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[转帖]知乎：P2P行业会不会爆发系统性风险
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23:55:23 发布在
12月8号的e租宝北京总部被查，会不会给整个P2P行业带来整体的恐慌情绪？进而导致挤兑的大规模发生？大家评论这么踊跃我再说两句。1、真事儿。我乎现在内行越来越多了，回答个问题分分钟有“懂的人”跳出来指出各种疑点。无力吐槽。2、这个业务模式其实很简单啊，随便找个资深点的有大客户维护经验的银行客户经理都应该会比较清楚。客户提供全额保证金质押反担保，银行据此出具融资型保函（或者授信额度切分），境外分行/子行/区内FTU/其他境外同业根据银行提供的保函或切分额度（额度切分仅限系统内）放款，客户拿到钱后通过融资租赁四方模式把钱倒回境内。这是很普遍很大陆很低级的业务模式啊。有评论说以宇宙行风控哪怕全额保证金也不会做，对答案表示严重怀疑。额......这位如果是宇宙行内从业，去翻一下授信管理规程，或者咨询一下风控的尽责或主审。再不行找个省行或者辖内其他分行的客户经理打听打听？前两年全额保证金项下开个保函都属于低风险业务，系统内根本不算占用授信，压根都到不了风控那儿，一个主管签字就完事儿了。以下原答：离开银行前谈的最后一个项目就是钰城租赁。在ifc和他们上海公司一个老总喝的下午茶。大意是找我做内保外贷，全额保证金质押担保，我找境外低成本资金通过自贸区贷给他，他套一个融资租赁项目跨区到境内高利贷给一个半死不活的产能过剩行业工厂。当时辞职报告已经交了，说话也不太客气，我问这位老总你们这种烂资产明摆着高风险，收益很难保证，出了问题怎么去覆盖你发的各种宝？人家很淡定地说，再发一个收益更高的，借新还旧。你看人家说的多痛快。庞氏骗局改名叫P2P了各位就认不出了？业务最后没做，我还没傻到那份上。不过我听说某宇宙行投了很多。想想还是匿了。我本来就不是金融行业的，我想法真的很单纯，就是我想救一个人是一个。我想很多人也看了我之前揭露荐股骗子的帖子了吧。今天我在E租宝看了好多贫困的家庭，每个月省下几百块投入到E租宝最后血本无归，真的，看的我想哭。我知道他们真的真的好惨，这么多P2P平台，你要他们去辨别真假，者能做到吗？你们每一个利益相关都宣称有好的平台，但是骗子平台怎么办？？？我只想这些人统统远离这样的理财产品，这个风险不是他们能承受的。我知道任何一个行业的发展都会带来阵痛，任何一个行业的发展都请不要用踩着人民的鲜血前进，难道你们就不能等这个行业彻底进入正轨，进入监管之后再推销给投资人吗？评论里面有一群号称年化20%收益在中国很正常的量产巴菲特已经把我喷的说不出话来了，一个二个不停的叫嚣是我少见多怪，不懂他们嘴里的互联网金融，我这个外行彻底服了你们这群量产巴菲特行了吧。各种所谓的专业学生也跳出来反对我，连复利的威力都搞不懂就在那大谈互联网金融，你们确定自己不是野鸡大学的？麦道夫当年的骗局也才10%啊，各位，不要当知乎er都是弱智行吗？现在活蹦乱跳的一群中国量产巴菲特，等潮水褪去，你们就发现自己不过是披着马甲的庞兹门徒了。已经不少利益相关出来洗地了，在这了我再次郑重重申一下，P2P这个模式是非常好的，原则上是撮合高风险资产偏好人群和低信用等级的个人或者企业进行一个互利共赢，共同承担未来风险以及作为对银行业务一个有效补充的新兴模式。这种模式可以说未来前景广阔。但是！！目前P2P在我国已经彻底变味！