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王永利：打造互联网新时代的智慧银行
作者：来源：中国证券报?中证网
&&&&由新浪财经举办的“2013年银行业发展论坛暨首届银行综合评选”于7月18日在北京金霖酒店举行，中国银行副行长王永利在论坛上发表主旨演讲。　　王永利表示，要充分利用互联网这个平台。通过互联网的金融来提供原来我们传统 的银行根本没有办法提供的业务，来改进传统银行根本没有办法满足的服务，这是必然的要求。　　以下是王永利演讲实录。　　王永利：谢谢主持人，各位来宾大家好，很高兴来参加新浪财经主办的2013年银行业发展论坛，和大家分享在互联网新时代商业银行未来发展的方向问题。　　第一、随着宽带传输、移动互联、云计算、大数据这些新特征的出现，互联网也进入新的时代。这个新时代正在快速改变人类社会的传统，也对我们传统的商业银行业带来的很大的冲击。　　一个是互联网新时代给我们的客户带来很多的便利，客户对我们银行的服务，或者对金融的服务，提出了很多新的很重要的要求，就是要实现原来必须去银行办的业务可以随时随地去办。以前由银行了柜员替他办的，他可以自助办理。必须在银行上班的时间办理的，可以拓展到24小时。　　随时、随心、随地的金融服务，这样对我们的传统的银行业，以网点柜员为核心传统的银行金融模式，必然带来很大的冲击。　　第二、我们以电子商务第三方支付为代表的互联网企业，正在快速的向金融业挺进，也对传统的商业银行带来很大的影响。　　我知道在座的有新浪支付科技公司的领导，刚刚人民银行授予249张第三方支付的牌照，特别是主持人谈到阿里巴巴[微博]的模式，他们以平台+大数据+综合服务的模式，正在迅速突破传统行业的壁垒，正在用新的高效率的经营模式对传统的，包括商业、金融在内的传统行业带来深刻影响。　　这些都是我们商业银行，特别是中国的银行业必须加以高度关注的。不仅来自于我们银行业同业之间的竞争，来自于客户提出新的需求，也来自于新的互联网金融的挑战，需要我们高度关注。　　中国银行认为，互联网新时代所提供的互联网的平台一定是为了银行发展的重要领域，不管叫互联网金融，还是网络银行、电商银行，总之我们要充分利用互联网这个平台。通过互联网的金融来提供原来我们传统的银行根本没有办法提供的业务，来改进传统银行根本没有办法满足的服务，这个是必然的要求。　　第一、要研究互联网新时代技术的特点，以科技为引领，改造我们传统的银行业，作为银行我们提出要打造智慧银行，打造智慧银行下面的网络银行。我们知道这里有很大的挑战，因为传统的银行也是应用科技，现在金融是高科技的金融传统上银行的科技应用主要是交易的处理，应用的技术主要是封闭式的平台，我们开发出产品以后卖给客户。新的网络，往往用的都是开放式的平台，是跟我们传统的银行是不一样的。　　第二、银行原来更多注重交易环节的处理，及时准确把资金到位就算完成任务了，而网络公司用平台大数据把双方的信息都归集，信息进行深加工，取得更多的有用的价值。了解客户、了解产品、了解市场，有针对性的、个性化的开发产品一对一进行营销，进行产品的设计，这个都是我们传统的技术理念、技术架构和技术基础所不具备的，必须要加以改造。　　同时我们要改进我们的用户界面，用新的技术成果，比如自然界面、移动支付、各种终端要解决入口的问题，通过多样化的便捷的各种入口来吸引客户到我们这个地方来。银行即使这样去做的话依然面对很多的挑战，很大的挑战就是当今我们平台的建设需要大量的投入，大规模的投入。　　第三、现在的技术并不是很稳定的，替代率很多。我们认为今天很好的很有发展前景的技术，一个新的技术出来以后把它就替代了。