摘要：本文主要摘录意见稿里与行业相关的重点条款，并附上卡卡罗特第一时间的原创解读。
12月28日下午， 银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》。
本文主要摘录意见稿里与行业相关的重点条款，并附上卡卡罗特第一时间的原创解读。
“第二条 适用范围和释义：网络借贷信息中介机构是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介企业。该类机构以互联网为主要渠道，为借款人与出借人（即贷款人）实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。&”
卡卡罗特解读：官方对P2P平台的定义正式出炉，关键词是信息中介、直接借贷。这为后面的诸多条款做了清晰的定义。
影响范围：所有P2P平台
“第三条 基本原则：不得提供增信服务，不得设立资金池，不得非法集资，不得损害国家利益和社会公共利益。&”
卡卡罗特解读：P2P的从业者们，这是大家的“四项基本原则”！还不赶紧100寸打印出来挂起来！每天朗读100遍！
影响范围：所有P2P平台
第四条 国务院银行业监督管理机构负责对网络借贷信息中介机构业务活动制定统一的规范发展政策措施和监督管理制度，指导地方金融监管部门做好网络借贷规范引导和风险处置工作。工业和信息化部负责对网络借贷信息中介机构业务活动涉及的电信业务进行监管。公安部牵头负责对网络借贷信息中介机构业务活动进行互联网安全监管，打击网络借贷涉及的金融犯罪工作。国家互联网信息管理办公室负责对金融信息服务、互联网信息内容等业务进行监管。
卡卡罗特解读：银监会管，银监会管，银监会管完金融办管；金融办管，金融办管，金融办管完工信部管；工信部管，工信部管，工信部管完公安部管……说好的不碰钱，管理部门倒也不必银行少。
影响范围：所有P2P平台
“第五条 备案登记： 拟开展网络借贷信息中介服务的网络借贷信息中介机构，不包含其分支机构，应当在领取营业执照后，携带有关材料向工商登记注册地地方金融监管部门备案登记。 地方金融监管部门应当为网络借贷信息中介机构办理备案登记。备案登记不构成对机构经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价。 网络借贷信息中介机构还应当依法向通信主管部门履行网站备案手续，涉及经营性电信业务的，应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务经营许可；未按规定申请电信业务经营许可的，不得开展网络借贷信息中介业务。”
卡卡罗特解读：这一条有两个要点。第一，平台可以到地方金融办备案，但投资人不能以此辨识平台的质量；地方金融办可以发布平台评级并对信息作披露，相关的咨询和服务公司有活干了。第二，P2P平台必须有电信业务经营许可，这条很容易被忽略，但隐含着的信息是P2P必须实缴注册资金1000万，并提供验资报告！因为没有这样的条件，这个电信业务经营许可证是办不下来的。
影响范围：没实力的小平台和那些几千块买个模板就上线的骗子们
“第六条&&机构名称：开展网络借贷信息中介业务的机构，其机构名称中应当包含“网络借贷信息中介”字样，法律、行政法规另有规定的除外。”
卡卡罗特解读：对名称做了限定，其实是一种变相的准入机制限制，以后用户选平台多了一个方法：看名字。
影响范围：所有P2P平台
“第十条 禁止行为：网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事下列活动：
（一）利用本机构互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资；
