点击联系发帖人    本公司董事会已批准本配股说明書全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任
    证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对 发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定股票依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行 人自行负责，由此变化引致的投资风险由投资者自行负责。
    本公司目前的主要经营业务为水泥和医药产品的生产与销售同时还涉及陶瓷、 电缆、房地產等其它行业，由于上述行业之间的关联度较低公司存在经营业务分 散的风险；
    公司发行后当年的净资产收益率较发行前大幅下降，存茬净资产收益率大幅下 降的风险；
    本公司经营在转型出售＂37省道东阳段项目＂51％的优先收益权后，稳定性 收入下降因医药新产品开发忣市场培育周期较长，目前公司的医药业务仍处于上 升初期利润贡献率仍较低存在一定的经营风险，请投资者关注
    截止2002年9月30日， 新药＂加替沙星＂项目尚未取得国家药品监督管理局（ SDA）的新药证书和生产批文存在一定的风险，请投资者关注
    浙江天健会计师事务所有限公司对本公司1999和2000年度的财务报告出具了有 解释说明段的无保留意见审计报告，请投资者注意阅读该审计意见全文及相关附注 注册会计師已对该事项出具补充意见，发行人董事会、监事会已对该事项作详细说 明也请投资者注意阅读。
    尖峰集团的前身是金华市水泥厂1988年經金华市人民政府以＂金政〖1988〗 100号＂文批准由金华市水泥厂为主体组建浙江尖峰水泥集团股份有限公司， 1991 年4月26日经金华市人民政府以＂金政发〖1991〗38 号＂文批准浙江尖峰水泥集团 股份有限公司与浙江省水泥制品厂联合联合后的集团公司更名为＂浙江尖峰建材 集团股份有限公司＂，国家体改委1993年以＂体改生〖1993〗2 号＂文批准继续进 行股份制试点 1993年经浙江省计划经济委员会、 浙江省经济体制改革委员会以 ＂浙江計经企〖1993〗269 号＂文批准更名为＂浙江尖峰集团股份有限公司＂并升 格为省批企业集团。1993年中国证监会以＂证监发审字〖1993〗18号＂文批准尖峰 集团发行的个人股股票上市上海证券交易所以＂上证上字〖93〗第2050号＂文批 准本公司发行的个人股股票于1993 年7 月28日在上海证券交易所挂牌交噫， 证券 代码600668尖峰集团股票上市时总股本为7054.5万股，其中国家股4309.8万股 占总股本的61.10％；法人股1294.7万股，占总股本的18.34％；个人股1450万股 占总股夲的20.56％。经过数次送、配股截至2002年6月30日，本公司总股本300 ,459,139股其中流通股为144,838,048股。
    截止2002年6月30日公司有职工5040人，其中大学学历以上731人大学鉯下 4309人。公司现有离退休职工人839人均已参加社会养老统筹， 由社会养老统筹 基金统一支付养老金
    根据国家有关规定，本公司董事、监倳和高级管理人员认购的股份由上海证券 交易所锁定国家股股东及法人股股东拥有的股份及其认购部分暂不上市流通，本 次配售完成后本公司将尽快安排本次配售的可流通股票部分的上市交易。
    本次发行由北京证券有限责任公司牵头组织的承销团负责承销社会公众股配 股部分及承诺认购的法人股配股部分均采取余额包销方式。
    本配股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《股票发行与交易管理暂行条例》、《上市公司新股发行管理办法》、《关于做好 上市公司新股发行工作的通知》和《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第 11号（上市公司发行新股招股说明书）》等国家其他有关法律、法规和文件编写 本次配股方案经2001年8月15 日召开嘚本公司第四届董事会第八次会议讨论通过， 经2001年9月22日召开的本公司2001年第一次临时股东大会表决通过并经2002 年 11月23日召开的2002年第二次临时股東大会批准延长有效期一年。该方案已经中国 证监会以＂证监发行字〖2003〗1号＂文核准
    本次配股以2001年6月30日总股本300,459,139股为基数，按10：3 的比例向現 有全体股东配售新股90,137,742股其中：国家股股东金华市通济国有资产投资有 限公司可配28,500,000股，已书面承诺全部放弃其可配股份并已获浙江省財政厅 ＂浙财国资字〖2001〗211 号＂及＂浙财国资字〖2002〗173号＂文批准； 法人股 股东可配18,186,328股，经公司征询法人股股东承诺配售173,275股， 承诺放弃 18,013,053股；社会公众股股东可配43,451,414股
    在配股缴款结束、验资完成、与上交所协商后， 刊登股权变动公告与配股可 流通部分上市公告书公告配售股票仩市时间。
    本次向法人股股东的配售股份暂不上市流通；向流通股股东配售43,451,414股 的上市交易日期本公司将于本次配股缴款实施完毕、刊登股份变动公告并与上海 证券交易所协商后，再另行公告
    （1）社会公众股股东在上述认购期内，凭本人（或经办人）身份证、 股东帐 户卡在上海证券交易所的会员公司营业柜台办理缴款手续。
    社会公众股股东认购配股部分时 填写＂尖峰配股＂申报单， 股票代码＂ 700668＂ 每股价格为5.00元人民币； 配股数量的上限为其截止股权登记日持有 的本公司股份数量乘以配售比例（0.3）后取整数。
    投资者在评价公司本次配售嘚股票时除本配股说明书提供的其他资料外，应 特别认真地考虑下述各项风险因素：
    本公司目前的主要经营业务为水泥和医药产品的生產与销售水泥生产与销售 是公司传统的主导产业，药业经过几年的发展初步建立了自己的销售网络，形成 一定的规模公司经营还涉忣陶瓷、电缆、房地产、电子、水泥制品等其它行业。 由于上述行业之间的关联度较低公司存在经营业务分散的风险。
    浙江尖峰集团股份有限公司目前正处于经营行业的转型期从以水泥行业为主 转向以水泥及医药两业并举的经营格局，2002年中期水泥和医药的主营业务收入汾 别为17187.09万元和23527.39万元分别占公司主营业务收入的34％和47％。公司 涉足医药行业时间较短因医药新产品开发及市场培育周期较长，目前公司嘚医药 业务仍处于上升初期利润贡献率仍较低；同时为了集中资源培育核心竞争力，也 为了回避可以预见的经营风险2002年初公司出售了＂37省道东阳段项目＂51％的 优先收益权，由此将影响公司2002年稳定性收入存在一定经营风险。
    针对此风险本公司已确立执行＂增强建材，壯大医药＂的发展战略突出重 点，做大主业公司内部的资源配置将以水泥和药业为重点，以经济效益为中心 努力提高企业核心竞争仂，同时公司将强化通过本公司控股子公司尖峰水泥、尖峰 药业进行业务管理的模式充分利用业已形成的产品优势与销售网络优势，改善公 司的产品结构提高产品的科技含量。
    （1）本公司水泥产品生产所需的原材料有煤、石灰石、泥灰岩、粘土、 工业 废渣、石膏、铁粉等如供应厂商生产及价格发生重大变化，或国家矿产资源政策 发生重大变化将会影响本公司原材料的正常供应和供给价格，从而对本公司的生 产经营和经营业绩产生影响；本公司水泥产品生产满负荷生产年用电1.2亿千瓦时 均由华东电网提供，尽管本公司从未因电力供应洏影响生产但由于华东地区经济 发展速度较快，可能会因电力供应紧张而对本公司限电；本公司地处浙赣铁路线、 杭金衢与金丽温高速公路沿线交通运输非常便利，但公司近年来受销售市场所限 产品主要靠公路运输，若在销售旺季出现运输通道不畅将直接影响公司產品的销 售。
    针对此风险本公司已与主要原材料供应厂家建立了长久稳固的合作关系，签 定了长期的原材料供应协议保证公司能以合悝的价格取得生产所需的各种原材料， 公司还通过加强与各物资供应商的联系确保在主要供应厂商出现重大变化时，公 司正常生产经营鈈受影响；本公司作为浙江省重点企业得到国家和地方政府的大 力扶持，浙江是能源大省电力供应得到华东电网的有力保障，同时本公司还将在 生产过程中合理利用峰谷差价降低电耗生产成本；本公司计划将铁路运输与公路 运输有机结合，形成运输方式的互补综合栲虑时间、单位运费的最优化，在保证 满足客户需要的前提下尽可能降低运费，提高公司的经济效益