还有网络金融正处在新的起步阶段，并没有稳定的成功的模式，所以这个模式还是在探讨的过程中。怎么去做好规划，怎么依托我们传统银行独有的优势做好网络银行，对我们来讲充满挑战。　　所以我们想不是简单的搞电商搞一个平台，而是要依托银行已经有的风险管理的专业知识、已经有良好的信用基础和已经具备的客户的关系，特别是大中小微综合服务的客户关系，来拓展新的领域，向网络金融推进。　　我们也认为网络银行要建设，不是简单的技术的应用，它是需要银行有全新的思维，要有新的体制机制应对它。技术的革命推动我们产品流程的改革，组织架构的调整，企业文化的重塑，一块来推动才能适应这个要求。　　另外我们也认为这里风险控制是一个永恒的主题，这个风险不仅仅来自于可能它的投入产出是很大不确定因素，有可能投了很大，最后可能收不回来。　　第四、随着网络的应用，通讯技术的应用，网络的安全，系统的稳定，客户信息的保密对我们提出很大的要求。今天这个系统的安全性已经是至关重要，网络的应用通讯技术的应用越广泛，所面临的挑战也就会越多。所以我们觉得要发展，但是还必须稳妥的发展，一定要找准银行的切入口，怎么去做好做成功，而不是最后把它做砸。这些方面我们有一些思考，在这个地方简单介绍一下，供大家分享，谢谢大家！
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China Securities Journal. All Rights Reserved王永利：探索打造互联网金融高级版（3.0版）
乐视控股/高级副总裁/王永利　
提要：互联网的发展正在对人类社会产生越来越深刻的影响。在中国，传统金融模式难以满足互联网新生态的要求，为互联网金融的发展留下了巨大的空间。互联网金融的提升，最有可能实现的突破可能在于：
致力于打破现有的金融分割，打造超级互联网金融平台；
打造真正的网上银行，打破网上金融（特别是收付清算）对线下金融的过度依赖；
要建立灵活便捷的搜索引擎；
要形成相对独立的网上支付清算体系，并提供必要的中介服务，等等。
李克强总理在2015年“两会”政府工作报告中明确提出，国家要制定“互联网+”行动计划，大力推动互联网发展，并利用互联网对传统产业进行改造，推动传统产业转型升级和融合发展。
其中，促进互联网金融的健康发展又是其中的重要内容。这将为互联网金融乃至整个中国金融的创新与发展提供非常难得的机遇和环境，但纳入“互联网+”，互联网金融的发展必须有新思路新高度。
纳入“互联网+”行动计划，互联网金融的发展需要认真规划，把准目标、有序推进，加快互联网金融的创新与发展。
（一）积极发展和不断完善互联网金融初级版
尽管近年来互联网金融在我国呈现出如火如荼的发展态势，当前全社会对互联网金融发展的热情非常高涨，但仔细观察却不难发现，即使是新兴的互联网金融的发展，更多的仍是注重互联网在金融领域的应用，基本上是在不打破现有的金融格局和监管体系、法律环境的情况下，注重利用互联网功能开发新的产品和渠道，提高金融的效率，降低金融的成本，推动金融的改进或改良，缩短与发达国家金融市场的差距。
这是非常必要和富有积极意义的，但却难以对金融产生根本性、颠覆式的变革。
因此，我们可以把目前这种重应用、轻改革的互联网金融，称作互联网金融初级版（1.0版）。
当前，加强互联网技术在金融领域的运用仍有很大的空间和潜力，仍需要不断创新、拓展和完善，包括推动传统金融的互联网化与转型升级。