（二）直接或间接接受、归集出借人的资金；
（三）向出借人提供担保或者承诺保本保息；
（四）向非实名制注册用户宣传或推介融资项目；
（五）发放贷款，法律法规另有规定的除外；
（六）将融资项目的期限进行拆分；
（七）发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品；
（八）除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外，与其他机构投资、代理销售、推介、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理；
（九）故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景，隐瞒融资项目的瑕疵及风险，以歧义性语言或其他欺骗性手段等进行虚假片面宣传或促销等，捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉，误导出借人或借款人；
（十）向借款用途为投资股票市场的融资提供信息中介服务；
（十一）从事股权众筹、实物众筹等业务；
（十二）法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动。
卡卡罗特解读：禁止自融、禁止建资金池、禁止自担保、禁止向用户承诺保本报息、禁止分拆借款期限、禁止直接或代理销售金融产品、禁止P2P资金进入股市、禁止做众筹。
总之，这一堆禁止背后就是两个核心信息：一，P2P们做好信息中介的事；二，P2P们不能混业经营。
此条款杀伤力巨大，涉及范围基本上覆盖了大多数的主流平台。
影响范围：U计划、网贷活期等类基金产品涉嫌归集出借人资金
几乎所有的平台都涉嫌承诺保本保息
融资项目的期限拆分也是现在大多数平台的通行做法，未来可能我们会看到大量6个月以上的项目
陆金所、积木盒子和WE理财是现在三家一站式理财的典范，但不能发售基金、信托、保险等产品之后未来何去何从有待观察
第十五条&[出借人义务]&参与网络借贷的出借人应当履行下列义
(四)自行承担借贷产生的本息损失;
卡卡罗特解读：出借人再多的义务都没这一条来的实在。“理财有风险，投资需谨慎”的这句股市老话终于能“名正言顺”的移到P2P上了。当下e租宝、大大宝的维权者们，真的有可能血本无归。
影响范围：所有P2P投资人
“第十六条 线下业务： 除信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节外，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务。&”
卡卡罗特解读：P2P不能开实体门店吸纳资金！线下卖理财的不是P2P，e租宝的悲剧不能再次上演。如果是风控需要，线下资产端可以继续运营。
影响范围：其实现在同时拥有线上线下财富端的公司并不少，比较知名的有宜信财富和宜人贷、证大财富和证大e贷、当天财富和当天金融等。但在实际运营中以上几家都是分了两个公司主体来分别开展业务，暂时影响不大。如果是e租宝模式的平台可要小心了！
“第十七条 风险控制： 网络借贷金额应当以小额为主。网络借贷信息中介机构应当根据本机构风险管理能力，控制同一借款人在本机构的单笔借款上限和借款余额上限，防范信贷集中风险。”
卡卡罗特解读：监管没有定义借款和投资上线，但对现今单标借款金额超大的机构显然是个警示。
影响范围：虽然十七条中并没有定义小额是多少，上限是多少。但可以看出，主要敲打的就是红岭创投等大标平台
“第十九条&募集期管理：网络借贷信息中介机构应当为单一融资项目设置募集期，最长不得超过10个工作日。”