P2P在目前的市场上已经演变为把包装过后的高风险垃圾债向缺乏金融常识的普通追求低风险的民众推销这种丧尽天良的行为！！这也是我在本文怒斥相关机构和业务员的原因。国家三令五申此类P2P产品不允许宣称保本，但是各方平台熟视无睹，以自身来为借贷进行背书，这本身就是一种诈骗行为。而这些业务员拉业务的时候有几个是更加侧重于风险的提示？我想更多的是用所谓的低风险高收益来进行一种欺诈式的推销吧。这类公司的传单我看过不下于十几份，把风险性和银行理财相媲美的居然都有不少。请问，这不是欺诈是什么？代允龙（作者） 回复 殷浩天我只能说，在现在这个阶段，中国经济是这样，所以给中小企业融资是政府必须做的，怎么做，你告诉我怎么做？P2P行业投资人不过百万级别，这个影响力跟数以万计的中小企业倒闭大量人员失业比，哪个更严重？没有P2P，那些业务员就不会忽悠了？P2P这个行业在中国确实有问题，非常多问题，你问我怎么看待，我个人意见，这个事必须做，但做得过程中尽量减少对投资人的伤害，你一棍子打死是不对的，有很多好的P2P企业你只是不了解罢了，对行业的整体否定是错误的，即使这是这个阶段它也是错误的。放一位行业相关的哥们的回答，尽管他说自己不是，但是他的签名已经暴露了，大家应该看明白了，国家放任P2P这种理财产品肆意向民众推销本质上就是为了拿广大投资者的血汗去拯救那些中小企业，在这位哥们嘴里，让广大投资者的血汗钱面临血本无归的险境竟然是一件非做不可的事情，你们试想一下，这些中小企业要救，但是谁来救？就是你们的亲人，你们的爷爷奶奶一辈子的血汗去救啊。这位哥们觉得自己很有道理，这位哥们觉得你们的亲人是必须要为这个国家做出牺牲。我就想问问你们，你们究竟赞同这种做法吗？分割线――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――太可怕了，这么多被洗脑的P2P业务员。一看资料，全是路边P2P公司的员工，而且估计还不是高层，刚毕业的大学生被忽悠一下就去做什么互联网金融，你们知道现在P2P公司的出借标的都差到什么地步吗？很多根本就是单纯的骗钱。亏你们也知道现在经济下行啊？脸皮都厚到这种地步了啊，能支付起年息20%以上资金成本的企业现在有几家？一个二个舔着脸皮，你外行懂啥，我真是从未见过如此厚颜无耻之徒！不管你是P2P 还是A2P 还是P2B P来P去无非是换个高大上的名字，核心都是高利贷，统称垃圾债你们知道现在银行想找点优质的客户都有多难么？骗贷的有多少么？银行现在很多客户都是借新还旧来艰难维持啊！尤其是信用卡，我有朋友做股票配资的，你们知道前段时间股灾，为了不爆仓，多少人刷爆了多少张信用卡吗？信用卡逾期有多么严重吗？有银行信用卡中心级别高一点的朋友的，不妨去问问。信用卡套现的年利息你们知道只有多少吗？折合下来6%-8%而已啊。都很多人根本还不上啊。呵呵呵，你们知道现在银行的坏账都有多少么？黑社会都收不回来的债有多少么。居然就相信人家会以那么高的利息还钱。身边最开始搞暴力拆迁的朋友从放高利贷到现在做P2P。一群坐办公室的被洗脑的小白，哪里知道现在收债多难。我当年外面混道上的朋友，人家现在打包银行的车贷，经常都是10个标的5个根本找不到人。银行的利率才多低？你们P2P凭什么这么高？我很早就在某些P2P的问题里面跟这帮业务员喷过，征信真心就是连黑社会都不如。现在真正稳定收入的群体，从银行贷不到钱的才有几个？这种货币宽松政策下，大家兜里都不缺钱。都想着方法出去投资。愿意高息借贷的，多少有点问题的。平常吃饭喝酒听那帮道上的朋友谈业务，真是不知道听了多少。