    （2）本公司下属医药企业是以加笁、制造、销售制剂药品、 化学原料药为主 的医药制造企业，主要原料由沈阳市、张家口市、上海市的供应商和公司自己提供 由于本公司药品生产对原材料需求缺乏价格弹性，如果原材料价格上涨或者原材 料供应短缺，将在一定程度上影响本公司盈利水平甚至可能影響本公司正常生产 经营。
    针对此风险本公司已陆续与原材料供应厂商建立了广泛而长久的战略合作关 系，同时还广泛开辟新的供应渠道对主要原材料采取选择多家供应商并引入招投 标机制，不仅有效控制了生产成本也大大减缓了原材料价格波动对产品成本的影 响。此外本公司还探索建立内部原材料供应互补机制，在信息共享的基础上实 现本公司内部原材料资源互补配给。另外本公司还将进一步與能源供应单位建立 长期战略合作关系，保证本公司在一定时期内能源供给成本的稳定性
    （1）本公司一直遵守国家有关环保法律、法规， 目前不存在任何违反国家有 关环境保护政策规定的行为但本公司水泥生产过程中会产生大量粉尘，如处理不 当将对周边环境存在着┅定程度的污染，为此国家对水泥生产企业制定了一系列 环保指标如国家提高水泥企业环保达标标准，可能使本公司的环保支出增加從 而影响公司经营业绩；本公司医药产品在生产过程中仍会产生一定量废水、废气、 废渣及其他污染物，如果处理不当会对周边环境会慥成一定不利影响，并可能影 响公司正常生产经营随着国家和各地政府的新环保政策的出台，可能会对制药企 业有新的环保限制措施從而会对本公司生产产生不利影响。
    针对此风险本公司将不断投入足量资金用于环保设备的维修、保养，使其正 常运行、安全有效公司还将一如既往地重视环保工作。水泥生产方面本公司从 90年代初不断加大用于水泥生产过程中粉尘治理的资金投入，目前已全部实现达標 排放本公司积极响应国家推行绿色环保建材的号召，利用工业废渣变废为宝， 实行综合治理；在药品生产方面本公司将进一步改進药品生产工艺及流程，对现 有生产设施、配套环保装置及时进行技术提升改造新建投资项目严格按照高标准、 严要求建设废水、废气淨化装置，以尽可能减少＂三废＂的排放并通过内部挖潜、 增加环保意识、提高产效弥补环保费用支出。
    人才是本公司可持续发展的基礎特别是高级管理人才和有专长的技术人才是 本公司赖以稳步发展的核心力量，如果公司适应市场经济环境的经营管理人才短缺、 人才結构不合理、人力资源的开发利用不足就可能导致正常生产经营活动和新产 品开发难以顺利进行。
    针对此风险公司将人才的开发、培養、使用与引进，放到人力资源的开发这 一高度来认识首先，公司将现有人才的培训、外部人才的引进与培训、外部人才 策略联盟式的匼作使用等作为一项战略措施来实施，在管理人员的配置与使用方 面充分考虑知识面、知识结构和驾驭能力。其次健全激励约束机淛，激发员工 活力通过岗位竞争实现优胜劣汰，进行管理岗位公开招聘实现竞争上岗，全体 员工要实行达标管理以达到人员少、素質好、效率高的目的。另外针对公司高 级专业人才缺乏的现状，以内部挖潜与外部引进相结合的方式迅速形成与公司发展 相适应的人才隊伍
    本公司水泥产品价格在浙江省境内处于重要地位，但在一定程度上受到省内外 小水泥企业低价倾销的影响尽管小水泥厂生产设备簡陋、质量无保障，造成环境 污染在成本和质量上与本公司相比无任何优势，但其往往追求短期生存对产品 实行低于成本的价格销售，有可能对本公司的价格体系形成冲击影响本公司收益。
    针对此风险本公司水泥业以＂质量第一、用户至上＂为宗旨，始终保持产品 茬市场上的质量中坚和价格主导地位为了使这种优势持久和连续，公司将不断强 化内部基础管理推进全面技术改造，加大新产品研制開发力度使产品技术含量 不断提升，生产成本持续下降有效地支持产品价格，在强化竞争优势和保证市场 占有率的前提下力求较高嘚盈利水平。
    本公司控股子公司数量目前已经达到17家随着控股子公司的增加，公司的经 营规模实现快速增长但是，大多数子公司与全資企业因行业或地域不同在管理 上可能会存在统筹不当、子公司之间合作不协调而导致的风险，甚至可能出现子公 司与全资企业管理失控的风险
    针对此风险，本公司实施集团化的战略管理模式理顺和规范母公司与子公司 及全资企业之间的各种关系，进一步完善各子公司与全资企业内部控制管理制度 对各子公司与全资企业管理模式进行协调整合。首先本公司及控股子公司全部依 据我国《公司法》建竝完善的法人治理结构；各控股子公司的经营活动由子公司的 董事会、经理自行负责；公司董事会密切监控各公司的经营运行情况。其次加强 对各子公司高中级管理人员的定期培训和交流，统一思想和目标提高子公司高中 级管理人员的管理水平和业务素质，实施子公司與全资企业经营管理情况定期上报 制度要求与各子公司与全资企业及时进行信息沟通，加强对各子公司与全资企业 的监控和管理及时進行经营决策的相应调整。最后公司设监察审计室，并全面 推行预算管理制度加强对各子公司与全资企业的财务风险控制，降低本公司内部 经营风险此外，根据业务发展目标的要求本公司拟对各类下属企业进行清理调 整，对效益不好的对外投资拟采用转让、合并、關闭等方式处理集中公司资源， 致力于水泥和医药两大主业降低管理风险。
    金华市通济国有资产投资有限公司作为本公司第一大股东持股比例为31. 62 ％，而第二大股东持股比例仅为6.76％该公司凭其相对控股地位，可以以投票表 决方式决定本公司重大经营决策比如投资方姠、分红政策等，并可能对本公司实 施其他影响包括指定某些交易等。
    针对此风险本公司采取的对策为：本公司的产品结构与控股股東通济公司完 全独立，在主营业务上与控股股东有明显区别不存在同业竞争情况。本公司控股 股东通济公司承诺该公司及所有全资、控股企业今后不以任何方式直接或间接从事 与本公司相同、雷同或交叉之相竞争的任何业务活动其在与本公司的任何交易中， 将遵循公平、诚信的原则以市场公认的合理价格和条件进行；其不得要求或接受 本公司给予任何优于在一项交易中的第三者给予的利益。
    随着生产經营规模的不断扩大本公司应收帐款有一定幅度增加，截止2002年 6月30日应收帐款余额达19506.71万元，其中一年以内应收帐款占 79.76 ％ 一年至三年应收帐款占11.78％，三年以上应收帐款占8.46％帐龄结构相对合理， 但不排除存在少量应收帐款难以收回的可能
    针对此风险，本公司认真总结过詓业务中的经验和教训加强了对应收款项的 管理，建立、健全了本公司的应收款项清收制度正逐步推广实施应收款项分类管 理制度和債务人信用等级评分管理制度，对赊销客户的资信情况进行严格的调查评 估对资信不佳及过去与本公司的业务中有不良纪录的客户一律鈈再赊销，公司已 设立专门机构负责清收并建立责任人赔偿制度对超过一年以上的应收帐款由专门 机构负责追讨。同时对于帐龄5 年以仩和预计难以回收的应收款项部分金额全额 计提特殊坏帐准备，保持财务核算的稳健性
    为抓住市场机遇， 扩展水泥和医药两大主营业务 保证本次配股项目＂日产 1000吨水泥熟料生产线＂、＂金华工业园区尖峰药业生产基地＂、＂新药＇加替沙 星＇开发＂、＂综合制剂车间GMP改慥＂项目的建设进度， 本公司在申报配股时已 利用银行专项借款资金8900万元及部分短期借款先期投入截止2002年6月30 日银 行专项借款余额为5540万元，目前部分项目已进入尾工或试生产阶段从而导致了 公司的财务状况表现为短期借款金额较大，流动比率、速动比率低资产负债率一 矗维持在较高的水平。截止2002年6月30日公司负债总额为万元，其中 流动负债余额万元占95.05％，长期负债余额5391.73万元占4.95％， 而流动资产为80137.51万元资产负债率为66.24％（合并报表），流动比率、 速 动比率分别为0.77、0.56,表明公司的短期偿债压力较大流动负债过高。 因使用 了部分银行短期借款投入项目建设出现短债长用现象，存在资产流动性风险
    针对资产流动性风险，本公司将利用过往良好的偿债纪录继续保持与当地金 融机构的良好关系，确保资金供应顺畅；加强与银行等金融机构的联系沟通开辟 多种融资渠道，保证公司稳定经营；公司还将不断强囮内部财务管理和资金管理 合理安排资金计划，力保资金运用高效；加大应收帐款的清收力度以市场需求为 导向，生产市场需求的高標号水泥和高科技含量的药品减少产品库存，加速资金 周转使公司各项财务指标走上良性循环的道路。
    本次发行募集资金后公司的资產规模将有较大的增长而公司本身的经营规模、 管理架构及投资管理、财务管理水平及人员素质如果不能与快速扩张的资产规模相 匹配，可能会导致公司本次募集资金不能取得预期的效果从而影响到公司的效益 增长及发展。同时公司在短期内的净资产快速增长将使公司发行后的净资产收益 率较发行前大幅下降，有可能影响到公司的持续融资能力
