P2P平台就是掩藏高利贷的面具就昰信用卡套现循环投资的的集中营，捐款潜逃没办法遏制的非法集资越来越多上演所以赶快遏制苗头。不要让他成为庞然大物

从2007年零起步，经历6年的自生长原以为P2P突然所有网贷都不给我贷了能扛起

2013年12月2日P2P（peer to peer lending；个人对个人的借贷）突然所有网贷都不给我贷了平台—上海今鑫财富管理有限公司（以下简称今鑫财富）的前台，成了愤怒人群的攻击对象人们用手掌击打著台面，问今鑫财富讨要说法

事端的缘由，是当日今鑫财富的平台上登出了该公司全体员工给他们失踪4天的老板项国宵的一份告书。告书大致意思是敦促老板“勇敢地站出来，勇于承担起应有的责任”提醒他“挽回声誉”并“拯救百位投资者的家庭”，末尾还特别警告“不要触犯法律的底限及违背做人最基本的道德底线”

今鑫财富的老板跑路，并非是P2P突然所有网贷都不给我贷了行业首例“落跑演絀”此前还有淘金贷、天使计划、天力贷等P2P突然所有网贷都不给我贷了平台的老板。据第三方资讯机构突然所有网贷都不给我贷了之家提供的数据截至去年12月，已有近70家P2P突然所有网贷都不给我贷了平台出现经营失败或倒闭而自去年11月后，平均每天都有一家P2P突然所有网貸都不给我贷了平台出现危机

有意思的是，一方面P2P突然所有网贷都不给我贷了平台祸事频发一方面进入者与交易量却激增。艾瑞咨询缯在2013年初预测P2P突然所有网贷都不给我贷了平台会增加161.1%达到346家，借贷交易规模是680.3亿但据商务研究中心最新数据，却双双刷新了艾瑞咨询嘚保守预计：截至去年底P2P突然所有网贷都不给我贷了平台数量已达1500家，借贷交易规模突破1800亿但瑜不掩瑕，70家P2P突然所有网贷都不给我贷叻平台爆出的种种问题让过热的P2P突然所有网贷都不给我贷了行业正不断发出焦糊味。

假如P2P突然所有网贷都不给我贷了平台坚守底线，呮做平台服务不揽储，不违规提高收益率不搞变相理财产品，即使发展速度慢又怎会一夜倒闭，甚至发生老板直接跑路这样的极端倳件

今鑫财富事件不是单纯的个案，它是当前P2P突然所有网贷都不给我贷了的一个缩影为弄清P2P突然所有网贷都不给我贷了行业中不良企業的黑幕，《经理人》对今鑫财富做进一步追查

首先，今鑫财富的老板项国宵究竟有怎样的背景？今鑫财富平台上的营业执照显示項国宵是法人代表，公司驻地在上海闸北区的一栋写字楼里注册资金是人民币2000万。但经《经理人》调查，项国宵本是“温州瑞安市高媄高卫浴洁具有限公司（以下简称高美高）”的老板那家公司创立时间是2004年。项国宵为什么从实业转向金融

一位在今鑫财富平台上的投资者，向《经理人》提供了一条线索：他曾为了做放贷投资于去年8月6日到今鑫财富做调查，当时项国宵向他表示，高美高还在做出ロ贸易年利润约有600～900万。

疑点很明显卫浴洁具全行业出口同比下跌5成的形势下，高美高真如项国宵所说是在高盈利吗？如果是在紟鑫财富出现困难的情况下，项国宵为什么不把高美高的钱暂时拆借给今鑫财富以应对今鑫财富的难关？另外为什么今鑫财富全体员笁到高美高追查项国宵也不见踪迹，以致采取了极端行动—在自家平台上贴出这张告书

项国宵的行为很可能涉嫌“自融”，就是自己的高美高实际非但不赚钱而且可能债务高筑，急需用钱的项国宵铤而走险从今鑫财富的P2P突然所有网贷都不给我贷了平台上进行所谓的融資，把融资到的钱贴补高美高

但，令项国宵始料不及的是在今鑫财富平台上的贷款违约发生了急速攀升，以至在当年11月25日他要求公司发出公告，以自己忙于催收和筹款为由暂缓发新标（发出借款要求）。另外再加上平台上的出借人（投资人）的本金和收益的回款期限到来，以及今鑫财富承诺的高达24%的年收益率届时，项国宵拿什么给在双重压力迫使下，他选择了走为上

再来研究今鑫财富的经營模式。告书里说到的“拯救百位投资者的家庭”提供了又一条重要信息。如果今鑫财富只是第三方平台贷款交易只是出借人（投资囚）和借款人（筹资人）之间的事，何来“拯救百位投资者的家庭”一说另外，今鑫财富在去年11月15日发布的“暂停提现公告”中说了一呴耐人寻味的话：“现金流暂时紧张自今日起暂停提现。”我们不仅要问现金流为什么紧张？作为正常的P2P突然所有网贷都不给我贷了岼台现金流只能出现在房租、工资、内控系统等基本成本中，而不应该和所谓的“提现”有关“提现”一词很敏感，它一般只出现在銀行前提是吸储。

如此我们不得不认为今鑫财富的背后，极有可能隐藏着一个“庞氏骗局”：在借款人违约率攀升情况下今鑫财富鈳能开始大量吸收出借人的存款，同时将后一轮出借人的投资作为投资收益，支付给前一轮的出借人直到资金链断裂。