很多P2P的老板本就是一群负债累累的地产商、实业家、矿老板。甚至赌徒。人家走这条路的时候家人什么的早就移民出国了。很多出借标的根本很多都是虚假抵押，有的就直接是皮包公司，最后钱就是被几个股东通过地下钱庄转移到国外。人家老板甚至酒后直接明说，坐牢我一个，幸福全家人。呵呵呵，业务员要喷就来喷吧。你们有几个人现在在这拍着胸脯不昧着良心跟我说自己参与过催收？真正了解过借贷方的一切情况？你们有几个人能跟我详细的说出你们出借方从事的行业，和他所在该行业的利润？知乎上各行各业的人都不少，但愿你们说出来的利润率不要让人笑话。而且真正的高利润龙头行业能从银行拿贷款是绝对不会从你们这里拿的。当然，前不久我舅舅他们广西接工程，前期垫资大约1000万，以25%年息，而且这个工程严格意义上也是用灰色手段跟政业主领导做了手脚才能达到很高的利润，足以覆盖掉这个高利贷的成本。这样的项目能有多少？你们扪心自问？我一直在知乎上试图叫醒各种韭菜、小白、被洗脑的人、揪住各种骗子，但这几天真让我心寒，为虎作伥的、不见棺材不掉泪的、自信满满一副你外行你瞎BB的、你少管闲事儿的、真是让我无语。就是昨天我去微博和贴吧找E租宝相关信息的时候，那群业务员甚至还在声称自己公司没事儿。自己公司是正规业务。静候调查。不要造谣。怒其不争 ，哀其不幸啊！！！！也许我永远没办法叫醒一群装睡的人。。。说这么多，最后我只想问你们几句，你们在接过那些老人们的养命钱，棺材本的时候，你们可曾想过肩上的责任！你们可曾想过那是老人们一辈子省吃俭用下来给儿孙结婚，或者是给自己养老的钱？你们可曾知道如果这笔钱没了，这些老人会有多凄凉？为了你们的业绩，为了你们所谓的金融创新？是的，你们在这里对我说，我们是正规的，有担保的，有大股东背书的,有三方存管的，但是这么多跑路的P2P公司，哪一个不是这么开门迎客的？那天市里的某家P2Pxx财富开门2个月老板顺利跑路，一个年轻的业务员被两个老人揪住，老人痛哭，我们两口子无儿无女，就存了这三十万块钱养老的啊，你说你们这里存钱安全有保障，利息高，还有什么媒体做广告，怎么这才2个月连人都不见了啊。年轻人无奈的解释，我们也是受害者呀，我也投了钱呀，我也没办法呀。人要对的起自己的良心，不管你是不是故意要做恶，但是我就不相信那个业务员一辈子良心上就真的过得去，真能像某些人无耻的撇开责任无耻的回答：我又没逼你们投资。你们，真的不怕报应么？少把银行讲的那么高大上，p2p业务员骗钱，银行信用卡部又好到哪里去？哪个业务员不是只管业绩，坏账？那不是我的事，那是风控的事，业务员要成天关心公司倒不倒闭亏不亏钱那还做什么业务，你也知道银行坏账高，坏账高又是谁的问题呢，客户经理们有多少是问心无愧的王汕业务员能被洗脑洗成这样丧心病狂，六亲不认，真的是让我对人性有了最深刻的认知。这位业务员言下之意你们明白了吗？我只负责拉存款，这是我的业绩，至于这个钱去了哪里，跟我无关，哪怕这个钱被卷走了，皮包公司转走了也跟我无关。反正我们就是要拉存款。不仅丧心病狂，甚至连一点金融常识都没有，银行的即便出现了还账也是有央行进行兜底的。由银行庞大的资产作为担保的。这种P2P的客户经理承担的是投资者由于他们的忽悠血本无归的可能，能跟银行相比？我就说各位，当你么们看到如此丧失人性的所谓理财师，客户经理，你们敢把自己的血汗钱投进去吗？下面很多厚着脸皮的业务员无耻的说，因为银行不愿意借，所以这块要我们来服务，是的，这么高的利润，银行放着不要，银行脑子有问题？正是因为银行知道这是地雷？风险极大。而你们现在居然可以堂而皇之的忽悠那些老人，不懂金融风险的人，拿着他们的钱去踩地雷，还美其名曰自己有风控？