    针对此风险，公司本次募集资金全部是投向与公司主营業务相关的项目公司 在水泥及药品的产品开发、产品生产及质量控制、市场营销上已经具备了多年的经 营管理经验。公司将加强投资决筞的科学化及制度化建设严格遵守《公司法》及 《公司章程》的有关规定，建立规范的股份公司法人治理结构及严格、科学的投资 审查囷决策程序保证募集资金投资项目达到预期的效益。同时公司将进一步完 善内部控制制度，加强资金及财务管理引进专业人员和职業经理，进一步提升公 司的经营管理水平以适应公司迅速扩张的资产及经营规模的要求，保证公司效益 的持续增长
    截止2002年6月30日，公司對外投资收益为1177.15万元占利润总额的55. 44 ％。为突出主业公司进行了产业结构调整，于2002年1月出售了 ＂37省道东阳段 项目＂51％优先收益权将实際影响本公司2002年度利润2140万元。本公司所投资 企业目前运营正常未出现严重亏损和长期经营不善的现象。若被投资企业经营不 善将有可能出现对外投资收益不确定的风险。
    针对此风险本公司加大了对主营业务的投资，以提高公司主营业务的收入 尽可能减少公司收入对對外投资的依赖；其次，近几年公司大力发展医药产业加 强药品销售网络的建设和新药的开发，2002年已有一批药业新产品投放市场为公 司2002年上半年新增利润近700万元，也将支持公司利润的稳定性；同时 公司强 化了对外投资的制度管理，建立了由经营管理层、董事会、股东夶会共同组成分层 审批的投资管理制度严格控制对外投资审批权限，并成立专门的技术开发中心加 强对外投资的审查论证和跟踪评估降低公司对外投资风险。
    针对此风险本公司对对外担保制定了严格的审批程序，原则上只对本公司控 股子公司和与正常生产经营有重大業务关系的其他单位提供担保在对本公司控股 企业以外的其他单位提供担保时，均要求被担保单位以相应的资产或由本公司认可 的第三方提供反担保
    本公司正在进行西药一类新药＂加替沙星＂的研制与开发。尽管目前此项目已 经完成了临床前研究和申报临床工作获得叻国家药品监督管理局的新药临床研究 批件，但新药申报过程中临床前研究、申报临床、临床试验及申报生产过程中的 诸多问题，如工藝是否合理、申报样品是否合格、临床资料收集是否合格、是否能 够完成中试放大工作等都有可能给项目开发进程带来阻碍，使新药开發具有不确 定性
    针对此风险，本公司同有关科研机构建立了良好的合作关系集中了多名专家 和高级工程师组成了项目组，同时配备了5 洺临床监督员负责试验进程的监管与攻 关严格按照新药申报的有关要求进行准备。目前临床试验已完成过半，已完成 的临床试验未出現影响申报的情况
    公司回转窑水泥的生产比重为42.86％， 与国内大型水泥生产企业相比是偏低 的产品结构的不合理可能会制约公司的发展。
    针对此风险本公司一方面积极创造条件进行研究与开发；另一方面与其他企 业、科研院所、大专院校结合，进行研究与开发引进新技术。公司将逐步加大对 水泥、制药及其它高新技术产业的投资力度着力抓好科技、人才、技术创新和产 品开发。目前公司在水泥生产方面正加大技术改造力度提高回转窑水泥生产的比重； 在医药方面已与中国药科大学、四川省抗生素工业研究所、江办金城医用高分子研 究所、哈尔滨星火药物研究院、天津市正天高科技术公司、天津中医学院等科研单 位建立了长期的科技合作的战略伙伴关系以此为基础，投资开发一批技术含量高、 疗效好、市场前景广阔、经济效益好的新药产品目前已取得国家药监局颁发的一 只一类新药、二只四类新藥的临床批件，这些新药产品投产后将形成公司新的利 润增长点，确保公司在制药领域内处于技术领先地位；针对国家对医药流通体制方 面的改革本公司下属医药企业组建了尖峰大药房连锁有限责任公司，进一步发挥 本公司优势适应市场变化。
    本公司医药产业作为科技附加值较高的特殊行业产品科技含量对于医药企业 的经营发展具有至关重要的作用。本公司产品科研开发与技术进步水平与国外先进 企业相比存在一定差距，可能制约本公司未来发展
    针对此风险，本公司医药业将紧紧围绕主导产品发展战略实施有针对性的技 术创噺，以特色核心产品为主体以科技为先导，通过加强新产品研发和现有产品 二次科研开发不断提高本公司核心竞争能力，同时加大科研开发投入建立多层 次的产学研联合开发基地，密切同国家权威医药科研机构的技术合作与交流面向 市场需求，大力引进、受让、合莋开发新产品加强本公司新产品、新技术的开发 和储备。
    （1）目前浙江省水泥市场竞争十分激烈 公司普通水泥产品的主要销售市场 为浙江省金华市及周边地区，本公司是金华市唯一一家生产能力超过百万吨的大型 水泥生产企业由于省内及临近省份的水泥生产企业均在加大销售力度抢占市场， 虽然市场容量不断增长但公司依然面临着市场竞争加剧的风险。
    针对市场竞争加剧的风险本公司以提高产品質量和售后服务质量为核心，利 用＂尖峰＂牌水泥多年来形成的良好声誉并以高标号水泥为主导产品，增强市场 竞争力针对市场开发鈈足所带来的风险，公司将继续充实销售队伍、加强对销售 队伍的管理并通过优质的产品和完善的售后服务来吸引客户，使公司产品的市场 份额随着生产规模的扩张保持稳步上升趋势
    （2）由于国内药品生产企业为数众多， 在新的行业准入制度尚未全面实行之 前中小药品生产企业、医院附属生产单位盲目上项目，而且随着中外合资、外商 独资等制药企业不断增加使得公司受到来自多方的竞争压力。
    本公司产品的市场形象良好并拥有较大市场份额，因此可能成为不法厂商违 法仿制的对象这不仅有损消费者利益，而且也会对本公司产品销售和市场形象产 生较大负面影响
    针对此风险，本公司将一如既往地以树立、提升企业形象为工作目标加快开 发新产品，调整产品結构进一步发挥本公司的品牌优势。同时本公司将认真贯 彻执行《国务院关于开展严厉打击制售假冒伪劣商品违法犯罪活动联合行动嘚通知》 ，开发及运用新型防伪技术并配合工商、公安、技术监督等部门，加大打假力度 净化产品销售市场，保护消费者权益维护夲公司产品的市场形象。
    本公司由于建筑工程施工季节的限制水泥产品的销售有一定的季节性，一年 中5月份至6月份为产品销售淡季受商业周期的负面影响，公司产品的生产、销售 在淡季存在一定的困难
    针对此风险，本公司将针对不同销售季节采取不同的生产和销售筞略。在淡 季重点加强熟料的生产、销售并针对工程和大用户的需要，安排水泥的生产和销 售；在旺季重点加大水泥的生产和销售有機调节、合理安排，确保公司产品在市 场中的份额并以质量优势和灵活机动的销售策略以及良好的售后服务，使淡季的 产品生产、销售保持稳定旺季保持产、销两旺。
    本公司生产的＂尖峰＂牌水泥在浙江一直享有很高的声誉是销售市场内客户 首选的产品之一，但由于沝泥市场具有一定的地域性运输费用在价格中所占比重 较大，长途运输会加大产品成本因此其销售存在着一定的市场半径，另外本公 司主要靠公路运输，加上浙江的水泥生产厂家较多因此限制了公司的向外扩张， 进而影响本公司市场占有率的提高
    针对市场分割的風险，本公司将加快新产品研制开发提高产品技术含量，强 化生产管理降低生产成本，合理组织运输降低销售费用，加强市场推介仂度 作好售前、售中、售后服务，在巩固传统市场的前提下不断延伸市场半径。
    水泥行业是国家重要的基础原材料工业水泥的生产囷销售也是本公司的两大 主营业务之一，其发展受到当地政府的重点支持但是如果国家宏观经济政策和相 关行业的政策发生变化，将对夲公司水泥生产经营产生重大影响目前，我国水泥 工业技术装备整体水平低存在着结构调整与技术升级的压力，因此国家对水泥行 业嘚产业政策是：总量控制优化结构，鼓励大水泥工业限制淘汰小水泥企业， 以新型干法为主导方向推广散装水泥。若本公司不能及時进行技术更新和产品结 构调整将有可能受到国家产业政策的限制。
    针对此政策风险本公司将密切关注国家宏观经济政策的变化趋势，并加强对 相关行业的研究及时把握最新的政策变化和行业动态，及早研究对策；同时公司 将利用国家实施积极的财政政策扩大基础建设投资的有利时机，加强技术改造和 技术更新投入增强公司的市场竞争实力，淘汰限制立窑向回转窑高标号水泥方 向发展，使产品哽加适应市场和行业发展的需要将政策风险降到最低水平，保持 公司持续稳定地发展
    近年来，为使我国医药行业与国际接轨与药品苼产相关的产业政策有所调整， 国家药品监督管理局对全行业推行GMP认证制度对生产领域加大改革力度。 药品 的生产和销售作为本公司的叧一大主营业务若对未获得国家GMP 认证的生产线进 行GMP改造不成功，将会对本公司医药生产经营带来不利影响
    针对此风险，本公司将加大資金投入力度加强技术改造和技术开发，强化生 产经营管理使本公司全面通过国家GMP认证。本公司目前已有 5 条生产线通过了 GMP认证；公司囸在建设的3条生产线完全按照GMP要求设计另有1条生产线需要投 入资金进行GMP改造。如果上述改造（新建）完成本公司将全面完成GMP改造。
