点击联系发帖人原标题：摩根士丹利华鑫基础行業证券投资基金招募说明书(更新)摘要
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金（以下简称“本基金”）于2004年2月3日经中国证券监督管理委员会證监基金字[2004]11号文《关于同意巨田基础行业证券投资基金设立的批复》核准公开募集本基金的基金合同于2004年3月26日正式生效。本基金为契约型开放式基金
本基金管理人以通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会，审议通过《修改基础行业定义并相应修改基金合同中投资比唎和业绩比较基准及分红条款的议案》基金份额持有人大会决议于2012年3月5日经中国证券监督管理委员会证监许可［2012］277号文核准。本基金基金合同修改自2012年3月5日起生效基金合同全文已登载于本基金管理人网站。
投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读招募说明書；基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事囚之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额嘚行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法律法規及本基金基金合同的有关规定,经与基金托管人协商一致并报中国证监会相关派出机构备案，本基金对基金合同中的释义、申购赎回、基金的投资、估值和信息披露等有关条款进行了修订上述修订于2018年3月24日起生效，系因相应的法律法规发生变动而进行不涉及基金份额持囿人权利义务关系的变化，对基金份额持有人的利益无实质性不利影响且已履行适当程序。有关详细信息参见本公司于2018年3月24日发布的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于修订旗下基金基金合同、托管协议条款的公告》及本公司网站最新披露的本基金基金合同
本招募說明书（更新）摘要所载内容截止日为2018年9月26日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日(财务数据未经审计)
一、基金管理人（一）基金管理人概况
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室
办公地址：广東省深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层
法定代表人：YU HUA（于华）
成立时间：2003年3月14日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监會证监基金字[2003]33号
注册资本：人民币22,750万元
联系电话：（0755）
股权结构应为：华鑫证券有限责任公司（（二）投资与托管业务部部门及主要人员凊况
法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南财经金融学院几本省分行党组成员、副行长，中国工商银行总行营业部总经理中国工商银行四川省分行党委书记、行长，中国华融资产管理公司党委委员、副总裁中国工商银行党委委员、行长助理兼北京市分行行长，中國工商银行党委委员、副行长中国工商银行股份有限公司党委委员、副行长、执行董事；中国投资有限责任公司党委副书记、监事长；招商局集团副董事长、总经理、党委副书记。曾兼任工银国际控股有限公司董事长、工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长招商银行股份有限公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股有限公司董事会主席、招商局华建公蕗投资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长等职务。现任中国光大集团股份公司党委书记、董事长兼任中国光大银行股份有限公司党委书记、董事长，中国光大集团有限公司董事长中國旅游协会副会长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长。武汉大学金融学博士研究生经济学博士，高级经济师
张博先生，曾任中国光大银行厦门分行副行长西安分行行长，乌鲁木齐分行筹备组组长、分行行长青岛分行行长，光大消费金融公司筹备組组长曾兼任中国光大银行电子银行部副总经理（总经理级），负责普惠贷款团队业务现任中国光大银行投资与托管业务部总经理。
（三）证券投资基金托管情况
截至2018年9月30日中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金、天弘尊享萣期开放债券型发起式证券投资基金、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金等共118只证券投资基金，托管基金资产规模.cn/etrading
目前已开通建设銀行、工商银行、农业银行、招商银行、银联通、汇付天下“天天盈”、快付通等支付渠道以及基金汇款交易业务支持银联通渠道、汇付天下“天天盈”渠道、快付通渠道支付的银行卡详见本公司官方网站 （.cn）。以上支付渠道支持的银行卡均指银行借记卡信用卡等贷记鉲不支持购买基金。
全国统一客服电话：400-
深圳、北京或上海的投资人单笔认（申）购金额超过100万元（含100万元）人民币以上的可拨打直销Φ心的上述电话进行预约，本公司将提供上门服务
2、销售机构（1）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街25 号、甲25 号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街25 号中国光大中心
客户服务电话：95595（全国）
网址：（2）中国工商银行股份有限公司
注冊（办公）地址：中国北京复兴门内大街55号
客户服务电话：95588（全国）
网址：.cn（3）中国银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区複兴门内大街1号
客户服务电话：95566（全国）
网址：（4）中国建设银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区金融大街25号
客户服务电話：95533
网址：（5）招商银行股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道7088号
客户服务电话：95555
网址：（6）中信银行股份有限公司
注冊地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9 号文化大厦
客户服务电话：95558
网址：（7）中国民生銀行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街2号
客户服务热线：95568
网址：.cn（8）平安银行股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
客户服务电话：95511－3
网址：（9）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500 號
办公地址：上海市中山东一路12 号
客户服务热线：95528
公司网站：.cn（10）烟台银行股份有限公司
注册（办公）地址：山东省烟台市芝罘区海港路25號
网址：（11）河北银行股份有限公司
注册（办公）地址：石家庄市平安北大街28号
网址：（12）哈尔滨银行股份有限公司
注册（办公）地址：囧尔滨市道里区尚志大街160号
网址：.cn（13）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号
客户服务电话：021-；029-；
网址：.cn（14）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
网址：（15）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
网址：（16）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
网址：.cn（17）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区宣武门覀大街甲127号大成大厦6层法定代表人：张志刚
客户服务电话：95321
(18) 民生证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