风控你妹，人家借了钱跑路，或者就是根本不打算还，你们能把人家杀了？银行那么专业的风控都不敢接的活儿，就靠你们这帮创立没几年甚至几个月的小公司就能控制住？为什么我提到黑社会，因为绝大部分小贷公司的风控就是黑社会罢了。而事实上黑社会要不回来的账都多了去了。很多人连房子都抵押几次了。那些要我拿数据的水军。既然你说你这行没问题，我文中也提了，你们催收过吗？你们敢把借款人的真实信息，真实行业，真实利润，清清楚楚的摆在大家面前吗？毫无疑问，你们不仅不敢，甚至知都不知道。下面这些搞P2P的跳梁小丑也是让我彻底醉了，居然连贷款端20%的高利息才能覆盖10%的利息成本支出都不知道，就在那跟我大谈20%以上的P2P很少，是我不懂。20%的意味着要40%放出去啊。这就是我们的所谓互联网金融的现状，一群几乎没有任何金融知识的业务员被洗脑之后就四处揽储，简直犹如传销。下面的业务员真是啥都不懂，但凡小贷公司或者P2P公司这种，人家车子早就是二次抵押了，本身很多这样的车子已经在银行那边抵了一遍了，而且估计你们不知道的是，信用卡车贷是不用抵押登记证的。你们还真天真到人家不先去银行抵押低利息的钱，来你们这抵押高利息的？这种把戏我见多了，收来的车子只能先放着借贷公司开，过户都没法过，我家旁边一个做P2P的，人家现在一屋子X5 X6。你以为这车他真能拿去卖了？我跟他开玩笑，这车子怎么卖，人家直接说，没法过户！ 哈哈哈，很不幸，我有亲戚还有同学就是他发的图下面那种类似的，当然，现在催收还是很讲道理的。一般不会动手什么的。有句话我特别想问问那些业务员，你们开口闭口，老鼠屎都是别人家的P2P,你们自己家是正规的P2P，如果每一家的业务员都这么说，那怎么去鉴别谁真谁假？宣传资料哪家P2P不是那样子？出了事儿的就是别人家的，自己家没出事就是好的？你们敢用自己的身家性命为公司担保吗？真要听业务员的说辞，都说自家是真的，正规的，那我问你们，那些跑路的算谁家的，跑路的那些业务员是不是该抓起来以诈骗论处？再跟被洗脑的业务员打个比喻，您说不能因为这个行业骗子多就否定整个行业，那我问您，您面前有条路，路上埋了很多地雷，但是也有没埋地雷的地方，请问是您，您敢往这条路上走吗？难怪他们最近没有来我餐厅消费。我店旁边开了一家E租宝，位于市中心的别墅区的铺面，因为就在隔壁，所以经常他们都会跑到我这边订餐，每天中午，除了里面的员工，他们都会顺便请他们的客户吃饭，我一开始对他们的商业模式并不清楚，但是你想想里面的员工每顿都吃着30块钱一份的午餐，请客户吃的也是4050块钱一份的午餐。抽的是软中，一身西装革履，然而下班后这些人却换上自己的便衣，有的是开摩托车回家，有的是坐门口的公交车回家，在我的印象里，他们是没有一个同事是开汽车来的，或者应该说，当你们看到他们下班后的模样，你会发现他们和上班时的意气风发形成鲜明对比，就像一群群众演员，导演喊Ka之后，大家该卸妆的就卸妆，该领盒饭的领盒饭。他们平时接触和比较在意的客户，在我店里所看到的，基本上都是些40至50岁的阿姨或者男士，基本上共同点，就是你看得出这些人很有钱，想做投资，但是我不知道他们到底对互联网金融到底有多认识，我看到的，只是一群销售员，像把他们当成神仙供奉着之余，嘴里轻描淡写的和他们规划着他们产品的蓝图，对行业的极度信心。我一度甚是怀疑，这家公司有可能是打肿脸充胖子的，因为对p2p确实陌生，我不能多做评论，但是，这几天看到网上对E租宝的报告，再结合他们平时午餐来我们店里的情况，我想他们差不多吃药丸了。关于这件事，我也是受害者，你想想，我少了这样一群土豪客户，确实心里难受。