但是，如果仅仅停留在初级版层面，没有更高的视野，缺乏统一规划和顶层设计，不能打破现有金融格局的束缚并推动金融体制深化改革，全社会大力发展互联网金融的热情就很容易造成各自为政，相互分割，过多地注重眼前的发展和个别市场与眼前利益的争夺（P2P的利率也很高），而很难充分发挥互联网巨大的互联互通功能，打造统一、开放、包容的金融市场，并且可能造成各个金融机构或公司在互联网平台、系统建设和技术人员，以及客户信息采集和认证系统建设、大数据归集和分析系统建设（包括客户征信和信用评估系统建设）等方面的重复投资，在整个社会造成巨大浪费。
更重要的是，如果仅仅注重于挖掘中国金融市场的潜力，注重于争抢眼前的利益，而缺乏整体规划和长远目标，就可能使中国的互联网金融难以具备国际化视野、突破性创新和全球竞争优势，在风风火火发展一定阶段，将套利空间用完后陷入停滞，缺乏发展后劲。
因此，互联网金融不能满足于仅仅停留在初级版层面上的发展，而要注重结构和功能的重大提升，加快打造互联网金融的提升版（2.0版）。
（二）找准突破口，加快打造互联网金融提升版
互联网金融的提升，最有可能实现的突破可能在于：
一是致力于打破现有的金融分割，打造超级互联网金融平台（电子商务平台如“淘宝”已有成功案例），让所有的金融机构以及金融服务消费者（包括资金供需双方），都可以在超级平台上登记注册、开展交易，共享超级平台的服务，并推动线下业务更多更快地向线上转移（O2O应该是Offline
Online而不是反过来），实现互联网金融由量变向质变的迈进。这可以有两个以上的平台相互竞争，但也不会需要很多平台。
二是打造真正的网上银行，打破网上金融（特别是收付清算）对线下金融的过度依赖（这需要解决网上银行的客户身份验证和使用问题以及相关的法律法规，如eID等）。
这其中，超级平台的建设者和维护者，可能需要做好以下工作：
首先需要打造和维护一个功能健全、高效便捷、安全可靠的互联网金融平台（包括硬件、软件和基础实施），并为用户提供接口或登录入口，保持与用户（包括金融机构乃至中央银行）通畅的信息传递（这需要巨大的硬件、软件和技术人员的投入）；
其次要建立真实完全、便于交易认（验）证的用户信息系统和数据库。按照监管规定，认真核实用户身份（确保用户实名制），保留用户身份核验的基本信息（如身份证号、专用密码、社保或养老金账号、生物认证信息等）并严格保密，保证用户信息安全和方便交易认证；
第三是要建立灵活便捷的信息索引（搜索引擎）。金融产品或服务的供需双方通过输入供需基本信息，由超级平台提供快速便捷准确的查询和交互，不断缩小供需双方意向的交流范围，提高交易或借贷等金融活动的效率和成功率；
第四是要形成相对独立的网上支付清算体系，并提供必要的中介服务。要允许用户网上开户、存款和办理网上支付，形成很大程度上独立于线下银行清算体系的网上清算体系（包括形成中央清算组织），改变目前存款只能存在线下银行，网上交易最终需要线下清算的做法，从而切实提高网上清算的效率（网上银行和存款是关键，需要法规许可）。同时，要提供网络平台金融交易所必需的登记、托管或监督服务（这也可以交由专门的登记公司或托管银行办理）；
第五是要进行交易处理和信息采集与分析。所有用户、交易、金融产品、账户余额等信息，超级平台都要进行全面的记录和处理，需要很好的运用云计算、区块链、大数据等技术，建立快捷、准确、安全的交易登记和查询系统、相关方面对账系统、用户分析系统、交易和产品分析系统、风险分析和控制系统、用户征信系统，金融指数加工和披露系统等等。
第六是要形成并不断完善与平台金融发展相适应的规章制度乃至法律法规。中国要增强在互联网世界，包括互联网金融领域游戏规则制定的话语权和影响力。同时，要强化网络安全和用户信息安全体系建设。
这样，所有的超级平台用户，只需在平台上登记注册，即可以选择和享受所有需要的金融服务，而无须到每个金融机构去开户和办理业务；