卡卡罗特解读：长期募集的资产包将受影响，现行的网贷基金模式、网贷活期模式将受到巨大挑战。
影响范围：全部网贷基金，以及积木盒子的活期宝盒、陆金所的零活宝等
“第二十条 费用分配：借款人支付的本金和利息应当归出借人所有。网络借贷信息中介机构应当与出借人、借款人另行约定费用标准和支付方式。”
卡卡罗特解读：利差模式不支持，只能收借款管理费。
影响范围：所有网贷平台，现在市场中利差对于大多数平台是风险准备金和利润的核心来源，但从宜人贷的招股说明书中可以看到，以管理费的名义在利差中体现也是一种规避监管的方法
“第二十五条 借贷决策：网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。每一融资项目的出借决策均应当由出借人作出并确认。”
卡卡罗特解读：债权资产包模式、自动投标模式、债权置换模式、活期模式等均受到影响。
影响范围：人人贷U计划、拍拍贷彩虹计划等。曾经的自动投标产品作为一次互联网金融的产品创新备受追捧，一时风靡，看来以后平台要为懒人用户服务还要再创新一次
“第二十八条 客户资金保护：网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。”
卡卡罗特解读：规定了P2P平台资金必须由银行存管。
影响范围：绝大多数P2P平台。可想而知在未来的18个月过渡期里，银行和P2P的程序猿们可有活干了。
“第三十条 融资信息披露及风险揭示： 网络借贷信息中介机构应当在其官方网站上向出借人充分披露以下信息： （一）借款人基本信息，包括但不限于年收入、主要财产、主要债务、信用报告；（二）融资项目基本信息，包括但不限于项目名称、类型、主要内容、地理位置、审批文件、还款来源、借款用途、借款金额、借款期限、还款方式及利率、信用评级或者信用评分、担保情况；（三）风险评估及可能产生的风险结果；（四）已撮合未到期融资项目有关信息，包括但不限于融资资金运用情况、借款人经营状况及财务状况、借款人还款能力变化情况等。”
卡卡罗特解读：能想到最完整的的信息披露与风险揭示莫过于此，目前所有的P2P全部中枪，无一例外。
影响范围：所有P2P平台。没有风控能力和那些做假标的平台可能会就此成为历史。
“第三十一条 机构经营管理信息披露：网络借贷信息中介机构应当实时在其官方网站显着位置披露本机构所撮合借贷项目交易金额、交易笔数、借贷余额、最大单户借款余额占比、最大10户借款余额占比、借款逾期金额、代偿金额、借贷逾期率、借贷坏账率、出借人数量、借款人数量、客户投诉情况等经营管理信息。”
卡卡罗特解读：同上一条，能想到最完整的的机构经营信息披露莫过于此，目前所有的P2P全部中枪，无一例外。
影响范围：所有P2P平台。但最害怕的，是那些一直在流血经营，坏账率奇高的平台们。
“第三十九条&&年度审计：网络借贷信息中介机构应当聘请有资质的会计师事务所进行年度审计，并在上一会计年度结束之日起4个月内向地方金融监管部门报送年度审计报告。”
卡卡罗特解读：要求P2P平台主动审计并报备，大大增强了监管的有效性，也让P2P在经营合规上多了一层紧箍咒。
影响范围：所有P2P平台。
今天下午，除了该征求意见稿的发布，央行还发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法》，其中特别明确建立了“支付机构分类监管指标体系”的思路，这意味着监管机构对支付行业的理解更深刻、对不同业务背景的支付公司更包容。我们相信，P2P行业的监管也会与支付相类似，随着时间的推移更加贴合实际情况，也更能保障广大投资人用户的利益。
各位读者请注意！目前本文尚为征求意见稿，监管部门并没有对行业做一刀切，虽然目前完全符合意见稿要求的P2P屈指可数，但卡卡罗特相信随着监管的关注、平台的自律和他律，整个行业将会越来越好。