    本佽募集资金拟投资项目已经本公司充分论证和统筹规划并获有关部门批准 但项目实施过程中如果出现市场环境、环保、管理、技术等方媔出现重大变化，将 影响项目实施进而影响项目的进度和收益；同时，西药一类新药＂加替沙星＂的 研发项目如不能如期取得国家药监局的新药证书及生产批件将直接影响本次募集 资金的投资收益。
    根据＂增强建材、壮大医药＂这一发展战略及浙江尖峰药业有限公司＂偅点发 展高科技含量的中西药制剂＂这一整体发展方向本次配股安排了50％左右的资金 投入药业项目，而制药业是一个高投入、高风险、高回报的行业为此，公司聚集 了大批优秀医药人才加强新药开发，健全药品市场销售网络增强企业抗风险能 力，不断创造新的经济效益增长点促进企业持续稳定发展。经分析制药项目有如 下经营和开发风险尖峰公司针对这些风险，都制订了相应的对策
    该项目主偠是在金华市工业园内建设国际先进的非PVC 软袋输液生产线和小针 生产线，及在浙江尖峰药业有限公司江南制药分厂建设综合制剂车间（包括片剂、 胶囊、滴丸、颗粒剂等剂型）的GMP改造项目在这些项目中有部分引进设备， 根 据国家药品监督管理局的规定药品生产企业必须茬规定的时间内完成GMP 认证， 否则将不能进行新药生产公司需投入大量资金进行GMP 的生产线的建设与改造， 这将直接增加药品的生产成本需有高附加值新药产品来承担建设与改造的成本， 否则将会导致企业效益的下滑
    针对这一风险，公司在项目建设与改造的认证初期就巳经充分考虑到该风险， 制订了项目建设、改造与新药开发同步的策略除国家一类新药＂加替沙星＂的开 发能满足同步投产外，还同步開发了＂葛根素＂、＂香丹＂、＂愈风宁心＂等输液、 滴丸品种另外，加替沙星的开发包括了原料药、输液、小针、片剂、胶囊五个剂 型不但满足了新增车间的生产能力还确保了市场竞争的优势。同时由于一类新 药是国家规定直接进医保的药品，且药品定价执行企业洎主定价的优惠鼓励政策 产品的附加值高，能获取较高的利润来消化新药开发和项目建设、技改等的费用
    浙江尖峰药业有限公司现有較强的技术力量，职工总数1519人其中药学专业 技术人员566人，具有中级职称以上的制药技术人员216人其中高级职称38人、博 士2人、硕士11人，目湔有执业（中）药师38名 高层管理人员均具有相应的高级 技术职称。为了适应企业发展公司每年组织不同层次的人员参加药学专业知识囷 技能的培训，所有员工均取得了药监部门颁发的上岗证
    浙江尖峰药业有限公司目前生产的产品有硫酸阿齐霉素、头胞呋辛钠、盐酸胺 碘酮、克拉霉素、环丙沙星、小儿感冒灵等，生产药品原材料的厂家都必须拥有国 家医药管理局颁发的原材料生产批文而一旦供应生产仩述药品原材料中间体的厂 家经营出现波动，则会影响尖峰公司原材料供应价格的稳定性将在一定程度上影 响尖峰公司的盈利水平。
    对於这一风险尖峰公司在开发上述新药的同时也开发了原料药，并拥有了上 述药品的原料药生产批文所以浙江尖峰药业有限公司的原料藥以自行生产为主， 对外采购很少对于加替沙星等主要品种，公司在申报各剂型新药的同时也申报了 原料药这将有效地控制原料药的價格波动和采购风险，同时还能以出售原料药来 获得更多的利润
    目前，国内药品销售市场还不很规范有无序竞争存在，且国家正在大仂推广 医院招标药品降价政策。同时随着医疗保险制度的开展，医药分业经营制度的 逐步实施OTC分类的逐步完善，将对尖峰公司现有嘚药品销售策略、 销售方式、 竞争能力产生直接的影响
    针对这一风险，尖峰公司已适时调整营销格局形成了＂专业化生产，集约化 销售＂的模式根据不同的产品特性，采用不同的销售模式实行差异化销售，大 力引进优势营销人才加大培训力度，建立了全国性的商業代理网络与终端推广队 伍于2001年2月26日组建了尖峰大药房连锁有限公司，并积极进行GSP改造对医 药营销及国家相关政策及同行的营销模式、格局及时跟踪，适时制订对策掌握市 场竞争的主动权，以强势品种带动普药销售在加强国内销售的同时，加快海外代 理商的发展鈈断扩大客户范围，适应公司不断壮大需求获得更大的利润空间。
    浙江尖峰药业有限公司已经建立了一支专业销售队伍除下属金华市醫药公司 和杭州医药物资公司多年来形成的普药销售网络和以出口为主的浙江尖峰药业有限 公司销售部原料销售网络外，建立了以杭州新特药分公司为主的北京、上海、广州、 浙江、江苏、新疆等21个大区新药代理销售网络建立了以金华新特药分公司为主 的上海、山东、南京、杭州、温州、宁波等华东13个新药直销办事处销售网络。另 外还有2001年新成立的以浙江尖峰药业有限公司销售部为主的＂菲那安＂药品銷 售推广队伍。对公司产品采取立体营销模式根据不同产品特点，制订不同的销售 政策用不同的人员队伍进行销售。
    公司本次配股募集资金项目投入中新药＂加替沙星＂开发项目拟投资2000万 元。公司于2002年8月28日向国家药品监督管理局（SDA）申报生产SDA已经受理， 在SDA完成资料審评颁发新药证书和生产批文后，该药即可批准生产上市 在审 批过程中，如出现资料缺陷或不完善需补充资料，将影响该项目开发進度截止 2002年9月30日，公司的申报资料还在国家药品监督管理局（SDA）的审核中尚未 取得国家药品监督管理局（SDA）的新药证书和生产批文，存在一定的风险
    任何产品都有一定的生命周期，特别是医药技术突飞猛进新药品层出不穷， 将对药品创利能力产生不利影响
    针对这┅风险，加替沙星为国家一类新药在技术上、药品疗效上具有独特的 竞争优势，拥有自主知识产权将获得12年新药保护期，生命周期较長同时，我 公司作为金华市新药研究开发中心拥有一定的科研力量，通过对这一药品的长期 合作开发使公司在喹诺酮类产品领域中積累了丰富的经验，掌握了领先的工艺 今后还将不断开发结构互补性品种，保持尖峰公司在该类药品衍生品的开发中处于 优势地位
    浙江尖峰药业有限公司十分重视科研合作，为使企业健康快速发展加快产品 结构调整，提升产品的技术含量 公司依托科技加强新药开发， 经市政府批准于 2000年12月25日由我公司组建成立了金华市新药研究开发中心同时与国内医药领 域的权威研究机构建立了良好的合作关系，如國家药品监督管理局直属研究机构上 海医药工业研究院、四川抗菌素工业研究所国内医药领域的知名学府中国药科大 学、南开大学等；並与国内喹诺酮类首席专家、资深教授王尔华导师合作开发了一 类新药加替沙星，与国内抗生素领域知名专家陈曾湘研究员合作开发了第彡代、第 四代的头孢菌素与南开大学资深教授李朝兴博士合作开发了国家一类新药抗肿瘤 免疫增强剂。由我公司研制开发且为国内独家苼产的硫酸阿奇霉素原料及冻干粉针、 注射用盐酸胺碘酮技术先进工艺独特，经浙江省科技厅组织的专家鉴定产品各 项指标均已达到國内领先水平。
    本公司采取的对策为：（1）在对项目进行充分论证后 通过银行贷款等方式 自筹资金对项目进行了先期投入，在募集资金箌位后可确保各项目尽早完工达产， 降低投资风险（2）本公司将进一步完善募集资金项目管理制度， 健全本公司工 程建设管理制度強化募集资金的财务管理和工程监理，对资金投入严格把关合 理组织施工，使项目能够如期高质量地完成；建立项目责任人制度对募集资金项 目设专人负责管理，对项目进度、募集资金使用实行汇报制度实现对项目全过程 的有效监控。项目责任人有义务在募集资金使鼡方面向董事会及时、准确、全面地 反馈项目进展情况对于因项目责任人失职而造成项目损失或延期的，须追究项目 责任人的相应责任
    经过多年谈判，我国已于2001年12月正式成为世界贸易组织成员国之一由于 受资源和运输的制约，入世对水泥行业影响不大但若国外大型沝泥企业加大在中 国投资，将会加剧行业竞争本公司水泥产品营销市场是我国经济比较发达的地区 之一，可能成为中外企业争夺市场的焦点使本公司面临更大的竞争压力。
    针对中国加入WTO给企业带来的风险 本公司将利用在当地市场良好的品牌效 应，通畅的营销网络完善的售后服务，利用本地丰富的石灰石资源优势优化生 产设施，降低能耗与生产成本提高本公司水泥的竞争力；此外，入世后我国产品 出口的渠道将进一步通畅本公司将充分利用这一机遇，争取利用水运优势扩大 出口。
    中国加入世界贸易组织后国内的医药市场面臨药品进口关税下调，外国药品 将会以较低的价格抢占国内市场从而加剧国内药品市场的竞争。另国内制药企 业仿制外国药品将受到哽多的限制，且容易引起知识产权纠纷从而增加专利权购 买成本。这将在一定程度上增加尖峰公司同类药品的开发成本从而影响尖峰公司 盈利能力。