我来说说债权市场与理财产品的关系。本来不是专业做债权市场的，今年做了一些私募债，公司债和资产证券化，对这个市场还是有些了解的。 大多数理财产品是建立在债权市场的。 债务人，就是借钱的人或者企业，通过金融机构借贷，来形成债权。金融机构获得了这部分债权，然后已较低的利率做成理财产品向投资者募集资金。 债权市场最大的金融机构就是银行。银行最基本的业务就是存贷，也是最基础的理财产品。个人或企业从银行贷款，支付贷款利息，银行获得了这部分的债权，然后银行通过存款吸收公众资金，其实就是想债权变相转移。企业对银行的债权，银行对存款者的债权，然后这两个债权之间的利差，也就是贷款利率和存款利率的差，就构成了银行的收入。 在金融里这就叫做间接融资，因为钱不是从存款的公众手上直接给到借钱的企业手上的。 p2p或者类似的整个行业，其实做的是改变这样间接融资的模式，投资人手里有钱，然后直接借款给企业。让借贷双方直接发生关系，改间接融资变为直接融资。 按理来说间接融资的成本是高于直接融资的，因为减少了信息不对称，就无法存在银行这种吃存贷利差的这种行为，而P2P公司的收入应该是来源于通道费或者平台费的部分，某大型正规P2P平台的通道费只有0.3%。 然而中国债权市场的最大的机构就是银行，按理来说一个更优秀的模式应该可以替代旧的模式。然后银行依然这样强大的原因在于银行的贷款利息低。对于借款的企业或个人来说，融资成本自然是越低越好。今年接触了许多债权类项目，某世界500强企业，要求的融资成本是不到6，某上市大型央企要求的融资成本不到7，某二线城市城投公司要求的成本是不到7.5，某二线城市大型上市公司要求的成本是不到8，某三线城市龙头企业要求成本不到10。这些成本还是不加担保的，除了那个世界500强企业要求必须不加担保，其他的都是接受加担保的，担保费大概2左右，也就是在最后下了的成本要高2个百分点。 因为银行贷款利率低，所以银行能接触到最优质的企业资源，也有最优质的项目，真正最优质的项目也基本只有银行、信托是能做的。所以银行、信托的理财产品天生就比P2P的强太多。即使是银行，今年许多银行的坏账率都在2%以上。而P2P天生劣势，坏账率只能更高，而更高的坏账率，要求P2P理财产品必须有着更高的收益，来覆盖这部分坏账，所以P2P融资成本要远高于银行和信托。 P2P如果只是走金融中介平台路线，风险是可控的，毕竟真正的兑付风险不是由平台来承担的，而是由债务人承担，或者是抵押物或者是担保人。而最怕P2P走类似银行的模式，自建资金池，来赚存贷利差。基本上自建资金池，这个P2P就变成了类似银行的机构，一般也都打出来保本保息的口号。 这种模式可以称为网贷，是市面上最常见的P2P模式，自建资金池，学习银行赚利差，。投资人投资理财产品，P2P公司得到资金，然后寻找贷款项目进行放贷，赚钱利差。这种模式参考某大型线下P2P公司，12%收益的理财产品，要求资产端需要24%利率的贷款项目，才能保证公司正常运营及收益。 实际上据我了解，基本上这类网贷公司的贷款利率最低都在15%以上，常见的就是20%以上，高的能到30%。在我看来能接受15%贷款利率的公司已经是存在很大问题的公司了，如果能接受20%利率的，基本就是垃圾公司，如果能接受30%，那借款人一定是疯子。因为借款人的还本付息能力是有限的，正常稳定的中小型企业的毛利率基本都到不了30%，企业经营所赚的钱全部去支付利息了，最后年底一算净利润，肯定是负的，这样企业还怎么继续经营。 