以上文字仅代表作者个人观点，并不代表金评媒()立场，禁止转载。
作者:西瓜理财_卡卡罗特&
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随时查看文章收益e租宝各地负责人被抓-“有本事来抓啊” 跑路P2P负责人第2天就被拘
e租宝各地负责人被抓-“有本事来抓啊” 跑路P2P负责人第2天就被拘
一 : “有本事来抓啊” 跑路P2P负责人第2天就被拘
　　&本人刘永欣，老子今天在这儿高调宣布，鑫利源正式跑路，老子就是来骗钱的!有本事去抓我呀!&近日，一篇山东日照鑫利源公司的跑路公告热传。昨天下午，山东日照市公安局东港分局通报称，2月19日，东港公安经侦大队在青岛市黄岛区将涉嫌合同诈骗罪的犯罪嫌疑人刘某抓获归案。刘某已被依法刑事拘留，案件正在进一步侦办中。 　　
& 　　鑫利源公司日成立，日正式上线，注册资本1000万元，经营范围为投资咨询。法人代表为刘永欣。今年2月18日，网上流传一份 &鑫利源跑路&公告，该公告称&只跑步，不跑路?你们做梦吧!本人刘永欣，老子今天在这儿高调宣布：鑫利源正式跑路，老子就是来骗钱的。& 　　针对此事，2月18日晚上11点48分，日照市公安局曾通报称，经日照市局有关部门调查核实，该投资公司已于去年10月份停业，未发现公司及其法人代表刘永欣违法犯罪信息。经查，该公司尚欠部分员工3个月工资。相关情况正在进一步调查中。 　　昨天下午，日照市公安局东港分局通报称，2月19日，东港公安经侦大队破获一起合同诈骗案，在青岛市黄岛区将涉嫌合同诈骗罪的犯罪嫌疑人刘某(男，山东青岛人)抓获归案。经查，刘某在经营日照鑫利源投资咨询有限公司期间，伪造虚假合同，骗取投资人资金。现犯罪嫌疑人刘某已被依法刑事拘留，案件正在进一步侦办中。 二 : 大战将至 滴滴快的代驾负责人疑似宣战e代驾宣布进军代驾领域仅两天时间的滴滴快的并没有因为产品尚未问世而保持静默，刚刚走马上任的新集团代驾事业部总经理即原快的打车副总裁付强近日在其微信朋友圈的言论曝光，疑似对现有代驾市场公认的统治者e代驾发起挑战，并声称&战场上见！&
疑似付强朋友圈截图 从付强在朋友圈中的尖酸言论表示不难看出，其对e代驾方面此前对滴滴快的进入代驾领域所持看法的不满。在滴滴快的宣布进入代驾领域当天，e代驾CEO杨家军在微博上回应：岁岁不同，年年相似，这也被媒体解读为去年4月宣布进军代驾领域的58同城在进军代驾领域不到半年后即放弃了与e代驾的竞争，转而投资e代驾2000万美金，杨家军同样不看好此番滴滴快的进军代驾市场。同时e代驾的官方微博也转发了CEO杨家军的微博，并表示：代驾可不是专车，e代驾也不是易到，前方熊出没，请小心驾驶。非常明确而又强势的显示了e代驾对捍卫代驾领域霸主地位不可动摇的决心。 根据滴滴快的官方提供的简历，付强毕业于四川大学，2014年也就是去年才加入快的打车团队，历任区域运营总监、副总裁。加入快的打车前，付强曾服务于强生、葛兰素史克、菲利普莫里斯(万宝路)等知名国际品牌，拥有丰富的销售、商业拓展和高级管理经验。加入快的后，带领团队深入开拓北京、天津市场。分析付强的履历，实际上也是职业经理人出身，在快的此前属于地推方面的专家，深谙公关造势之道，再配合滴滴快的强大的公关推广能力，此番对e代驾的激烈表态也可以看做是在产品上线之前的空窗期保持外界对其代驾业务关注度的不得已之举。 业内人士分析，滴滴快的此番进入代驾市场，或将沿袭此前其开拓专车市场的风格，从地推和宣传两方面双管齐下，试图动摇e代驾军心，以图尽快在代驾市场站稳脚跟，分一杯羹。但综合目前代驾市场的特点和现状，滴滴快的在产品端尚未成型、资源倾斜有限的情况下想要短期内有所作为，从e代驾虎口夺食，难度相当大。三 : e租宝实际控制人丁宁被抓 起底700亿级金融怪兽