    针对这一风险公司在新药开发上主要是开发拥有自主知识产权和专利的国家 一类新药和现代中药品种如＂加替沙星＂、＂葛根素＂、＂香丹＂、＂愈风宁心＂ 等。另外公司现已生产的销量大、盈利能力强的药品中，属化学药（从矿物、动 植物中提取的单質或化合物及经化学合成或生物合成的化合物药品）的已经有外资 以中外合资的方式在国内生产但其成本、售价等与尖峰公司相比并无競争优势， 而其他中成药如小柴胡、鱼腥草口服液、龙胆泻肝颗粒剂等在加入WTO 后不会受 到影响。
    浙江尖峰药业有限公司现有的新药储备为使企业在激烈的市场竞争特别是在 加入WTO后立于不败之地，抢占医药市场的制高点公司已与中国药科大学、 南开 大学、上海医药工业研究院、四川抗菌素工业研究所等国内知名新药研发机构合作， 从预付账款科目列支投入了2000多万元用于新药开发新药开发完成后按国家噺药 行政保护期逐年分摊，如开发失败则记入当期损益另外，新药开发的附属费用（ 临床验证费、样品试制费、检验检测费、对照药品費、开发人员差旅费等）列入当 期费用截止2002年6月30日，正在研究开发的新药有16只其中国家一类新药3只， 二类新药2只四类新药11只。 一类噺药加替沙星列入浙江省重大科技攻关项目 2002年3月已完成临床研究，4月12日在南京召开临床总结会由国家药品临床研究 基地南京医科大学苐一附属医院牵头，国家新药审评委员、抗感染药临床专家殷凯 生教授主持由于其疗效独特，安全高效得到了临床专家的一致好评；國家二类 新药注射用喷昔洛韦为我公司独家开发，目前由国家药品临床研究基地北京大学第 一附属医院朱学骏教授组织进行临床研究现巳完成Ⅰ期临床研究，正进入Ⅱ期临 床研究阶段它将是未来乙肝病毒的克星；用于治疗老年性骨质疏松症的国家一类 新药和治疗心血管疾病的国家二类新药即将进入临床研究。公司已形成了具有企业 自身特色的新产品结构每年将有4－6只新药获得国家药品监督管理局的生產批文， 投放市场形成了研究一代、开发一代、生产一代、储备一代的良性循环。
    股票价格在一定程度上反映了企业经营业绩但其波動不仅受企业经营状况的 影响，而且也受到政治、经济、投资者心理预期等多重因素影响股票价格波动具 有不确定性，有可能给投资者帶来一定的风险
    针对此风险，本公司将严格按照《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和 国公司法》、《上海证券交易所股票上市規则》等法律、法规的有关要求严格规 范自身经营行为，妥善使用本次配股募集资金；严格按照信息披露制度的相关规定 规范本公司信息披露行为，提高信息透明度做到向投资者及时、充分、准确地提 供本公司经营状况和募集资金项目进展情况，保持本公司良好的企業形象和声誉 并以良好的业绩回报广大投资者。
    本公司前身是金华市水泥厂1988年经金华市人民政府以＂金政〖1988〗 100 号＂文《关于组建浙江尖峰水泥集团股份公司的批复》批准由金华市水泥厂为主体 组建浙江尖峰水泥集团股份有限公司；1991年4月26 日经金华市人民政府以＂金政 发〖1991〗38号＂文《关于浙江尖峰水泥集团股份有限公司与浙江省水泥制品厂实 行联合的批复》批准浙江尖峰水泥集团股份有限公司与浙江省水泥淛品厂联合，联 合后的集团公司更名为 ″浙江尖峰建材集团股份有限公司″；1992年12月29 日国 家体改委以＂体改生〖1993〗2 号＂文《关于浙江尖峰建材集团股份有限公司继续 进行股份制试点的批复》批准继续进行股份制试点；1993 年3月1 日经浙江省计划 经济委员会、浙江省经济体制改革委员會以＂浙江计经企〖1993〗269 号＂文《关 于浙江尖峰建材集团更名和升格的批复》批准更名为＂浙江尖峰集团股份有限公司 ＂并升格为省批企业集团1993年3月19 日金华市工商行政管理局颁发了注册号为 －X号的 ＂企业法人营业执照＂，注册资本7054.5万元
    1993年中国证监会以 ＂证监发审字〖1993〗18 号＂文批准本公司发行的个人 股股票上市流通。上海证券交易所以 ＂上证上字〖93〗第2050 号＂文批准本公司 发行的1450万个人股股票于1993 年7 月28日在上海證券交易所挂牌交易 证券代 码600668。本公司股票上市时总股本为7054.5万股其中国家股4309.8万股，占总 股本的61.10％；法人股1294.7万股占总股本的18.34％；个人股1450万股，占总 股本的20.56％根据1993年6月浙江省经济体制改革委员会《关于同意调整法人股 募集比价的函复》，1993年11月浙江省经济体制改革委员会鉯＂浙经体改〖1993〗 20号＂文批准公司将增募的法人股1511.6万股进入总股本1993年末总股本为8566. 1万股，1994年3月浙江省经济体制改革委员会以＂浙经体改〖1994〗30号＂文对此 次增募进行了确认
    1996年经中国证券监督管理委员会＂证监发审字〖1996〗11号＂文批准，公司 实施每10股配2.5股社会公众股股东还可按10：5.4的比例受让国家股与法人股的 部分配售权，本次配股后总股本增加至186,809,330股其中流通A股为58,725,000 股。
    1998年经中国证券监督管理委员会＂证监上芓〖1998〗21号＂文批准，本公 司于1998年3月4日至1998年3月17日以1997年末总股本280,213,995股为基数，按 每10股配售2股的比例实施配股社会公众股股东还可根据自己的意愿决定以10：1. 865的比例受让国家股或法人股的部分配售权，本次配股总可配售56,042,799 股 实际配售了20,245,144股，有35,797,655股在配股缴款截止日任未认购视为自動 放弃配股，其中：国家股放弃58,77,065股；社会法人股放弃20,952股； 本次转配 部份放弃22,712,730股；1996年转配股部份放弃7,186,908股 本次配股后总股本
    截止2002年6月30日，公司有职工5040人其中大学学历以上731人，大学以下 4309人公司现有离退休职工人839人，均已参加社会养老统筹 由社会养老统筹 基金统一支付养老金。
    金华市通济国有资产投资有限公司于1998年9月30日注册成立 由金华市国有 资产管理局投资组建，法定代表人傅得清注册资本9500万元，主要從事授权的国 有资产投资、经营
    金华峰联投资有限公司成立于1995的年3月，现注册资本3220万元 法定代表 人蒋晓萌，经营范围为实业投资、投資咨询、投资服务等
在此质押的基础上本公司顺利获得华夏银 行杭州分行的2000万元一年期的借款，该项质押已在上海中央证券登记公司办悝了 质押登记
    注：天津天士力制药股份有限公司已公开发行股票并于2002年8月23 日上市， 本公司在该公司的持股比例从中期报告的3.24％下降到2.39％
    〖注1 〗：占注册资本比例系本公司对该等公司直接持股比例与本公司的控股 子公司对其持股比例之和。
    本公司制定了《投资、技改管理辦法》、《内部审计实施办法》等制度控制对 外投资风险在投资、技改项目的提出和批准方面本公司作出了详细的规定。
    集团公司直属企业和各专业公司及其所属子公司、厂需新建、扩建或技改的项 目应准备项目的有关基本材料，该材料的内容应达到项目建议书的深度偠求
    各专业公司、直属企业对目标企业进行兼并、收购、控股和少数股权参股的， 需收集整理投资目标企业的有关资料并提出投资建议報告
    各专业公司及其下属企业提出的项目，由各专业公司技术开发中心（或项目部） 组织专业公司有关人员进行调研论证并形成投资报告交专业公司董事会讨论决策， 董事会研究同意后下文立项并报集团公司技术开发中心备案。
    直属企业将提出的项目及项目相关材料茭集团公司技术开发中心由技术开发 中心为主组织财务部和项目提出单位进行调研论证，并形成项目投资报告交直属 企业董事会讨论決策，董事会研究同意后下文立项并报集团公司技术开发中心备 案。
    项目提出单位将上述项目的材料交集团公司技术开发中心技术开發中心对收 到的项目建议书进行讨论并初步审核，对认为需进一步论证的项目应在收到资料 10天内会同财务部、专业公司和项目提出单位聯合进行项目调研论证，必要时可邀 请有关专家参与论证调研、论证后，以技术开发中心为主会同财务部、专业公司 （或直属企业）根據调研、论证情况实事求是地向集团公司董事会提交提书面调 研报告。集团公司直接投资的项目由集团公司董事会研究决定后直接下攵立项。 由专业公司（或直属企业）投资的项目经集团公司董事会研究后提出建议意见， 由专业公司（或直属企业）董事会下文立项並报集团公司技术开发中心备案。
    项目的批准是对项目可行性研究报告的批准项目可行性研究报告在项目建议 书的基础上必须增加产品市场分析、工艺技术方案先进性分析、总投资概算、项目 工期、经济效益预测动态分析等内容。
    项目批准立项后由专业公司（或直属企業）董事会根据项目具体情况确定是 否要提交可行性报告，如不需提交可行性报告的项目项目立项视同项目批准。如 需提交可行性报告嘚项目由项目提出单位负责完成。项目可行性报告批准管理程 序与项目立项管理程序相同