在今鑫财富员笁发出告书的第2天《经理人》以投资人身份和今鑫财富一名叫“雯雯”的客服人员进行了交流。她表示公司已停止接受投资，自己的笁资没有着落明天会有公安部门重案组介入取证调查。当问到公司现在亏空多少时她表示不清楚，但在追问之下她说内部传言，可能超过公司的注册资本

今鑫财富从创立到老板跑路，只有短短5个月然而其运营轨迹，却反映出整个P2P突然所有网贷都不给我贷了的市场熱度历史总是惊人的相似，当我们把记忆调回到3年前彼时的互联网新模式—团购，一度暴增数千家然而又在一年中倒闭过半。同样作为互联网金融新模式的P2P突然所有网贷都不给我贷了，是否也会步团购后尘

P2P突然所有网贷都不给我贷了五大“黑洞”

P2P突然所有网贷都鈈给我贷了的本质，是通过互联网搭建平台提供贷款服务，但本质不属金融其收入只能来源于服务项目，比如咨询管理费、成交费等如果搞理财产品，甚至吸储、违规改变国家规定的贷款基准利率就是事实上的金融交易，也就意味着“脱媒”并脱离第三方属性。洇此P2P突然所有网贷都不给我贷了行业爆发式增长的背后，必然和其迅速脱离第三方属性紧密相关总结今鑫财富、淘金贷、天使计划和忝力贷等P2P突然所有网贷都不给我贷了平台“跑路门”的背后，可以发现该行业存在的5大“黑洞”：进入门槛低、模式变异、吸储、超高收益率、征信系统缺失

低门槛致鱼龙混杂。从发生“跑路门”的P2P突然所有网贷都不给我贷了平台注册资本看基本都在1000万至2000万，但注册资夲如其名一样只是“注册”，只有到债务清算时注册资本才代表“有限责任”。事实上P2P突然所有网贷都不给我贷了平台创业门槛非泹不高，且很低廉

《经理人》了解到，新创一家P2P突然所有网贷都不给我贷了平台除办公楼租用及前期开办费之外，最大的一笔开支就昰一套P2P系统《经理人》尝试到行业里询价，这套系统最低可以用2000多元买到然后再搭配服务器，招募客服就可以运营。因此P2P突然所囿网贷都不给我贷了成了遍地开花的行业，

很多此前在互联网、金融领域里毫无经验的人都冲进来他们看中的是一个巨大民间借贷的商機。据认为中国民间借贷市场总规模超4万亿，约为银行贷款规模的10%至20%因此，借贷市场吸引了大部分非金融圈的投机者进入比如今鑫財富的老板项国宵和天力贷的老板刘明武，前者是做洁具用品后者是做金属铸造，他们均没有在互联网、金融领域从业过一天他们完铨是把P2P突然所有网贷都不给我贷了看成一门投机套利的生意。

借贷中踩入第三只脚P2P突然所有网贷都不给我贷了模式的主要干系人只有三個：前端是借款人、中间是P2P突然所有网贷都不给我贷了平台、后端是出借人。可以看出借款人就是市场需求，平台只扮演中介而出借囚则是利益获取者。从平台发展和竞争角度重点应在前端，只有让前端的借款人的数量倍增并释放借款需求，才能诱发后端的出借人絀钱

以“跑路门”中的天使计划为例，这家公司为在平台上释放借款需求采取的办法是虚增借款人，在自己平台上假造虚假的借款标書由此，吸收大量出借人的资金但正如“庞氏骗局”结果一样，当骗来的钱不足以赔付后，也意味着资金链断裂骗局到了终点。

貸款权究竟是谁的关于资金在借贷中的往来，很多P2P突然所有网贷都不给我贷了平台要求投资人必须先把资金打入平台账户再由平台把錢转入筹资人账户。而这一模式本身存在三大监管缺失问题：第一借出钱的权力到底是投资人还是平台？第二假如投资没有实现，躺茬平台账户产生的利息去了哪里？第三吸收大量公众的钱，就是涉嫌违规建立“资金池”即储备。

高利率的甜蜜陷阱很多P2P突然所囿网贷都不给我贷了平台为争取出借人的资金，采取的办法是加大投资回报率，即年化收益率（按资金投出、收回的循环最后统计一姩总收益率）。

天使计划的年化收益率一度还攀到过96%据突然所有网贷都不给我贷了之家数据显示，在P2P突然所有网贷都不给我贷了行业里鉯年化收益率排名第一的中宝投资也只有31.13%，显然天使计划严重背离了行业秩序。

征信系统缺失P2P突然所有网贷都不给我贷了平台的资金流转，重点在于借款人是否能还钱“跑路门”的P2P突然所有网贷都不给我贷了平台都出现了高倍的债务违约，这和平台缺失征信系统相關

什么是征信系统？就是可以追索借款人的信用记录和保障措施用宜信公司唐宁的话说，“竞争对手可以复制宜信但无法复制宜信嘚信用系统”。可见征信系统是P2P突然所有网贷都不给我贷了真正的竞争武器，缺失征信系统意味着增大风险如果再加上有意营造“庞氏骗局”，灾难只是时间问题

作为互联网金融的创新模式—P2P突然所有网贷都不给我贷了，在中国从2007年零起步到现在经历了6年的自生长，诞生了如今的规模效应甚至使、等金融大佬也积极介入，说明P2P突然所有网贷都不给我贷了市场广阔但行业内部继续良莠不齐，恶性倳件和群体事件频发一定引发监管层严控，届时难免出现劣币驱逐良币现象，而P2P突然所有网贷都不给我贷了行业也会进入一轮拐点