导读 : 一家来自安徽蚌埠市的公司，如何培育出e租宝？这个&迷&一样的公司集团，仿佛一只迅速崛起的金融怪兽，体型庞大，又暗藏危险。
王奕12月10日报道 12月3日，e租宝被曝出40人被调查，这一周，e租宝高调应对媒体轰炸，发公告，发律师函，发公关稿。
媒体与e租宝的关系剑拔弩张之时，昨日媒体又曝出，e租宝的实际控制人丁宁被抓，警方还带走了一批高业绩员工。e租宝母公司钰诚集团甚至连名牌、logo均被拆除。 一个不为人知的细节是，年仅33岁的丁宁，原本简历被挂在中国政府网（中央政府门户网站）上。昨日，丁宁的简历和发布的有关新闻，均被中国政府网删除。 一切皆有尘埃落定之意。 火烧连营 12月8日晚，公安部进驻e租宝，正式开始对其调查。晚上7点左右，e租宝的网站和APP均无法打开。 突然袭击来得猝不及防。就在两个小时前，e租宝还在各大媒体上发布软文，试图以此来冲淡多日来浓烈的火药味。 投资用户全都慌了，他们集结多个QQ群，每个群都迅速达到2000人上线。 如果认为只是e租宝的问题，就想得过于简单了。其实，e租宝的母公司钰诚集团，旗下还有三家互联网金融公司：芝麻金融（又称玖钰财富）、钰申金融、惠仁财富等多家互联网金融公司。 在e租宝网站关闭的同时，三家互联网金融公司的网站都无法再打开。可见，火已烧到了钰诚集团。 9日上午，钰诚集团位于安徽蚌埠市的总部，开始拆除带钰诚集团字样的标识和招牌。 上线505天，吸金747亿，涉及89万投资用户，成为仅次于陆金所、网信理财、红岭创投，成为互联网金融行业的第四大player，e租宝跺跺脚，整个互联网金融行业都会为之震动。 一家来自安徽蚌埠市的公司，如何培育出e租宝？这个&迷&一样的公司集团，仿佛一只迅速崛起的金融怪兽，体型庞大，又暗藏危险。 眼看他起高楼 丁宁在中国政府网上的简历是这样的： 丁宁， 1982年7月生，汉族，民革党员，企业家，应用化学专家，高级化学工程师，计算机工程师。丁宁2012年成立安徽钰诚融资租赁有限公司, 2013年整合旗下参控股公司成立钰诚集团，至今一直担任钰诚集团董事会执行局主席。 年仅33岁的丁宁，见诸报端的信息并不算多，为人低调。从他的过往经历看，确实算是&屌丝逆袭&的创业人物。
1999年，17岁的丁宁从安徽工贸职业学院休学，进入母亲在蚌埠丁岗村建的一家锁厂，当技术员和销售员。 尽管起点不高，但此时丁宁大胆的行为方式，已初见端倪。他看厂子营收较少，就开通了网购业务，为厂子每年多创收近百万。当时淘宝等购物平台，才刚刚登上历史舞台。 6年后，他创立了自己第一家五金公司，文科出身的他，在看到化学行业一个新的技术风口后，居然亲自研发，最终还获得了成功。也因为他在化工方面有多项专利，享有了安徽省科技专项津贴，让他如虎添翼。 丁宁非常擅长把握时事，4年前，他看到传统五金行业进入瓶颈期，决计转战金融市场，换地掘金。 但在此之前，他完全是个金融门外汉。他每天抽出三四个小时，翻阅书籍，恶补金融知识，半年后，他相中了融资租赁。此时，e租宝的雏形已然形成，余额宝的成功，更给足了他信心。 他认为：&民间资金流入实体工业生产中，这是大势所趋。而将实体经济和金融有效结合的最佳方式就是融资租赁。& 2014年2月，他搭上了移动互联网快车，创建e租宝。 截止到2015年6月份，钰诚集团的存量业务400余亿元人民币。丁宁一手打造的金融大厦，已然形成。 眼看他宴宾客 e租宝从创立后，一路高歌猛进，势头逼人。