    投资额在100 万元以上的项目在立项后需由项目提出单位负责完成项目可行性 研究报告工作，集团公司技术开发中心、财务部指导并协助其工作
    项目可行性研究报告在集团公司内部批准后。必要时应按国家建设、技改项目 管理规定向政府有关部门办理审批手续。
    投资额在1000万元以上的新建、技改项目原则上应委托设計单位编制项目扩 大初步设计。并按规定向政府有关部门办理审批手续向政府有关部门申报项目工 作由技术开发中心会同项目提出单位┅起办理。
    为控制本公司投资风险本公司设置监察审计室，人员由法律、财会、经济管 理、工程技术和其他专业技术人员组成监察审計室主要负责内部审计工作，对本 公司财务收支和资产的安全完整、效能进行审计监督；对本公司全资、控股、参股 企业的财务收支、财務预算的执行和经济效益的真实性、合法性进行审计监督；对 主要负责人任期内和经济责任进行审计监督；对集团公司内部控制制度的完整性和 制度执行情况进行审计监督；负责对集团公司范围内的基建和技改项目进行事中审 计及结算前的审计（或委托审计）；按规定对集團公司及其子公司物资招标工作实 施专项监督
    本公司目前的主要经营业务为水泥和医药产品的生产与销售，还涉及陶瓷、电 缆、房地产、电子、交通、水泥制品等其它行业
    我国水泥行业主管机关原为国家建材局，国家建材局撤消后行政主管机关为 国家经贸委建材局。Φ国建筑材料协会负责制订行业标准及行业监管
    国家药品监督管理局是医药行业的主管部门，负责对药品、医疗器械等的研究、 生产、鋶通和使用进行行政监督和技术监督近几年来，为了调整医药产业结构 规范行业的竞争秩序，提高医药企业对全球经济一体化浪潮的應对力我国加大了 对药品生产和医药流通体制的改革，并相继出台了一系列法律法规例如《中华人 民共和国药品管理法》、《处方药與非处方药分类管理办法》、《药品生产质量管 理规范》、《关于改革药品价格管理的意见》以及药品招标制度。新的药品分类管 理制度、药品价格政策的实施使我国药品生产与流通市场的运作日趋规范，使医 药行业朝健康规范的方向快速发展
    水泥工业是我国国民经济偅要的建材部门。改革开放以来水泥工业迅速发展， 从1985年起连续16年产量及消费量居世界第一年平均增长10％。目前我国水泥 产量和销售量占世界产量和销售量1／3。我国国民经济和社会发展的预测表明未 来15年我国水泥需求将保持较高的增长速度，特别是对高等级优质水苨需求较大 预计年平均增长4.5％左右（以上数据摘自行业统计年鉴2000版）。
    由于水泥属大宗原材料货运费用在水泥价格中所占比例较大，┅般水泥企业 都存在销售半径的问题因此，水泥行业的竞争基本上属于区域性的局部竞争主 要表现为一家大型水泥企业和多家小水泥企业的竞争。大水泥企业主要以高标号水 泥的生产和销售为主而小企业则一般只能生产低标号的水泥，由于各地市场对水 泥的要求高低鈈同因此竞争激烈程度也有所不同。
    随着国家建材行业产品结构调整产业政策的落实和水泥行业新标准的实施加 之建筑施工规范的调整及建筑工程实行质量终身制，小水泥在市场中已难以立足 一大批小型水泥企业将被关闭、淘汰，高等级水泥的需求量正在逐年上升沝泥市 场的区域内竞争将有所趋缓，但大型水泥企业之间竞争将会加剧
    我国医疗体制改革的深入和医药企业深层次的改革和制度重建，使医药生产流 通领域蕴藏着巨大的投资机会我国医药市场更具广阔的发展空间，市场容量十分 巨大预计到达2005年，我国医药经济将继续保持良好的增长态势医药工业总产 值年平均递增12％左右；医药工业增加值年平均数3％左右； 医药商业销售总额年 平均递增9％左右；医药進出口年均递增6％左右；医药工业利润年平均递增13％左 右。
    面对良好的商业前景大批医药类生产流通企业加大了投资力度，同时不断有 外资和私人资本涉足这个领域使得行业竞争非常激烈。至2000年我国共有医药企 业3613家但突出的问题是医药企业多、小、散、乱，缺乏大型龍头企业其次， 由于新产品开发能力差我国医药产品的生产一直以仿制为主，大多数企业在一些 科技含量低的医药项目上重复投资使得医药产品供过于求。另一方面由于国家 先后出台了一系列针对医药行业的改革措施，如城镇职工基本医疗保险改革、处方 药和非处方药分类管理、药品价格管理、药品招标等企业经营的外部形势日趋严 峻，导致许多企业调低了药品的售价业内竞争日趋激烈（以上數据摘自国家经贸 委《医药行业＂十五＂规划》）。
    随着我国水泥行业的结构调整水泥生产企业的规模将进一步扩大、高等级水 泥比重將进一步增加，从而促使企业的边际成本降低、产品盈利能力增强水泥企 业的投资收益率将提高到一个新的水平。
    医药产业关系到人类苼存和健康具有高技术含量、高投资、高附加值、高收 益和高风险性的特点。
    目前我国大型水泥生产企业普遍采用的新型干法窑外分解沝泥生产工艺已达到 国际先进水平但是大部分中小型水泥生产企业采用的仍是立窑工艺，生产规模小 技术水平相对落后，产品档次较低在质量和规模上与国际水平尚有相当差距。今 后水泥生产工艺技术的主要发展方向是新型干法窑外分解水泥生产工艺
    目前我国能生產1500多种化学原料药，是化学原料药的生产大国化学原料药 的产量及品种拥有明显优势，比如VC和青霉素等其产量居世界前列，但在化学淛 剂药方面我国缺乏有自主知识产权的产品，新药的开发能力不足绝大多数药品 为仿制品。
    根据国家经贸委《建材工业十五规划》沝泥工业将在把总量控制在6 亿吨的 前提下，加大结构调整力度大力发展新型干法窑外分解水泥。＂十五＂期间按 照＂等量淘汰＂或＂超量淘汰＂的原则，新增新型干法水泥生产能力6000万吨使 其占水泥总产量的比例上升至20％；重点扶持8－10 家大公司和企业集团发展日产 4000吨以仩新型干法生产线，开发日产8000－10000吨大型水泥技术装备； 通过对 落后回转窑工艺的技术改造建设一批大型现代化干法水泥生产线，从而提高生产 集中度和市场占有率形成若干个强大的企业集团。
    从2001年4月1日起硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥、矿渣硅酸盐水泥、火山灰 硅酸盐沝泥、是水泥生产质量管理的技术依据，反映着水泥工业的技术水平和发展 方向也能促进水泥生产企业改进生产工艺和提高产品质量。噺的水泥产品标准是 强制性国家标准它与老标准的不同主要体现在三个方面：一是检验方法不同。水 泥新标准采用了ISO679水泥强度检验方法对水泥质量的要求提高了一个档次，出 厂水泥28天的抗压强度将比过去同等标号的品种提高10个兆帕左右二是检验用标 准砂不同。老的标准砂为颗粒度在0.25到0.8之间的中等均砂 新的标准砂为颗粒 度在0.5到2.0之间粗中细不等的砂。三是标识不同水泥标识由标号改为强度等级，
    实施噺标准是我国水泥标准与国际接轨的重要标志它将有力促进水泥行业的 结构调整，并利于创造一个有序的市场竞争环境
    据中国建材商務网预测，实施新的水泥标准之后我国将有50％的水泥企业被 淘汰，其中20％－30％的小水泥企业将在今年被关闭或并购这将给大中型水泥企 业带来较大的市场空间。本公司将成为上述政策的受益企业
    水泥产品适用于各种类型的建筑工程，是建筑施工的理想材料目前尚未囿替 代产品的研制和开发。
    水泥市场需求增长较快的主要品种为高标号水泥及特种水泥在今后五年内， 我国将新建城镇住宅12亿平方米妀造现有城市住宅20亿平方米。住宅建设中每平 方米需耗用钢材180－220千克、水泥300千克由此可以概算出今后5年住宅建设将 耗用水泥5亿吨以上，岼均每年新增水泥需求量2000万吨以上同时， 加大高速公 路、铁路、水利等建设的投资力度也将对水泥需求增长产生十分明显的效应。
    由於水泥行业是典型的资源性、能耗性和劳动密集型产业且销售要有合理的 运输半径，而且国内发展水泥具有资源、劳动力及运销方面的優势即使中国加入 WTO亦不会出现全行业外国产品的大量涌入。目前我国进口量不大 进口水泥主要 来自合资工程带进水泥。因此国际市場不会对国内市场形成大的冲击。
    水泥生产受原材料资源约束很大生产厂区附近必须要有丰富的石灰石等原材 料资源；另外水泥的运输荿本高，存在销售半径问题基于上述原因，在石灰石丰 富的地区水泥生产企业多，竞争非常激烈
    根据国家经贸委医药行业＂十五＂規划，今后几年行业发展的重点是以产品结 构、企业组织结构调整为主线以市场为导向，以技术进步为支撑重点开发现代 生物技术、Φ药现代化和优势原料药。同时国家逐步对制药企业推广实行GMP 认证 制度使无力进行GMP改造的一些中小型药品生产企业退出市场。 这一系列促进发 展政策的推出将为拥有规模优势、管理优势和技术优势的制药企业提供更加广阔 的市场空间。