一般我们把10%以上年化收益的债券，已经叫做垃圾债了，已经代表着较高的风险，而E租宝这类14%年化收益的，真的是连垃圾债都不如的债权，我都不知道叫什么好了。 整个P2P行业，要分为两块来看，一块是做平台业务的，类似陆金所、京东金融。另外一块就是做网贷的，对于做平台业务的这块P2P，风险是可控的，毕竟上面所卖的理财产品也是联合正规金融机构发行的，主要做一个融资的通道、平台。而另一块做网贷业务的P2P，因为E租宝事件，肯定会导致较大的风险，因为是自建资金池，类似于银行，一旦出现挤兑，如果完成不了兑付，基本就完蛋。 但是整个P2P行业目前还不会出现系统性风险，平台类的继续发展，网贷类的做好风控和资金错配，以便应付可能存在的挤兑期。 对于整个市场投资人来说，具备一定的金融知识，学会辨别风险是非常重要的，永远要记住：“风险与收益成正比”。 绝对不存在什么绝对保本保息的理财产品，只有风险大小之分。正规金融机构发行的理财产品风险是较低的，市场上高收益的理财产品，绝对是高风险的。因为整个金融圈，有太多的精英，如果真存在高收益低风险的产品，绝对会被他们第一时间给抢光，不会流到普通市场上让普通人进行选择。 曾经有个朋友问我，市面上这么多10%以上收益的理财产品，还都保本保息，你为什么不投资？我很简单的回答，这些10%以上收益的理财产品要真能保本保息，那我要是国务院总理，一定号召把全国的钱都投进去，那就不用为每年GDP保7保8什么的烦恼了。P2P把自己定位成金融那一天起，就已经是系统性风险了。。。看了那么多回答，实在受不了了，觉得有必要多补充点，希望各位轻拍。首先，咱聊聊金融风险收益成反比这个可能对很多人来说不直观，咱再加两个要素，就是流动性和资产价格，这个基本构成了金融资产的主要属性，举个例子：1.股票市场，收益率高流动性强，风险大，资产价格适中2.房地产市场，流动性低风险低，如果收益高，必然资产价格高。收益低自然资产价格低。可以对比帝都学区房和十线城市地产3.货币基金，流动性强风险低资产价格低，可以收益你看不上啊看不上4.信托这种，流动性略差风险低收益高，可以资产价格大部分人受不了。看到了么，正常的金融资产，总有一个你不满意，P2P这种，高收益，号称低风险，有的还随借随还，还特么1元起投。。。我觉得咱别这样好不好，赌博就说赌博，又不丢人，何必非要说投资呢。。。其次，咱们说创新现在金融市场面临着金融脱媒，间接融资向直接融资转变。很多P2P号称取消了信息不对称。我觉得没有问题，这是一项很利国利民的工作。但是，看怎么做：1.想赚风险溢价，就老老实实刚性对付，凭本事吃饭，确实有大平台这么做。银行也有坏账，这不丢人。但是，你特么可要兜的住啊。。。1000万注册资本做3亿的融资，不是在逗我？2.没本事赚风险溢价的，老老实实做个中介，好像信息中介丢人么？至少我去房产中介买好房子，房价跌了，我不会去中介门口喊还我血汗钱。。。别金融金融的叫了，没意思。。。显不出谁高端，就是一工种。再次，咱们说说互联网+总理说的鼓励互联网+，可不是鼓励资金在互联网空转。。。拜托，而且总理估计互联网金融的时候，好像是在微众银行说的，那好歹也是一家银行啊。。。我不是说P2P不好，P2P是一项业务，就和第三方支付一样，需要一些专业的知识，不是随便是个人，觉得懂了8个点进钱，12个点放钱，搞个担保就能做的。。。有很多投资者、从业者不同意一棍子打死，全国上万家P2P，不能一概否认。当然这句话也对，过去全国轰轰烈烈搞了那么多担保公司，也没有全倒闭，还有几家死撑着。但是从行业分析角度来说，一个行业如果没有门槛、没有监管，会烂到什么程度？