原标题：那个欠了23万校园贷的大二女生，我们算了一下她的借款利率……（附分期付款渠道对比）

最近又有一则关于“校园贷”的新闻火了：大二女生小敏（化名）为了苹果手机，从“校园贷”借款12500元，为了还钱，又从其他校园贷借款，8个月过后，要还款的金额变成了23万。

短短8个月间，女孩儿陆续向30多个校园贷机构借过钱，具体每家都借了多少、利率几何，我们不得而知，只能分析一下报道中提到的两笔借款。

最初小敏向一家中介公司借款6500元，到手4000元，2500元给了中介。因为4000元不够买手机，她又向另外一家公司借了6000元，同样只到手4000元。

两笔钱都是分期还款，第一笔分24期，每期偿还426元；第二笔分12期，每期还款845元。

贷款利率的高低决定还款时的利息，中国人民银行每年会公布贷款基准利率，各地银行根据自身条件进行调整，但机构性的贷款公司不受人民银行约束，要看高院司法解释，超过36%部分不受法律保护，24%以下保护债权人权益。

所以贷款时的利率高低一定要重视，不然可能一不小心就卷入了高利贷的漩涡。

这两笔贷款的利率是多少？算不算高利贷？

我们设贷款金额为M，贷款期限为T，贷款利率为R，利息为I，那么四者之间的关系可以用下列公式表示：

小敏的第一笔借款分24期，每期偿还426元，总共需还款10224元，扣除本金6500元，利息共为3724元。代入公式我们可以求出贷款年利率为28.65%。用同样的方法，我们继续求出第二笔借款的年利率高达69%。

根据法律的相关规定，年利率在24%以内，是司法保护区。在24%到36%之间，是自然债务区，法律不予保护。超过36%的部分是无效区，即使当事人之间约定了该利率，约定也无效。

而根据2017年最新银行存贷利率表，现行贷款基准利率为4.35%，小敏的两笔借款利率都超过基准利率的4倍，应该被视为高利贷。对于家境清寒，又没有收入来源的学生而言，用这种方式购买手机无疑是不明智的。

如果一定要买，有什么渠道更便宜？

如果小敏定要购买一款苹果手机，选择哪些渠道进行购买比较合适呢？京东白条和花呗都是大家比较常用的分期付款方式，此外部分银行也开始进军校园贷领域，推出面向学生党的互联网信用贷款产品。值得提出的是，日前银监的最新的规定是要求所有非银机构退出校园贷领域，也就是说，白条和花呗并不适合学生借贷，以下对比仅仅是提供计算方式，而并不意味着推荐。

比如今年5月17日，建设银行广东省分行宣布推出“金蜜蜂校园快贷”，额度在1000元至5万元之间。该产品可以全额体现，一年内随借随还，按使用天数计息。

那么这三种产品哪种更实惠？接下来我们对这三款产品进行一下对比。以借5000元本金，分12个月还款为例：

京东白条12期的分期服务费率为1%，如果我们使用京东白条付款5000元，分12期还款，每期还款金额为416.66元。每期分期服务费=消费本金×分期服务费率=元。也就是说共需还款5600元。

与京东不同的是，花呗每期收取手续费而非服务费，12期手续费为分期总金额的8.8%，依然是使用花呗付款5000元，分12期还款，每期还款金额为416.66。每期手续费为%／12=36.66,12个月共需还款5440元。

此款校园快贷年利率5.6%，按使用天数计息，随借随还。如果我们还是按照每月固定还款的方式操作，那么12个月一共需要还款5280元。

这样看起来，银行校园贷利息更低，还款方式更灵活，是学生党的最佳选择，其次是花呗。京东白条最高，每个月也仅需还款416.66+50=466.66元。

小敏如果选择更加安全正规的渠道，通过做学生兼职，也是可以负担一部苹果手机的。

分期付款真的像表面上那么甜吗？

需要注意的是，虽然分期产品使用方便，又能在一定程度上缓解支付压力，但它的的真实成本并没有看起来那么乐观，这里需要明确两个基础概念——借款本金和使用本金。

在前面的例子中，5000元是我们的借款本金，而分期付款的使用本金会随着你的还款变得越来越少。分期费用都是根据我们的借款本金来计算，无论你已经偿还了多少本金，都需要偿还固定的利息。

而我们以前熟悉的银行贷款利息的计息基数是使用本金——你还的越多，接下来的利息就会越少。如果按照这种方式比较，那么我们分析的这三款分期产品的真实费率分别为22.15%（京东白条）、16.25%（花呗）和10.34%（银行校园贷），而市面上一般的理财产品收益还不到5%。

所以不要轻易办理信用卡分期，如果一定要提前消费，也要视自己的还款能力量力而行。