金融机构也无须各自建立自己的客户信息系统，而可以在经用户同意后，由超级平台提供相关用户的信息，并实现信息系统和基础设施很大程度上的社会共享（云计算、分布式联机处理），极大地减少相关方面的投资和维护成本，减少重复投资；
超级平台上的用户可以在很大程度上实现P2P（包括一对一的P2P和众筹化的P2P）的交易和直接融资，实现去中介化（第三方登记、登记或托管等除外），减少环节、降低成本；
统一平台上的交易可以实现适时的记账清算，大大提高资金汇划的及时性、安全性；
这将推动现有的金融工具，如现钞、存单（折）、银行卡、支票、汇票、本票等，大量转换成为电子化数字工具，更加标准化、简单化，其投放、转让等可以实现连续不间断地记录，从而使其印制、运送、保管、支付清算等方面的成本大大降低，并增强反假冒、反洗钱、反偷税漏税等方面的能力；可以更大程度地减少现金的使用和流通及其相关的成本等等。
特别重要的是，互联网金融的发展，将大大推动直接融资的发展，而削弱间接融资的影响，抑制银行贷款等间接融资造成的货币派生，并推动金融法规和监管体系等相应改变，从而对货币创造、银行发展、金融监管、金融格局等产生深刻影响，推动中国金融迈上新的台阶。
（三）探索打造互联网金融高级版（3.0版）
超级金融平台还可以不断与超级商品交易平台、能源互联网平台、交通互联网平台、公共服务互联网平台等网络平台进行连接与融合，并且要积极向海外延伸，形成全国级乃至全球级的互联网超级大平台以及相应的互联网运行和管理规则，形成“互联网+”强大的互联网基础与核心。
同时，考虑到个人和法人的身份信息（采集和验证）以及信用记录与评价，不仅是所有交易和金融活动的基础，也是整个社会管理的重要基础，最好的办法应该是由国家（主管部门）牵头，实行政府与社会合作（PPP）模式，运用行政手段与商业运作相结合的方式，建立一套完整、准确的，安全保密而又在客户授权条件下开放、共享的身份验证、信用记录体系。
更具挑战性的是，探索应用“分布式（区块链）”技术打造互联网新世界。在互联网的发展中，由比特币（Bitcoin）开发推出的“分布式（区块链）”技术正在引起全世界越来越广泛的高度关注，越来越多的人在积极探讨如何完善和充分利用“分布式（区块链）”技术，打造“去中心化、去主权化”充分民主自治的互联网新生态（全新的网络社会或网络世界），给人类社会的组织和治理带来改朝换代（颠覆）式的影响。
现在，人类社会（现实世界）是以主权国家独立管理为主要特征的，各个国家的公民（包括个人和法人）是由国家授权的主管部门授予合法身份的，如公安部门给个人核发身份证，工商管理部门给法人核发营业执照等。
在此基础上，公民在发生经济交往、保持责权关系时，还需要在相关部门或机构，如所在单位或居委会、银行等金融机构、社会保障机构等，建立专门的公民身份信息档案（系统），这就使得公民在社会上责权关系越广泛，其要建立和持有的相关身份证明就越繁多，保管和使用这些身份证明就越麻烦，也很容易遗失或被仿造假冒。
同时，各个身份档案建立和维护部门或机构，也往往注重满足自身某些特殊的需要而采集和存储公民信息，而难以对客户身份信息进行全面、完整的采集，并在公民信息发生变化时及时予以更新，因此，就使得各个公民信息系统都难以保证其完整、准确和唯一。同时，也使公民信息多头建设，规则不一、相互隔离，重复和遗漏在所难免。
而公民身份信息又与其资产负债及信用评价紧密相关，在公民身份信息分散的情况下，第三方对公民的资产负债和信用记录与评价也就难以做到及时、全面和统一，更多的是依赖公民自己的财务报表来提供，因此，也需要有资质的第三方机构（审计师、会计师、监管部门等）进行核查并对其质量提供证明。