互联网经济是典型的寡头经济，搞电商的那么多，目前只有阿里赚大钱了，京东苏宁都在路上；开淘宝店的那么多，能赚钱的也不到一成。再者，以P2P为代表的互联网金融不是革了传统银行的命，而是捡了传统银行丢弃的破烂。--------------------------------------------------------------------作为一名较早的P2P投资者，我在2013年就停止了全部投资，当时就看着这东西太不靠谱，信息极不对称。现在看来应该是退得有些早了，因为之后伴随着余额宝的兴起，互联网金融的概念又炒了起来，大量资金进入，P2P一夜之间扶摇直上，甚至一度成为互联网金融的代名词，很多摇摇欲坠的平台又复活过来。泡沫破裂之前都不叫泡沫，但它总是会破裂的。这场全民P2P是一场闹剧、是中央提出的“互联网+”战略里面最大的一个泡沫。它不是什么创新，不是什么先进生产力，只不过是打着互联网旗号的庞氏骗局。互联网的确可以提高生产效率，但也是一把双刃剑，当有人把它作为诈骗的工具的时候，它的危害性同样会更大。为什么说大多数P2P是庞氏骗局，甚至大街上到处打着“***财富中心”“***理财中心”牌子上的都是一种鬼把戏，是因为他们都没有改变金融的本质，没有任何提升。绝大多数P2P都是对着平台来放的，没有几个能真正看到借款人的真实信息，假标、自融标不胜枚举。也就是说，这都不叫P2P，作为一个资金中介的本质并没有改变。如果要进行创新，应该是资产端（放贷款）进行创新，也就是说通过互联网方式，降低了对借款人信息的调查成本、提高了对借款人真实信息的掌握程度，从而控制了风险，这才是互联网要达到的目的。但是现在的所谓互联网金融没有一个做到这一步，所做到的只是负债端（吸收存款）通过互联网渠道，原来是抓着亲戚朋友老头老太太坑，现在则是全国各地不分男女老幼全部坑。至于资产端，仍是原来小米加步枪的土八路方式，线下一点点地调查。甚至连土八路也不如，信用社放笔贷款还要找大队书记打听一下这个人怎么样，你一家上海的互联网金融公司，放款给安徽大别山里养猪的，你掌握什么信息？单凭几个熟人电话、百度人肉搜索能起到什么作用？总体来说，P2P的资产可以说是中国次级贷，是银行以及其他有牌照的金融机构不愿做的垃圾客户。就是这么堆危险资产，包装成什么高大上的互联网金融来让大家投资，你说能不打击吗？虽然说e租宝完了，但是不会导致这个行业的崩盘。首先狡猾的骗子会拼命洗地，朋友圈里做这些玩意的统一转发总部制定的软文：“有人问某宝出事了，你们公司没受到影响吗？我的回答是：马航出事了，其他飞机受到影响了吗？”其次，贪婪的投资者也不会放弃，市场本身就是非理性的，如果全是理性的人，那么市场也就不存在了。远的那些经典的郁金香案、庞氏骗局案、麦道夫诈骗案，近的如吴英案、河北三地合作社案、泛亚案，没有一个能够扑灭投资人的热情，更为搞笑的是，11月份就有媒体说MMM不靠谱，但很多人到现（12月份）在还在搞着，他们感觉还可以骗到更傻的人。现在的投资者两面是理，如果是骗子自己跑了，他怨政府不管，放任他发展；如果是政府下手把骗子干掉了，他怪政府手伸的太长，不抓的话钱还能要回来。现在的局面是，傻子太子，骗子不够用。互联网的破沫，一是吹起了一大堆O2O，但那坑的主要是机构投资者的钱，再就是吹起了一大堆P2P，这坑的全是一些所谓中产阶层的钱。抢银行几十万就会枪毙，这样骗几百亿还不知道什么结果，谁不去骗，不骗白不骗。相关文章何处击：“e租宝事件”能否刹住“金融瞎创新”歪风e租宝事件继续发酵 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