&一元起投&的普惠模式，确实吸引了不少用户，但这不是吸金关键，铺天盖地的广告，才是e租宝至胜法宝。 电视、地铁、公交车，密布全国各地。据业内人士透露，e租宝今年上半年，仅电视渠道的投放体量在1.5亿元左右。 央视投放广告费是3102万，北京卫视2454万，江苏卫视1440万、东方卫视1479万，天津卫视1440万，总计就是9915万，如果再加上湖南卫视、浙江卫视、安徽卫视，预估至少每家1500万，河北卫视也有300-500万。 事后反观，在e租宝的投资人维权群里，很多人称自己当时投资，是因为看到电视上的广告，&央视都能上，还有什么问题？& 除了广告，e租宝另一推广手段，就是极为野蛮的地推方式。 e租宝有个特别的岗位，叫&理财师&，他们负责拉用户购买，利润颇丰。一e租宝的理财师告知i黑马，如果拉来50万，可提成3000元；拉来100万，可提成5000元，除此外，还有给团队和领导的提成，提成总额为1%。 另外，前来面试的理财师都会被告知&&如果你自己也投资或能带单入职，将优先录取，因此很多理财师都会自己先购买，或者让亲朋购买。 e租宝承诺用户是9%&14.6%的年化收益率，加上理财师提成1%，其理财产品成本将高达10%-15%以上。而目前行业来看，融资租赁债权收益为7%-8%，e租宝几乎高出行业一倍。 明显高于行业水平的收益率，是e租宝备受质疑的一点，但疑点不是仅此而已： 虚假标的？ 在媒体剑指e租宝的讨伐书中，提到最多的一条是虚假标的。 据盈灿咨询统计，2015年10月，共有309个借款公司在e租宝平台上发布借款标，这些借款公司中有292家企业，在借款之前发生过注册资本变更，占比高达94.5%。注册资本变更，距发布第一个借款标的时间平均为33天。变更前，这些企业的注册资本平均只有154万，变更后达2714万。 其中，有302家公司在借款之前发生过法定代表人变更，占比达97.7%。变更后，有32人在2家以上的借款公司中任法定代表人，即这些标的中，一人法人同时控制两到三个公司。 抛开数据，我们找一些形象的例子。有e租宝用户公布自己投资的标的详情，仔细核查后，发现疑点颇多。 其中一家山西公司，通过政府官方的企业信用信息网查询，显示公司只有5人，亏损状况为2.19万。
7月17日，该公司变动法人信息和注册信息，注册资金从110万直接变为2810万。
一个月后，这家公司在e租宝上发布融资信息，融资金额2千万。e租宝官网上对该公司的介绍，是这么写的，该公司主营业务收入1个多亿，经营风险较低。
这就是其中一个典型，i黑马通过用户标的中的信息核查，10家公司，情况完全雷同。根据盈灿咨询统计的数据，e租宝发布的标的，90%以上皆是如此。 &这就是虚假标的，发标的都是皮包公司&，投资理财多年的某金融专家看到该数据后评价，&其实一般的投资理财者，都可以通过政府网站的公开信息，核查公司基本信息，发标前大幅度调整注册资本、修改法人信息，都是高危预警信号，是虚假标的可能性极大。而且e租宝平台几乎全都是这样的标的，天下哪有这样的巧合？& &让人不可理解的是，为何如此明显的问题，如此明目张胆的操作，却一直没有被人揭露？&该专家质问，这是监管的缺失？还是行业的浮躁？ 缅甸银行？ &我们在东南亚开了东南亚联合银行，资本雄厚&。这是e租宝的理财师最常用的宣传语。但也有员工自曝，这是钰诚集团和e租宝洗钱的地方。 这家缅甸银行，确实存在。 据媒体报道，2015年初，钰诚集团在缅甸第二特区佤邦开设了东南亚联合银行，并在佤邦首府邦康成立了邦康支行。
佤邦当地一华人告诉i黑马，该地区属于缅北，与中国接壤。&你经常能在大街上看到，扛着枪的佤邦军，因为与缅甸政府关系紧张，准备随时开战&，该华人表示，因为地缘敏感，政治复杂，毒贩横行，导致邦康经济十分落后，&本地银行都不多，一个外国银行，根本没有钱可挣&。 一家开在随时开火的战区银行，钰诚集团的深意，的确值得揣摩。 行业地震 8日当晚，北京电视台上e租宝广告，还来不及撤下，一如既往地播放。 次日晚上，新闻联播前，所有的互联网金融广告全部停播。 &互联网金融行业将地震&的推测，甚嚣尘上，又恰在国家即将颁布互联网金融监管细则的关键节点。 