公民的信用记录和评价，更需要有权威的第三方（一般是主管或监管部门）广泛征集和汇总分析（因此被称为“征信”）才能获得。这就大大提高了公民资产负债和信用征集与评价的成本，影响了其效率和质量。
同样，现在各国流通的货币，都是受国家主权保护，完全由政府或央行人为控制投放和总量的法定货币或主权货币。
货币的投放具有极大灵活性，能够很好地满足经济发展的货币需求，但由于缺乏客观合理的控制标准，受种种因素的影响，很容易造成货币超发，造成严重的货币贬值和通货膨胀，并在无形之中进行社会财富的重新分配（瓜分），使合法的劳动所得难以得到有效保护。同时，这也很容易刺激社会（特别是政府）过度负债，透支未来。这都会对政府信用和社会道德产生严重冲击。
更重要的是，当今社会，是用国际强权国家的主权货币充当国际中心货币，这种国际货币体系更容易造成货币超发和竞相贬值、货币战争，因而更容易造成全球性的金融动荡和危机。2008年全球金融危机和经济衰退的爆发，已经充分证明了这一点，国际货币体系和金融体制亟需改革。
运用互联网“分布式、区块链”技术，有可能形成互联网上用户身份的相互验证和交易活动的连续记录，形成网络上唯一的、完整的用户身份认证系统，以及用户资产负债和信用记录与评价体系，并有可能产生全新的超主权的数字货币体系，从而取代中央银行以及金融监管部门在货币发行、金融监管等方面的功能。
在这种情况下，金融交易会非常活跃，效率会提高，成本会降低，但金融的产品、工具和市场等，有可能大大萎缩，而趋向更加标准化、简单化、透明化。
直接融资扩大、间接融资萎缩，货币总量和现金流通受到严格约束，货币流通速度和运行效率会大大提高，社会信用将大大增强，金融生态将大大优化。
互联网的技术仍在不断突破和创新，对类似“分布式（区块链）”的互联网技术要积极探索其在经济金融和社会管理方面的应用，推动互联网金融向更高层次迈进。
（四）“互联网+”需要加强整体规划和顶层设计
只有在强大的互联网基础上，才能更有效地推动“互联网”与人类社会方方面面的活动进行连接，更加有效和深刻地改造传统产业和社会生态，实现人类活动的信息化、平台化、智能化，形成全新的互联网经济与社会新生态，推动人类社会进入信息化新时代。
上述这种划时代的颠覆性的变革，仅仅依靠简单的“互联网+金融”或者“金融互联网化”是难以实现的，必须脱离传统理念和格局的束缚，切实增强互联网的思维和认识，从互联网的发展及其功能发挥的角度出发，理解好、规划好“互联网+”行动计划，并从国家整体的战略高度加以推进，才有可能实现。
国家“互联网+”行动计划要加强统筹规划和顶层设计，推动互联网的分层发展，最大程度地实现资源共享，尽可能避免各个地方、部门、行业或企业分头推动和重复投资，并形成互联网覆盖面和信息的人为分割与资源浪费。
国家要加大互联网基础实施的投入（包括宽带传输提速增效）和监管，并鼓励民间投资发展社会化的互联网共享平台（包括软件和硬件，云计算和大数据等）以及各种专业化的互联网服务平台。在此基础上，可以由各个机构或个人开发和应用个性化、专业化的互联网产品和服务。
（五）加快传统金融的互联网化发展
互联网金融的发展，肯定会极大地改变现有金融运行模式和金融格局等，其中，一个必然的趋势是，金融中介的功能和相关业务将大大萎缩，金融市场和行业的分割将大大削弱，银行业的地位和市场影响会受到很大冲击。
未来金融机构可能不是向机构、人员多，大而全而散的金融“托拉斯”（综合化大型机构）发展，而可能是向小而专（精）转化，大量传统的金融中介功能、金融工具和产品，甚至不少金融机构都可能会消亡。