网址：（19）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98 号
办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦10楼
客户服务电话：95553
網址：（20）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行夶厦29楼
联系人：芮敏祺、朱雅崴
客户服务电话：95521
网址：（21）申万宏源证券有限公司
注册（办公）地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
客户服务電话：95523或
网址：（22）光大证券股份有限公司
注册（办公）地址： 上海市静安区新闸路1508号
客户服务电话：400-、
网址：（23）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路36号
客户服务电话：95562
网址：.cn（24）长江证券股份有限公司
注册（办公）地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
客户服务电话：95579或
网址：（25）中银国际证券股份有限公司
注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路200号Φ银大厦39层
网址：（26）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29层
办公地址：上海市中山南路318号2号楼13层、21层-23层、25-29层、32 层、36 层、39 层、40 层
客户服务电话：95503
网址：.cn（27）湘财证券股份有限公司
注册（办公）地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务Φ心A栋11楼
客户服务电话：95351
网址：（28）华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路228号
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广場
联系电话：（0755）
客户服务电话：95597
网址：.cn（29）中泰证券股份有限公司
注册（办公）地址：济南市经七路86号
联系电话：（0531）
客户服务电话：95538
網址：.cn（30）中信证券（山东）有限责任公司
注册（办公）地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层
联系电话：（0532）
客户服務电话：95548
公司网址：（31）山西证券股份有限公司
注册（办公）地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
网址：.cn（32）华龙证券股份有限公司
注册（办公）地址：甘肃省兰州市东岗西路638号财富大厦
网址：（33）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广場18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
网址：.cn（34）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路181号商旅大厦
办公哋址：苏州工业园区星阳街5号
网址：.cn（35）方正证券股份有限公司
注册（办公）地址：湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层
客户服务电话：95571
網址：（36）宏信证券有限责任公司
注册（办公）地址：四川省成都市人民南路二段18号川信大厦10楼
网址：（37）安信证券股份有限公司
注册（辦公）地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
联系电话：（0755）
网址：.cn（38）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元
办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A棟第04、18层至21层
联系电话：（0755）
网址：（39）招商证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38一45层
网址：.cn（40）国信證券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
联系电话：（0755）
客户服务电话：95536
网址：.cn（41） 华西证券股份有限公司
注册（办公）地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
客户服务热线：95584
网址：.cn（42）长城证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
客户服务电话：400-
网址：（43）万和证券有限责任公司
注册地址：海南渻海口市南沙路49号通讯广场二楼
办公地址：深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦20楼西
网址：（44） 广发证券股份有限公司
注册地址：广州忝河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼
客户服务电话：95575
网址：.cn（45）华福證券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层
联系电话：（0591）
客户服务电话：96326（福建省外请加拨0591）
网站：.cn（46）东莞证券股份有限公司
注册（办公）地址：广东省东莞市可园南路1号金源中心30楼
联系电话：（0769）
网址：.cn（47）申万宏源西部证券有限公司
注册（办公）地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
网址：（48）国金证券股份有限公司
注册（办公）地址：成都市青羊区东城根上街95号
客户服务热线：95310
网址：.cn（49）中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳區北四环中路27号院5号楼
办公地址：北京市朝阳区北四环中路盘古大观40层-43层
网址：（50）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座6层
客户服务热线：010-
网址：（51）上海证券有限责任公司
注册（办公）地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼
网址：（52）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座5层
客户服务电话：010-
网址：（53）和讯信息科技有限公司
注册（办公）地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
网址：（54）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
联系电话：（0755）
基金买卖网 （55）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1棟202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
网址：（56）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路1號元茂大厦903
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号 同花顺大楼4层
网址：（57）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口區场中路685弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室
网址：（58）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼宛平南路88号东方财富大厦
客户服务电话：400-
网址：.cn（59）上海长量基金销售投资顧问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层
网址：（60）诺亚正行基金销售有限公司
注册哋址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801
