V们见面第一句就是“你吃了吗？”，说的正是知乎向平台内的大V们赠送的中秋节定制月饼礼盒。

陆续有大V反馈试吃后化身“喷射战士”，出现了腹泻的情况，症状稍轻的人也有肠鸣、腹胀等不适。“还没完全吃完，我就体会到肚子里气泡翻涌的声音”“直接腹泻不起，连跑了六次厕所”。

此事登上热搜后，知乎的“谢邀体”也被恶搞成了“泻药，刚吃一口，人在厕所”，一众“躺枪”大V哭笑不得。

出现集体腹泻事件，到底是因为食品卫生质量有问题，还是其他原因导致的，在一众大V的分析下，导致问题产生的原因逐渐指向了“月饼中含有许多代糖糖醇”。

根据网友晒出的配料图，知乎的月饼礼盒中一共6块月饼3种配方，配料表均匀分布了三种代糖糖醇（山梨糖醇，麦芽糖醇和赤藓糖醇）。许多医学、科普大V指出，这些代糖虽然满足了低糖的需求，但正因为人体对它们不消化、不吸收，副作用就是容易引发腹胀腹泻。

知乎医学大V“一只冯煮鹅”详细解释道，麦芽糖醇有消化不良的问题，吃得越多，症状越明显，一般麦芽糖醇一次吃20g就可能让敏感的人腹泻，一次吃50g就会让人群中一半的人腹泻。

而知乎的桂花味月饼一块就有34.5g糖醇，这也难怪会有这么多大V化身“喷射战士”深困厕所。

对此，今晚（8日）知乎在各平台的官方账号上都发布了《关于月饼食用后部分知友出现腹泻症状的致歉信》，就“定制月饼导致集体腹泻”一事做出说明和道歉。

致歉信中，知乎对部分“知友”（知乎用户的称呼）腹泻的情况表示最诚挚的歉意，表示事件系工作人员在采购环节中经验不足，没有考虑周全导致失误。

知乎称，此次送给知友们的月饼礼盒委托了业内口碑较好的成熟企业进行生产，选择了厂家提供的低糖配方，初衷是为了选购更健康的低糖月饼，但忽略了用来替代蔗糖的麦芽糖醇可能会导致一部分人不耐受，造成身体不适。

对于出现不适的知友，知乎表示已经联系并提供尽可能的补救与服务，对已经发出的月饼将进行召回。

在知乎致歉信的配图中，一名自称是本次月饼采销负责人的网友也发文致歉，称部门在采购过程中没有考虑周周全，向知友诚恳道歉，同时提醒受到礼盒的知友“一次少食”。

不过有网友爆料，称在知乎网友反馈讨论知乎月饼存在问题时，知乎存在“隐藏答案，删评论，控评”行为。

在知乎的《致歉信》博文下，也有不少网友追问“为什么删问题和评论”。

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