但需要强调的是，即使建立起互联网金融超级平台，极大地改变金融运行模式和金融格局，也不能改变金融的本质。
超级金融平台更多地属于基础设施，是为金融活动服务的。超级平台的建设者、维护者或所有者，也不可能完全取代专业金融机构在风险识别、信用度量、产品设计、风险控制等方面的金融功能（纯粹的P2P是很难存在的，需要有专业金融机构进行领筹或领投）；专业金融机构作为超级平台的用户，同样需要得到超级平台良好的服务，其消费者权益同样需要得到充分保护。
当然，必须看到，互联网金融与传统金融是金融生态和商业模式的竞争，而生态与模式没有融合，只有优胜劣汰，形成新的更好的生态与模式（突出成本、效率、安全优势）。
传统金融机构如果不能尽快适应互联网发展要求，就完全可能遭到互联网金融的淘汰。
互联网经济金融是跨界融合，对实体经济金融而言，基本上是从边缘和缝隙中突破，由量变到质变（类似于弱势群体大联合，走“农村包围城市、最后夺取政权”的道路）。
网上经济金融的要义是信息流、物流、资金流“三流合一”，并形成多纬度全面了解客户行为的“大数据”。简单从事单一资金流业务的传统金融（机构），以及单一纬度的“大数据”是没有竞争力和生命力的。
因此，传统金融必须积极拥抱互联网，注重从“合作、专业、改革”三方面发力，切实推进自身的改革和转型。
合作：积极寻求合作伙伴，包括产业链龙头企业、互联网平台公司和其他金融机构等，实现“三流合一”，打造经济和金融紧密相连的平台生态体系，形成有效共享的“大数据”，实现优势互补、资源共享和合作共赢！
专业：互联网的发展是去中介化的，传统的金融中介机构将受到很大冲击；金融产品也将更多的是标准化、可交易的证券化产品，产品设计的专业化要求更高；未来的金融机构将是小而专而精的，现有的大而全而散的金融托拉斯可能面临更大挑战。因此，金融机构的发展必须突出专业化！
改革：适应互联网发展要求，传统金融必须深刻改革。这包括：发展战略上要加快从线下向线上的转化（减少机构网点投入）；技术上要加快从封闭式平台向开放式平台转化；组织架构、决策机制和激励机制要加快向互联网公司的模式转化；决策层、高管层必须加强对互联网的关注和研究，提高互联网金融发展战略制定的质量和效率。
（本文节选自《新金融评论》2015年第4期【总第18期】）
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王永利：互联网货币和清算体系值得高度关注
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[ 全球化清算体系的建设和掌控，对国家的治理和国家的国际影响力具有重要意义
互联网清算与互联网货币是紧密相连的，中国完全应该抓住互联网发展新机遇，集中力量深入研究、加快发展全球化互联网货币与清算体系，形成全球领先的地位和优势 ]&&&
去年以来，中国互联网金融的发展可谓如火如荼，在产品、渠道和规模等方面甚至已经形成全球领先的态势，但目前还主要集中于应用领域，对如何把握互联网金融的核心领域、如何打造中国互联网金融的国际领先地位、提升中国金融的国际影响力等，仍有待加强研究。其中，如何打造全球领先和通用的互联网货币和清算体系，是值得高度关注的重大课题。
比特币对货币理论影响深刻
随着网络游戏、电子商务、互联网金融的发展，由互联网公司推出的各种网上专用货币(如QQ币、亚马逊[微博]币等)也陆续产生(当然，这些网络货币并不是真正意义上的货币)，这其中，一种特殊的网络货币――比特币(Bitcoin)2008年底在美国公布概念并推出比特币挖矿、交易和账户管理专用系统软件，一段时间后比特币正式产生并迅速在网络世界受到热捧，交易数量和交易价格快速攀升，之后也出现了不少问题，价格出现大幅涨跌，现在已引起全球范围的广泛关注乃至激烈争论。尽管各国货币当局对比特币呈现出不同的观念和态度，但实际上，比特币的出现，已经对现行的货币理论与货币体系产生了极其深刻的影响，值得高度关注。