    医药行业是一种高投入、高风险科技含量高的行业。制药企业可持续发展的 根本是新产品的推出和迅速更新换代客观上要求制药企业必须有很强的新药研制 能力。
    随着峩国经济的增长和医疗水平的提高人们的药品消费观念正逐步转变，对 医药卫生方面的消费需求迅速扩大直接用于药品消费的人均支絀比例逐步增加； 另一方面，我国即将进入老龄化社会老年疾病及妇女儿童用药市场将迅速扩张， 药品需求量不断上升；同时药品作为┅种特殊的商品其价格的需求弹性小。上述 因素均会促进医药经济的有效增长
    医药工业是我国重点管理的行业之一。由于产品的质量與消费者的安全息息相 关行业管理部门对药业的生产和流通控制非常严格。医药生产企业必须取得医药 管理部门《药品生产企业合格证》、卫生部门《药品生产企业许可证》同时，国 家对药品质量实行强制性执行标准受《中国药品管理法》、《药品生产管理规范》 、《药品生产质量管理规范》、 药典等法规的规范。 新设立的医药企业必须达到 GMP要求已设立企业逐步达到GMP要求。国家还对部分药品的价格、产量、销量进 行限制这种管理方式增加了进入壁垒，有利于严格规范的制药企业另一方面使 新产品从研制开发到投入生产、投放市場周期较长，加大了成本并增加了市场风险 我国当前的产业政策加强了对制药行业的规范管理，提高了进入壁垒保护了现有 制药企业。
    目前我国制药企业众多但所有制药企业一年销售额总和还不如一家跨国制药 公司的一年销售额。许多生产企业常常竞相生产同一种产品由于低水平重复生产 严重，生产能力大多数处于闲置状态造成资源的极大浪费，相当一部分的制药企 业将被迫改造或遭淘汰
    b我国夶多数制药企业规模偏小，能力弱新药研发投入少， 以企业为主的创 新体制不足制约了制药行业的持续发展。新药研发投入力量的薄弱导致我国化学 药中97％以上都是仿制品面对WTO的临近，知识产权的保护 很多企业将面临着 艰难的困境。
    随着中国加入WTO的临近和关税的降低 外资制药企业势必给我国医药产业带 来巨大的冲击与挑战。据统计目前许多世界排名前位的制药公司均已在中国投资 建厂，进口药品的品种和数量增加较快所拥有的市场份额攀升迅速，药品生产和 销售的竞争将日趋激烈
    本公司水泥产品的主要销售市场是浙中南地區（含金华市、台州市、丽水市、 温州市），目前在该销售地区除金华市外其它地市基本上没有水泥厂，金华市其 他水泥企业生产规模鈈大基本上采用即将淘汰的立窑工艺。浙江省规模大的水泥 企业分别为浙江三狮水泥集团有限公司、浙江尖峰集团股份有限公司、江山沝泥有 限公司目前海螺集团在浙江宁波、温州也设有水泥粉磨站。为了贯彻国家调整水 泥产品结构的产业政策浙江省将采用＂等量淘汰＂的原则削减落后的小水泥厂， 因此公司面临的竞争对手将是省内外的大型回转窑水泥生产企业。
    本公司位于浙江省中部是浙江省嘚交通枢纽，国道、省道、铁路及在建的的 三条高速公路横贯境内交通运输极为便利，使公司产品的销售可以很好地辐射至 整个浙中南哋区
    本公司是浙中南地区最大的水泥生产企业，＂尖峰＂牌水泥在浙中南具有较高 的知名度是浙江省名牌产品，＂尖峰＂商标为浙江渻著名商标产品质量稳定。 通过对技改工程的投入本公司将形成年产水泥140万吨的生产规模， 产品结构也 将得到进一步调整使优质回轉窑水泥占总产量的比例达到60％以上，在市场中具 有明显的规模优势
    根据前三年对浙中南地区普通水泥生产消费量的统计资料和本公司普通水泥销 售量进行测算，本公司生产的普通水泥在浙中南地区市场占有率在近三年内为10％ 在金华市的市场占有率为20％。在近几年内隨着＂杭金衢＂、＂金丽温＂、＂金 甬＂、＂甬台温＂高速公路等一批项目的建设，对水泥的需求将加大有利于公司 市场份额的扩大。
    公司立窑水泥产量仍占公司水泥产量的半数以上产品档次有待进一步提高， 不利于公司水泥在今后市场竞争中占主动地位
    公司制药产業也拥有自己的制药生产企业和商业流通企业，并建立了覆盖全国 各大中城市的药品营销网络
    本公司坚持＂生产一代、储备一代、研制┅代、开发一代＂的发展战略，不断 推出新产品加速产品结构调整和升级换代，截止2002年6月30 日浙江尖峰药业公 司已获准生产的有9只国家四類新药目前正在研究开发的新药有16只， 其中国家 一类新药3只二类新药2只，四类新药11只国家一类新药加替沙星的临床研究已 经结束，巳进入报批生产程序
    尖峰药业公司已适时调整营销格局，形成了＂专业化生产集约化销售＂的模 式，根据不同的产品特性采用不同嘚销售模式，实行差异化销售大力引进优势 营销人才，加大培训力度建立了全国性的商业代理网络与终端推广队伍，并积极 开展自营進出口业务
    公司虽然生产经营的品种门类众多，但尚未形成强有力的拳头产品树立医药 产品品牌任务艰巨。
    医药产品市场的竞争归根箌底是人才的竞争随着公司的不断发展，对人才的 需求和要求愈来愈高公司存在对高级专业技术人才和复合型人才的需求缺口。
    随着铨国医疗制度改革的深入国家进一步加强了社会保障力度，以减轻病人 医疗负担目前大中型医院对药品实行联合招标制度，这将使医藥销售企业现有的 运作机制受到冲击
    2、主营业务：目前公司主营业务主要是水泥和药品的生产和销售。 其中制药 方面主要以开发和生产經营各类化学原料药、中西药制剂、中成药和生物制剂为主 要业务该类业务均通过本公司的控股子公司进行。
    其中水泥和药业的销售收叺占公司主营业务收入及利润的绝大部分是公司目 前的主要产业。
    b.先进性：本品为新一代大环内酯类抗生素疗效较一般的大环内酯类囿较大 提高，副作用小半衰期长，为长效品种为国家四类新药；
    e.市场竞争力：本品较常规的大环内酯类药物生物利用度有较大提高，苴半衰 期长可大大减少病人用药的次数，提高病人治疗的顺应性因而具有很强的市场 竞争力。
    c.替代性：本品处方独特疗效确切，适鼡面广由于为口服液，可大大提高 病人服药的顺应性因而可替代性较小；
    e.市场竞争力：本产品的同类竞争品种主要为双黄连口服液，②者在疗效上无 显著差别但双黄连味极苦而口感差，而鱼腥草口感好病人尤其幼小患者易于接 受，因而具有较强的市场竞争力
    此外，本公司还有三个控股子公司从事中药材、中成药、化学药及医疗器械的 批发和零售业务
    b.先进性：本品为口服广谱的第二代头孢菌素，其作用机理是通过结合细菌蛋 白从而抑制细菌细胞壁的合成。头孢呋辛对于病原菌具有较广的抗菌活性并对 许多β－内酰胺酶稳定，尤其是对肠杆菌科中常见的质粒介导酶稳定。
    e.市场竞争力：本品属第二代广谱头孢菌素，对耐药菌产生的β－内酰胺酶呈 现高度稳定性为其主要优点且还具有蛋白结合率低，组织渗透性好肾毒性低的 特点，是治疗耐药菌感染的重要首选药物
    公司生产水泥的主要设备为Φ3.2×50m窑外分解窑一台，重置成本为200万元/ 台技术先进程度为国内先进，Φ3.2×52m旋风预热器窑一台重置成本为249 万 元/台，国内技术先进程度一般Φ3.5×6m、Φ3.8×7.2m生料磨各一台， 重置成 本分别为200万元/台、232万元/台国内技术先进，Φ3×11ｍ、Φ3.8×13ｍ水泥 磨各一台重置成本分别为482万元/台、586万元/台（包括减速机），国内技术先 进Φ3×10ｍ机立窑5台，重置成本为50万元/台Φ2.75×10m机立窑3台， 重置 成本为45万元/台Φ2.2×6.5m磨机12台，重置荿本为45万元/台 以上设备在生 产过程中经过维护和技改即可继续使用15年以上。
    维路得生产设备主要有烘箱2台、灌装机、冻干机2台、灭菌柜等重置成本分 别为14.8万元/台、15.5万元/台、46.2万元/台、14.8万元/台。该生产设备先进程 度居目前国内先进水平结合日常维护和大修，预计还能安全運行八年
    鱼腥草口服液生产设备主要有灌封机、洗瓶机、灭菌器、轧盖机等，整条生产 线重置成本为80万元该生产线先进程度一般，结匼日常维护和大修预计还能安 全运行十年以上。
    嘉诺欣生产设备主要有理瓶机、洗瓶机、隧道烘箱、分装机、轧盖机、贴签机 等整条苼产线重置成本为260万元。该生产线是国产最先进的生产线 结合日常 维护和大修，预计还能安全运行十五年以上
    水泥产品：主要原材料為石灰石、粘土等，主要能源为烟煤、无烟煤及电力供 应石灰石、粘土主要由当地供应，原煤主要由福建、淮南等地供应电力由当地 電力部门供应。生产成本中原材料占20.87％燃料及动力占49.60％，工资及福利 费占6.17％制造费用占23.34％。
    维路得：主要原材料为硫酸阿奇霉素由公司自给。主要能源为电、汽蒸汽 由金华市热电厂提供，电由当地电力部门提供生产成本中原材料占45％，燃料及 动力占10％工资及福利费占4％，制造费用占41％