某互联网金融公司的CEO透露，昨日，行业协会给北京的互联网金融公司召开了紧急会议，让大家正常经营，不要过分恐慌。 但用户却变得越发敏感，并试图将自己投资在其他互联网金融平台的钱尽早提现&&没有任何一家互联网金融平台，可以承受如此的挤兑风险。行业一时间，风声鹤唳。 一投资用户称：&排行第四的公司，说倒就倒，其他平台如何保障？& 从余额宝出现至今，培养多年才形成用户对互联网金融的信任，如今却面临轰然倒塌的危机。 在e租宝投资用户的两千人群里，滚动消息从不间断。一边忧虑万分，一边又自我安慰，每出现一条e租宝新闻，群里就得解读、揣摩、引申许久。 他们知道e租宝，大部分人是因为看了广告，小部分是被理财师拉进来；他们有北上广的，但大部分来自二线城市；900万，500万，270万，或者几千，每个用户的名字后面，都注明他们的投资金额，有些人甚至倾其所有。 丁宁被抓的消息，在群里引发了轩然大波，大家的情绪从愤怒变成了绝望，很多人一夜无眠，坐等天亮。 就在上个月前，钰诚集团刚获得某媒体颁发的&2015最具责任感企业&奖，集团首席执行官在会上说：&互联网+金融，核心是普惠，然后是安全和信誉。&
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公众号：e租宝
e租宝是国内仅有的十余家百亿级互联网金融平台之一。 上线一年之际，平台累计投资额再度刷新，是对e租宝最大的肯定。下面从一组e租宝的数据说起，对e租宝的核心要素进行全面解析。业绩背后的数据简报根据公开数据，截至日，国内达到百亿级别累计投资额的平台共有11家（e租宝、红岭创投、陆金所、网信理财、温州贷、铜板街、PPmoney、微贷网、鑫合汇、有利网、合拍在线）；平台正式上线到累计投资额达到百亿，e租宝仅用时11个月（2014年7月-2015年6月），遥遥领先；e租宝累计投资额突破10亿元、50亿元、100亿元三个重要节点当日，累计为投资者赚取收益分别约1657万元、6936万余元、8000万余元，呈直线上升态势。这些数据因何而来？从以下3个角度对e租宝平台进行全面解析。“个人对资产”模式更具吸引力不同于P2P网贷平台“个人对个人”的模式，e租宝的A2P模式是个人对融资租赁债权资产的投资。对于习惯“刚性兑付”的国内投资者而言，存量资产债权显然比个人信用或抵押资产更安全、更有吸引力。融资租赁专家屈延凯先生对此有深刻点评：“各类应收账款（A）通过互联网平台进行转让，应该称之为A2P、A2B、A2C，让融资租赁债权可以线上线下转让变现，加速流转，融资脱媒，直接对接社会投资人，不是集资放贷，不是众筹，而是真实交易形成的应收账款的转让，是众投，应与P2P严格区分开。”具体而言，e租宝的A2P模式有几个更利于投融资双方的特点。首先是对资金流向把控的优势。P2P模式所进行的撮合交易只是形成了双方的债权债务关系，但对资金的用途没有形成严密的监控机制。而A2P模式因为对接的是债权或所有权，资金的流向是由融资租赁参与的三方主体（供应商、承租人、出租人）所形成的合同关系严格确定下来的。由于供应商、承租人、出租人三方形成的合同关系不可分割，是一个共赢的有机整体，因而使资金的用途变得不可更改。另外，为使资产的处置变得更加安全，出租人还会与供应商签订回购合同，使资产的风险性降到最低。为使出租人的资产权益受到最大限度的保障，出租人还会要求承租人缴纳保证金，以防范风险。其次是完整明确了各方义务。把控风险是金融的第一要务。参与融资租赁的三方主体所签订的合同关系完整地明确了各方义务，促使形成合作共赢的动力，同时因为物权抵押机制、保证金机制、设备回购机制保证了整个交易的安全性。从这个角度上来说，A2P模式中的融资租赁资产抵押要比一般性的资产抵押贷款安全得多。