仔细观察比特币，其创造者(署名“中本聪”)非常重视模仿黄金作为世界通行货币的特质，来打造一种非人工干预的、广泛流通(不局限于特定互联网平台和国家)的互联网货币：
首先，比特币不是直接用现有法定货币(如美元)就可以买到的，最初始的比特币首先是由网络游戏者在比特币软件游戏中挖矿获得的。这就好像金币，首先需要人们从大自然中挖掘、提炼、加工出黄金，然后按照规定的流程和规格(质地、重量、形状等)制作成金币，或者用黄金兑换成规定的金币。如同“谁获得了黄金，谁就获得了财富”一样，谁获得了比特币，谁就获得了财富。
其次，就好像黄金在自然界的储量是有限的一样，比特币总量也是有限的。作为网络货币，比特币生成的上限时间和上限数量是被设定的固定值，到2040年全部比特币被挖掘出来，总量为2100万个(当然，每个比特币可以根据实际需要进行数字切分，最多至10的8次方份)。
再次，每一个比特币的产生、交易和流通，都是利用电子签名方式，通过P2P分布式网络记录并通告全网，不仅能有效防范比特币被伪造，从而保证该货币的信誉，而且可以保证比特币只能被真实的拥有者转移或支付，防止被盗用或冒领，还有利于保护货币交易和流通的匿名性或隐私权。
最后，也是最重要的，就好像黄金的多少不能完全由人或政府任意干预一样，比特币的产生完全是由开源的复杂系统控制的，可以说没有实际的发行主体，是一种去中心化的货币体系，特别有利于避免人为干预货币数量的产生，保证货币的独立性和稳定性。正像黄金一样，比特币更是一种超国家或地区主权货币，成为网络中的数字黄金，其产生和发展对货币非国家化产生了深刻影响，可以说是“货币的非国家化”(哈耶克)设想的一种有益尝试。
打造全球化的互联网货币
在与比特币代码一道问世的一篇500字的文章中，中本聪表示，创造比特币的动机是对金融危机感到愤怒：“常规货币的根本问题是维持其运作所必需的信任。人们必须信任央行[微博]不会让这种货币贬值，但是不兑换纸币的历史则充斥着对这种信任的背弃。”
确实，2008年全球金融危机爆发，主要经济体为应对危机纷纷采取扩张性货币政策，政府大规模扩大负债和投资。有的甚至突破传统束缚，实施量化宽松政策，大量投放货币。各国之间也竞相压低本国货币汇率，以增强出口竞争力，大有劣币驱逐良币之势，并通过货币总量扩张和单位货币贬值重新瓜分社会财富，刺激消费和投资，因此，曾有不少人呼吁要警惕货币战争。
这使得不少人认识到现行国际货币体系存在严重缺陷，并开始反思现行货币体系、货币理论以及国际金融秩序的合理性，建立去主权化的世界货币的呼声再起(早在上世纪70年代，英国经济学家哈耶克就提出了建立非国家化国际货币的理念)。黄金也引起不少人对其历史上曾长期作为世界货币的怀念和推崇，黄金价格一度大幅度上涨。可以说，比特币正是在这种特殊背景下催生出来的。
比特币从产生到现在，历史还很短，实践过程中也暴露出一些问题：一是比特币的高匿名性可能难以达到政府或国际反洗钱、反恐怖、反偷税、反贿赂等方面的要求。二是比特币总量锁死，很多人担心这难以适应经济发展的需要，容易引发通货紧缩。三是这种网络虚拟货币，实现了货币的去中心化(去央行化)，也就失去了国家信用的支持，束缚了货币政策作为两大宏观调控政策之一的功能，不利于币值和物价的稳定，而且这种全新的货币要挑战既有的国家主权货币，也容易受到货币当局的排挤。四是这种货币对互联网及系统的安全性、稳定性高度依赖，也存在一定的风险隐患等。