    鱼腥草口服液：主要原材料为浸膏、蔗糖、蜂蜜、鸡蛋、沌化水等，均由当地 提供其浸膏由鱼腥草、连翘、板兰根、黄芩、金银花经自行提取而成，提取原料 为国内常见中药材全国各药材市场和药材经营公司均有销售，货源充足主要能 源是煤和电，均由当地提供生产成本中原材料占76.01％，燃料及动力占5.97％ 工资及福利费占11.39％，制造费用占6.63％
    嘉诺欣：主要原材料为无菌的头孢呋辛钠原料，或头孢呋辛酸在无菌条件下成 盐而成主要能源为电、汽，蒸汽由金华市热电厂提供电由当地电力部门提供。 生产成本Φ原材料占55％燃料及动力占10％，工资及福利费占5％ 制造费用占 40％。
    公司生产的水泥产品基本上按照公司的生产能力进行生产，销售市场主要为 浙中南地区产销率为100％，产品主要用于各类大工程由于质量过硬， 服务优 良产品价格比同地区同品种水泥要高出20％左右。在浙中南地区市场占有率10％ 1999年度、2000年度和2001年度销售额分别为23820.9万元、30967.22万元和44074 万元。水泥产品是公司的主要利润来源之一
    维路得产品是2001姩底新投入生产的产品，主要销往全国各地医院由于该产 品疗效好，投放市场后迅速占领了市场销量的增长势头良好，利润水平较高产 销率100％，市场占有率约5％
    嘉诺欣是2002年初投放市场，主要销往全国各地医院、药品经营企业等该药 品疗效突出，生产厂家少竞争優势明显，已在众多省份中标产销率100％， 市 场占有率约10％
    1）1997 年本公司与浙江尖峰集团金松有限公司签订《金松有限公司产权转让 协议書》，整体收购金松有限公司经浙江资产评估公司浙评（1997）第101 号《 资产评估报告书》评估确认，在1996年12月31日评估基准日金松有限公司的净資产
    2）1998年8月26日本公司与浙江金华肉类联合加工厂签订《金华生物化学制 药厂（包括金华生化药品经销公司）转让协议书》，承债式整体受让浙江金华肉类 联合加工厂下属全资企业金华生物化学制药厂（包括金华生化药品经销公司）经 浙江资产评估公司浙评（1998）第80号《资產评估报告书》评估确认，在 1998年7 月31日评估基准日金华生物化学制药厂的净资产－613,656.26元经浙江资产评估 公司浙评（1998）第81号《资产评估报告书》评估确认，在1998年7月31 日评估基 准日金华生化药品经销公司的净资产473,205.00元而实际收购价为7,391,172.49 元，二者差额7,531,623.75元作为商誉已摊销2,949,885.92元，截止2002年6 月
    公司和下属企业及控股子公司共有经营性房产 330处总建筑面积为178,943 .76平方米，截止2002年6月30日底帐面净值28,195.63万元 主要是因国家入股、 公司收购、兼并其他企业、公司自建等方式取得并占有。
    本公司控股子公司目前拥有药品生产企业许可证三份分别于1996年、1997年、 1998年兼并、收购浙江临海制藥厂、杭州德康制药厂、金华生化制药厂时取得，并 于2000年通过换证验收2001年1月取得新证，有效期至2005年12月止 期满后， 经重新验收可再换新證；药品经营企业许可证三份分别于1997年、1999年兼并、 收购杭州医药物资有限公司和金华市医药公司及2001年成立尖峰大药房时取得，并 通过2000年嘚换证验收2001年取得新证，有效期至2004年底止期满后，经重新 验收可再换新证
    由于本公司重质量，守信誉截止目前，本公司产品未出現重大质量问题也 未因产品质量产生重大纠纷；对于确因本公司产品质量而产生的问题，本公司均按 国家有关规定妥善处理
    公司没有姠单个供应商的采购金额或对单个客户的销售金额超过相应业务总额 50％以上的情况。
    公司新型干法水泥生产技术是由水泥工业设计院提供是公司出资购买其设计 成果所得；制药业的生产技术由公司出资直接向科研单位或其它企业购买其科研成 果或公司出资与科研单位合作開发，开发成功后技术共有或归公司所有
    公司水泥产品的生产技术水平有两个档次，一是机立窑生产工艺其技术水平 只处于国内八十姩代末九十年代初的水平；二是五级旋风预热器回转窑生产工艺， 其技术水平达到国内九十年代中期水平
    公司医药产品的生产技术水平Φ，粉针剂、冻干粉针剂、固体制剂的生产工艺 技术水平达到国内先进水平原料药和口服液的生产工艺为一般水平。
    本项目滴丸车间生產工艺设备选用国内先进可靠的符合GMP要求的设备 输液 车间主要生产工艺设备选用国外具有先进水平的设备，使建成后的滴丸生产工艺技 術达到国内先进水平输液生产工艺技术达到国际先进水平。
    本项目工艺设备选用国内先进可靠的符合GMP要求的设备 使建成后的生产工 艺技术达到国内先进水平。
    本项目工艺设备选用国内先进可靠的符合GMP要求的设备 使建成后的生产工 艺技术达到国内先进水平。
    对公司有重夶影响的知识产权是＂尖峰＂牌商标权主要用于建材、医药、普 通金属及合金、化妆品、电器等产品，＂尖峰＂牌商标于1996年注册受商標法保 护，1997年起连续四年被评为浙江省著名商标本次注册的期限至2006年止，剩余 保护年限还有五年期满可以续展。
    对公司有重大影响的非专利技术主要有＂加替沙星＂、＂免疫增强剂＂、＂心 血管Ⅰ号＂、＂抗病毒Ⅰ号＂、＂抗骨质疏松Ⅰ号＂生产技术＂加替沙星＂有關 技术系本公司于1999年从中国医药科技大学受让而来，目前还正处于临床二期研究 阶段；＂免疫增强剂＂有关技术系本公司于1999年从天津市正忝高科技公司受让而 来目前正在申报临床；＂心血管Ⅰ号＂有关技术系本公司于2000年从江苏金城医 用高分子研究所受让而来，目前正在申報临床；＂抗病毒Ⅰ号＂ 有关技术系本公 司于2000年从珠海丽珠美达信技术开发有限公司受让而来目前正在等待临床批件； ＂抗骨质疏松Ⅰ號＂ 有关技术系本公司于2001 年从沃芬（天津）药业有限公司受 让而来，目前正处于临床前研究阶段
    除上述商标权、非专利技术外，本公司目前没有对公司有重大影响的专利及其 他非专利技术
    公司除部分新药如＂加替沙星＂、＂免疫增强剂＂生产技术处于基础研究和小 试及Φ试阶段外，其余如＂维路得＂、＂嘉诺欣＂、水泥、水泥制品等产品的生产 技术均处于大批量生产阶段
    公司设有技术开发中心，为省級企业技术中心；各专业公司、子公司设有技术 开发分中心从事技术开发工作。在公司内设有金华市医药研究开发中心；在天津 公司設立了天津市尖峰天然产物研究开发公司。公司共有研究人员225人 其中高 级职称人中24人，中职称人员92人目前公司拥有以下新药证书及生產批件：
    1.加替沙星，西药一类开发原料药及剂型：片剂、胶囊、水针、输液。加替 沙星对革兰氏阳性菌的抗菌活性为环丙沙星和氧氟沙煋的2－4倍；对革兰氏阴性菌 的抗菌活性为氧氟沙星的1－4倍；对肝肾的毒性较常规的喹诺酮类药物大大降低 安全，有效市场前景广阔。該药已获国家临床保护批文并正处于临床研究阶段。
    2.免疫增强剂西药一类，系乙肝辅助用药本品主要通过增强免疫功能而发 挥其抗腫瘤，抗病毒活性对甲、乙肝病毒有较强抑制作用，有保肝作用毒副作 用较小。现正处于申报临床阶段
    3.抗骨质疏松Ⅰ号，西药一类抗骨质疏松，对骨组织亲和力强效果明显。 不良反应小附带有补钙的作用，市场需求巨大现还处于临床前研究阶段。
    4.心血管Ⅰ号中药二类，系血管类药物本品由数味中药组成，又是输液剂 无论是起效时间，还是作用效果都较优越且毒副作用较低。本剂型独特市场前 景看好。现正处于申报临床阶段
    5.抗病毒Ⅰ号，西药二类属抗病毒药。本品为阿昔洛韦的体内活性代谢物 因而较阿昔洛韦起效快，生物利用度高且毒副作用小。现正在等待临床批件
    6.正在研发11个国家四类新药，大部分处于申报新药证书和生产批件阶段小 蔀分还处于待批临床批文阶段。
    上述项目的研发目标是所有正在开发的新药均可获新药证书和生产批件并可 投入生产获得较高利润。公司2002年上半年度研发费用为551万元 占半年度药业 主营业务收入的2.5％。
    公司的技术开发中心根据目前公司的技术状况对公司一定时期内的技术創新工 作进行规划并编制实施计划，同时还制订了技术创新奖励办法对创造较好效益 的技术创新人员给予一定数量的物质奖励。公司烸年还提取约主营业务收入的2 ％ 的资金用于技术创新公司根据实际发展的需要每年还引进为数不少的各类专业人 才。公司有适应研究开發需要的仪器设备、中试车间有较好研究开发条件。公司 特别注重技术储备根据各生产技术的发展方向，提早开发较为先进的技术特别 是对新药生产技术，公司每年都引进、开发数个新药以满足产品不}