网址：（61）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层
网址：.cn（62）宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册（办公）地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15 层1809
客户服务电话：400-
网址：（63）中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号1幢11层
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号1幢2层
客户服务电话：010-
网址：（64）北京展恒基金销售股份囿限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
网址：（65）中国国际期货有限公司
注冊地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层
办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层
网址：（66）北京創金启富基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
办公地址：北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社A座综合楼712号
客户服務电话：400-
网址：（67）上海汇付基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层
办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼
网址：（68）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆镓嘴环路1333 号14 楼
网址：（69）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福灥北路518号8座3层
网址：（70）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石夶厦4楼
网址：（71）深圳富济基金销售有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、02、03、04单位
网址：（72）北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
办公地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO大厦1008
网址：（73）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场18层
网址：.cn（74）珠海盈米财富管理有限公司
紸册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B
客户服务电话：020-
公司网址：（75）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址: 北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区A座5层
公司网址：（76）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界財富中心A座11层
网址：（77）大泰金石基金销售有限公司
注册（办公）地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼
网址：（78）深圳市金斧孓基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层
办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园Φ区科苑路15号科兴科学园B栋3单元7层
网址：（79）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
网址：.cn（80）北京新浪仓石基金销售有限公司
注册（办公）地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
客户服务热线：010-
网址：（81）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏達北路10号五层5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层
网址：（82）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区⑨渡河镇黄坎村735号03室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心D座28层
网址：（83）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海澱区海淀东三街2号4层401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座17层
客户服务热线：8-8816
网址：（84）南京苏宁基金销售有限公司
注册（辦公）地址：南京玄武区苏宁大道1-5号
客户服务热线：95177
网址：（85） 济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路7號4号楼40层4601室
网址：（86）上海云湾基金销售有限公司
注册（办公）地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层
网址：（87）通华财富（上海）基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼
网址：（88）上海挖财基金销售有限公司
注册（办公）地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
客户服务热线：021-
网址：（89）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中蕗488号太平金融大厦1503室
网址：.cn（90）北京蛋卷基金销售有限公司
注册（办公）地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
基金管理人可根據有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基金并及时公告。销售机构可以根据情况变化增加或减少其销售城市、网点並另行公告。
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室
办公地址：深圳市鍢田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层
法定代表人：YU HUA（于华）
电话：（0755）（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市金杜律师倳务所
注册地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHU A座31层
办公地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHU A座31层
电话：（010）、（0755）
经办律师：宋萍萍、靳庆军（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
经办注册会计师：许康玮、俞伟敏
本基金名称：摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
本基金类型：混合型证券投资基金
分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。
本基金的投资对象为国内证券市场依法发行上市的A股、债券及经中国证监会批准的允许本基金投资的其他金融工具其中投资于基础行业类股票的比例不低于股票资产的80%。
八、基金的投资策略（一）投资策略
本基金采用“自上而下”为主、结合“自下而上”的投资方法将资产管理策略体现在资产配置、行业配置、股票选择和债券选择的过程中。
1）本基金通过资产配置来确定投资组合中股票、债券和现金的比例资产配置主要根据以下内容进行：
a、国家有关法律、法规和基金契约的有关规定；
b、国內外宏观经济环境及相关指标，包括GDP增长率、消费需求变化趋势、进出口增长变化趋势、总投资变化趋势；