实际上，要冲破现有货币理论、货币体系的束缚，打造一种全新的、去中心化主权化的国际货币，建立相应的游戏规则和货币体系，是非常复杂和深具挑战的，也不可能一蹴而就。比特币在这方面做出了大胆尝试，很多理念和做法很有创意，尽管实践过程中还有这样那样的问题，但其探索和创新的意义值得充分肯定。
如果在认真分析总结比特币的基础上，能够研发出更加科学合理的非主权化的互联网货币，必将推动国际货币体系、货币理论以及国际金融格局发生极其深刻的变革，将对美元的国际地位、对美国金融的国际影响力产生重大冲击(这恐怕也是美国高度重视互联网货币研发的重要原因)。如果中国能在这方面率先实现突破，打造出新的全球化互联网货币，同样将对中国金融的国际影响力产生深刻影响。对此，应有充分认识和高度关注。
有人认为，互联网货币作为去中心化、没有国家信用支持的数字货币，难以成为真正意义上的货币，哈耶克提出的货币非国家化理念只能是一种乌托邦思想，国家信用是现代货币发行的基础。这是值得商榷的。
从人类社会货币发展的历史看，货币从诞生时不同社会多种货币并存，到一度发展到世界通行的黄金货币，再到金本位制的纸币，又到脱离金本位制的纯粹政府信用支持和国家法律保护的法定货币，是在不断演变进化的。但无论如何变化，作为交换媒介和价值储藏手段，货币最根本的是需要社会最广大人民的认可和接受。即使是一国政府信用支持和法律保护的法定货币，如果因政府滥发货币而失去人民的认可(最广大人民对政府信用和货币币值失去信心)，这种货币照样可能被淘汰并催生新的货币。
现在关键的是要制定出能为世界广泛接受的、科学的货币产生、发行和总量控制的游戏规则，并能通过技术的、系统的手段确保游戏规则真正得到落实，避免政府或个人的人为干预。能做到这些要求的互联网货币，完全可能成为像原来黄金那样的，超越主权、不受或较少受到人为干预的世界货币。
打造全球化的互联网清算体系
经过数十年的发展，现今互联网已经形成了全球化的、跨国畅通的互联互通平台，并且通过无线移动互联，越来越深入地渗透到人们生活和工作的方方面面，人们的沟通交流、交易交换等，越来越多地在互联网平台上开展，形成了新的线上社会生态。这为在互联网上形成全球一体化的资金清算体系提供了重要的基础条件，建设全球化的互联网清算体系将是最经济、最可行、不可避免的发展方向与模式，完全有可能替代目前各国央行建立的清算体系以及跨国清算的SWIFT体系(国际银行同业间的合作组织)。
社会交易的资金清算，是金融最基础的业务领域：有了资金清算，就有了清算所需要的铺底资金或基础存款；有了存款，银行就可以发放贷款；在此基础上，又可以进一步衍生出越来越丰富的金融产品和金融服务。特别是互联网交易和清算，脱离现金交易和清算，完全可以全面、连续记录交易双方的交易和清算情况，积累大数据，进而推动数据分析和利用，可以推动更多金融产品和服务创新，促进金融发展。
社会交易的资金清算，不仅是金融机构获取服务收入的重要领域，要保证资金能够高效及时安全地从付款方转到收款方，帮助完成社会交易，还要通过资金清算，落实国家反恐、反洗钱、反偷税漏税、反商业贿赂等方面的要求，甚至还要落实国家或联合国[微博]组织的金融制裁要求。因此，全球化清算体系的建设和掌控，对国家的治理和国家的国际影响力具有重要意义。
互联网清算与互联网货币是紧密相连的，中国完全应该抓住互联网发展新机遇，集中力量深入研究、加快发展全球化互联网货币与清算体系，形成全球领先的地位和优势。
来源：第一财经日报&&编选： 迪蒙
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