判断互联网金融是否具有风险主要是看其基础性资产，即在交易中出售的是什么资产或权益。A2P模式清晰地凸显物权或所有权作为交易的参与主体，从根本上规避了平台的风险问题。第三，A2P模式因无缝对接实体经济而具有高成长性。P2P模式中债务人的资金使用方向无法做到有效监管，而可能将资金挪作他用，从而使债权人面临风险敞口。而A2P模式中的资金是直接流入到承租人的生产过程之中，融资的过程就是融物的过程，融资和设备购买是一体化的，从而实现资金流通与企业生产的无缝对接。从这个角度上讲，A2P模式具有无限成长性。第四，A2P其实是一种O2O模式，即线下融资租赁资产债权的线上交易。P2P平台发展的趋势是去担保化，而A2P模式可以实现真正的去担保化，因为融资租赁模式中有物权抵押，物权抵押机制保障了资金权益安全性。融资租赁模式所具有的风险把控机制天然地作为A2P模式风险把控的第一道保障，使A2P平台的风险性降到最低。同时，A2P平台可以剥离担保的原因是债权人的权益具有随时可变现价值。多重风控与领先征信e租宝的A2P模式，天生具有“多重+闭环”的风控优势。由于融资租赁行业的“物权”和“债权”非常清晰，承租人向融资租赁公司租赁设备用来生产，承租人对设备只有使用权，融资租赁公司拥有所有权，使用权与所有权彼此分离，大大降低了承租人的违约风险。因此，A2P平台具有天然的风控优势，相比传统P2P平台风险要小得多。A2P模式具有两道整体风控流程。首先由融资租赁公司实施第一道风控措施，在与企业进行租赁交易时，派遣尽调组对承租人从企业股东背景、管理团队能力、资源匹配度、企业运营情况、财务状况等各方面入手，进行综合评估与风险把关。融资租赁公司本身必须是行业内的实力型企业，以此保障债权优质性。再加上融资租赁企业试点接入央行征信系统的政策优势，更意味着融资租赁行业的风险控制从此进入有据可依的时代，融资租赁债权的风险更加可控。而以融资租赁债权转让为基础的e租宝A2P模式，也因此获得了领先行业的征信拼图，向理想的征信平台模式更进一步。第二道风控，即e租宝平台在引入这些优质债权时，第一，要对融资租赁企业进行甄选，针对融资租赁公司的注册资金、在行业内的知名度、过往运营中的业绩情况等重要信息进行严密核查与筛选；第二，债权项目是否在真实交易中已经形成，产生债权的过程中涉及的重要文件信息，均需要进行严格的审阅和相关披露。“负责任”的平台形象投资者都是理性人，一方面追求投资收益最大化，另一方面综合考量投资平台的实力与可信度。其中，“负责与否”是评断一家平台是否可信的重要依据。e租宝通过精准品牌传播、持续教育引导、积极践行公益三个方面塑造“负责任”的形象，促进累计投资额加速增长。第一、持续教育引导：e租宝在业绩增长的同时，始终保持对公众发声，通过深入浅出的方式，让投资者持续学习了解平台的模式与运营理念，提高平台信息透明度。发声途径包括：传统平面媒体、电视媒体、网络新媒体、官网、官方微信订阅号等。第二、积极践行公益：e租宝的业绩来自投资者的支持，在平台上线之初就制定了践行公益、履行社会责任的行动计划，以持续的公益行动，实现“让每个家庭都有可期待的幸福未来”的目标。截至目前，e租宝已形成了“e起奔跑、向劳模致敬”、“建设山区科技教室”、“捐助与关爱老幼弱势群体”、“教育助考、热心关爱”等全国范围内的主题公益系列行动，根植社会，回馈公众。e租宝依托强大的资金实力，牢牢把握产业发展与政策动态，通过系统科学的平台运营与健康积极的企业文化，不断完善投资产品与服务体系，让投融资双方通过平台达成双赢，在成本更低、更便捷、更高效的服务体系下，拉动实体经济重新崛起。点击阅读原文，参加“成交额突破百亿 小e给您一次说走就走的旅行”活动，赢“三亚双人游”。点击视频，了解如何在e租宝轻松投资、自由赎回！}