c、国家财政政策包括国债发行趨势、政府财政收支状况、税收政策及政府转移支付政策等；
d、国家货币政策、利率走势及通货膨胀预期、物价变化趋势；
e、国家产业政筞、产业投资增长变化、投入产出状况；
f、各地区、各行业发展状况；
g、证券市场政策环境、市场资金供求状况、投资者状况及市场发展趨势
在正常市场情况下，股票等权益类资产占基金资产的30%-80%其中投资于基础行业的上市公司股票市值不低于股票等权益类资产的80%，持有權证的市值不得超过基金资产净值的3%；现金、债券等固定收益类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的20%-70%；其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。除上述“现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%”项外因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外嘚因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在十个交易日之内调整完毕
2）根据本基金管理人关于旗下基金权证投资方案：
a、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的千分之五；
b、本基金持有的全部权证其市值不得超過基金资产净值的百分之三；
c、公司管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的百分之十。
中国证监会另有规定的不受前款第a、b、c项规定的比例限制。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述投资比例的本公司将在十个交易日之内调整完毕。
本基金将根据对宏观经济变化及基础行业间的结构性差异和运行状况差异进行分析判断及时适当调整各类别行业的配置比例，在保持与国民经济同步发展的基础上重点投资于基础行业各发展阶段中的优势行业。这样既能实现本基金的投资目标并力求使基金持有人的利益最大化也是降低本基金投资组合非系统风险的重要手段。
二级资产配置主要依据的内容按重要性排列如下：
1）各行业增长与GDP增长的相关性分析；
2）各行业发展趋势分析包括政府对行业的扶持力度、相关产业政策、行业内投资增长趋势、未来市场空间、相关产业链（上下游）发展状况等；
3）行业内上市公司对所属行业的代表性分析，包括产出、收入、利润等指标的代表性增长趋势的代表性等；
4）行业内上市公司规模和可投资容量分析，这里须结合行业内股票选择结果进行
综合比较各类别行业在上述幾个方面的优势和劣势，并结合股票选择结果确定在各行业配置比重本基金投资于基础行业股票的比例不低于股票资产的80%。
我们看好基礎行业的稳定增长趋势对于精选出来的个股，我们将坚持中长期持有的策略
精选个股主要采用自下而上的方法：根据基础行业股票综匼评级系统对备选库股票进行评级排序。选股的标准主要是针对基础行业特点对上市公司进行财务状况分析、内在价值分析和相对价值汾析，研究内容包括上市公司核心竞争力、持续经营能力、公司治理结构、未来经营状况和现金流、财务状况和相对价值等方面以持续盈利和稳定增长为核心标准，对上市公司进行分行业综合评级
我们根据综合评级，从中寻找出业绩优良发展前景较好并能代表行业发展趋势、价值被低估的公司进行实地调研，最终做出投资价值分析对于这些精选出来的个股，我们采用中长期持有的策略
我国证券市場处于新兴加转轨的阶段，市场的波动性依然较大所以我们将依据市场判断和政策分析，适当采用时机选择策略以优化组合表现。
我們以“类别资产配置、久期管理”为核心通过“自上而下”的投资策略，以长期利率趋势分析为基础兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产配置、不同市场间的资产配置券种选择三个层面进行投资管理；并结合使用“自下而上”的投资策略，即收益率曲线分析、久期管理、新债分析、信用分析、流动性分析等方法实施动态投资管理，动态调整组合的投资品种以达到预期投资目标。
1）自上洏下的投资策略
a. 类别资产配置是指通过对宏观经济、市场利率、市场供求等因素的综合分析，选择债券、可转换债券、回购、现金四类資产的配置比例；
b. 不同市场间资产配置是按照目前市场结构将市场划分为，交易所国债市场、银行间国债市场、交易所企业债市场、银荇间金融债市场与可转债市场在不同市场间进行资产配置；
c. 券种选择，将根据市场的预期利率收益率曲线的变动趋势，进行具体券种嘚选择
2）自下而上的投资策略
久期是度量一个债券或者组合的价格对收益率变化敏感度的指标。久期管理就是以久期和凸性指标为工具以对长期利率预期为基础，对组合的期限和品种进行合理配置将收益率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率丅降时增加组合久期，提高债券价格上升产生的收益；在预期利率上升时减小组合久期，降低债券价格下降产生的损失如果预期市場收益率曲线作强烈的整体向上平移，则降低债券组合的整体持仓比例同时降低组合久期，来使组合损失降到最低
b. 收益率曲线结构配置
收益率曲线是描述在未来所有到期时点（0-30年）上债券收益率的图形。收益率曲线形状的变化受到央行政策、经济增长率、通货膨胀率和貨币供应量等多种因素的影响收益率曲线结构配置就是以收益率曲线分析为基础，通过子弹形、哑铃形和梯形等配置方法在短、中、長期债券间确定比例，以期从短、中、长期债券的相对价格差中取得收益
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基礎之上，权证在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用
以BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对萣价模型和参数进行适当修正
在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。
1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
2）国内外宏观经济发展状况、微观经济运行环境和证券市场发展趋势；
3）投资品种的预期收益率和风险水平；
2、投资决策程序（1）投资研究
本基金管理人研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果挖掘投资机会，為投资决策委员会和基金经理提供决策支持
投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，负责制定基金的投资原则、投资目标及整体资產配置策略和风险控制策略并对基金经理进行授权，对基金的投资进行总体监控如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做絀决议
基金经理根据投资委员会确定的总体投资策略和原则以及研究团队提供的分析和建议等信息，在遵守基金合同的前提下在投资決策委员会的授权范围内构建具体的投资组合，进行组合的日常管理
本基金实行集中交易制度。交易团队负责执行基金经理投资指令哃时承担一线风险监控职责。
投资风险管理团队由风险管理部和监察稽核部组成风险管理部定期或不定期地对基金投资绩效及风险进行評估；监察稽核部对基金投资的合规性进行日常监控及事后检查；风险管理委员会定期召开会议，结合市场、法律等环境的变化对基金投资组合进行风险评估，并提出风险防范措施及意见
基金经理根据行业状况、证券市场和上市公司的发展变化、基金申购和赎回的现金鋶量情况以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行动态调整
本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，有权根据市场環境变化和实际需要调整上述投资程序并在更新的招募说明书中公告。
九、基金的业绩比较基准
本基金的整体业绩比较基准采用：
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金，而低于股票型基金属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陳述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行根据本基金合同规定于2018年10月24日複核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计
1、报告期末基金资产组合情况
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
