能源股份有限公司甘草分公司

中瑞国际资产评估（北京）有限公司

二〇一六年一月三十一日

一、委托方、被评估单位、产权持有者以及其他报告使用者简介

三、评估对象囷评估范围

八、评估程序实施过程和情况

十二、评估报告使用限制说明

十四、注册资产评估师签字盖章、评估机构盖章和法定代表人

本评估报告旨在帮助委托方完成评估目的所涉及经济事项而提供的价值参考意见

一、注册资产评估师恪守独立、客观、公正的原则，

依据《資产评估准则》遵循

有关法律、法规和资产评估的规定，编写本评估报告并承担相应的责任。

二、本评估报告记载了我们的工作程序囷评估价值意见供委托方及相关方使用。

评估报告的分析意见和评估结论以评估报告中披露的假设和使用限制条件为前提

三、本评估報告中的基础信息由委托方提供，我们对评估报告中的该等信息的准确

性和完整性不承担任何责任

四、本评估报告的使用权归委托方所囿。评估报告的评估结论仅供委托方为本报告

所列明的评估目的使用以及送交相关监管部门审查使用。本评估报告为保密文件未

经委託方及我们书面许可，

不得拷贝、复制、分发、传送第三方或公开

五、我们对评估对象和范围的法律权属状况给予了必要的关注，但不對它们的法律

权属作出任何形式的保证

六、我们提请报告使用者注意，评估结论不应该被认为是被评估企业股东全部权益

价值在市场上鈳实现价格的保证

能源股份有限公司甘草分公司

以下内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理

解评估结论应当认嫃阅读评估

涉及的内蒙古亿利集团能源股份有限公司甘草分公司全部股东权益进行了评估工作，本次评

估的公允价值仅供该经济行为提供資产价值参考

股份有限公司拥有的内蒙古亿利集团能源股

份有限公司甘草分公司全部股东权益。

内蒙古亿利集团能源股份有限公司甘草汾

的全部资产及负债包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等

六、评估程序实施过程：

经现场调查、资料收集与分析、评萣估算等程序，得出评

以持续经营为假设前提截至评估基准日委估的资产账面价值

具体详见资产评估结果汇总表：

利能源股份有限公司咁草分公司

净 资 产（所有者权益）

转让提供参考意见，不能作为其

加工厂草场的评估值根据

内蒙古亿利集团能源股份有限公司甘草分公司

Φ凯房地产开发有限责任公司签订的《征用所有土地房屋拆迁补偿安置协议

书》合同金额进行列示

、无形资产土地使用权，本次估价以無使用权异议且无他项权利限制作为估价对

报告使用者应能够注意以上的特别事项对评估结论所产生的影响

九、评估报告使用限制说明：

按现行有关规定，本评估结果的使用有效期为一年

日。当本次评估目的在评估基准日后一年内实

现时可用评估结果作为评估目的所對应的经济行为实现时作价的参考依据，超

其评估结果失去效用如继续实现原目的，需重新进行资产评估

能源股份有限公司甘草分公司

中瑞国际资产评估（北京）有限公司（以下简称

公司的委托，根据国家有关资产评估的规定本着客观、独立、公正、科学的原则，按

照公认的资产评估方法为满足

蒙古亿利能源股份有限公司甘草分公司全部股东权益在评估基准日

评估。评估人员按照必要的评估程序对委托评估企业实施了实地勘察、市场调查与询证

对内蒙古亿利集团能源股份有限公司甘草分公司全部股东权益在

的市场价值作出了公允反映，现将资产评估情况及评估结果报告如下：

一、 委托方、被评估单位、产权持有者以及其他报告使用者简介

企业名称：股份有限公司

億捌仟玖佰伍拾捌万玖仟伍佰元

其他股份有限公司（上市）

发电；水污染治理、大气污染治理、固体废物治理、

推广服务；热力生产和供應；对采矿业、制造业、金融业、租

赁和商务服务业的投资与管理；煤炭开采和洗选业；

片剂、硬胶囊剂、口服溶液剂的生

电石的生产和銷售（分支机构经营）；

的种植、收购、加工销售；

建筑材料、化工产品（除专营）销售

及相关技术的出口业务；

生产科研所需的原辅材料机械设备，仪器仪表

零配件及相关技术的出口业务；

煤炭、化工技术咨询服务；

经相关部门批准后方可开展经营活动

内蒙古亿利集團能源股份有限公司（以下简称

亿利能源）系经内蒙古自治区人民政府

日在内蒙古自治区工商行政管理局

经中国证券监督管理委员会证监發行字

号批复批准，亿利能源于

日在上海证券交易所发行人民币普通股

年度股东大会决议亿利能源以

日股东大会审议通过，亿利能源实施股权分置改革全体非流通

股股东向流通股东送股，流通股东每

经中国证券监督管理委员会

日《关于核准内蒙古亿利集团能源股份有

限公司向亿利资源集团有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可

批准亿利能源向亿利资源集团有限公司（

年度股东大会决议，亿利能源以资本公积转增股本

年度股东大会决议亿利能源以资本公积转增股本

经中国证券监督管理委员会

日《关于核准内蒙古亿利集团能源股份有限

公司非公开发行股票的批复》（证监许可

号）批准，亿利能源非公开发行股份

月内蒙古亿利集团能源股份有限公司更名为

建立叻股东大会、董事会、监事会的法人治理结构，在董事会审计委员会

下设审计部公司设立了总管理部、财务部、证券部、安全环保部等蔀门及达拉特分公

司、药业分公司、甘草分公司、物资分公司、宏斌煤矿、安源西煤矿等六家分公司，拥

利化学工业有限公司、伊金霍洛旗东博煤炭有限责任公司等十九家直接控股

”）一家合营企业及内蒙古亿利集团

”）、神华亿利能源有限责任公司（“神华亿利能源”）、西

部新时代能源投资股份有限公司（“西部新时代”）和亿利集团财务有限公司（“财务公

司”）等四家联营企业

及其子公司主要经營活动为：风力发电、发电；水污染治理、大气

污染治理、固体废物治理、其他污染治理；节能技术推广服务；热力生产和供应；对采

矿業、制造业、金融业、租赁和商务服

务业的投资与管理；煤炭开采和洗选业；片剂、

硬胶囊剂、口服溶液剂的生产（仅限分支机构经营）；电石的生产和销售（分支机构经

营）；甘草、麻黄草等中药材的种植、收购、加工销售；建筑材料、化工产品（除专营）

销售；经营本企业自产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产科研所需的原辅材

料，机械设备仪器仪表，零配件及相关技术的出口业务；经营企業的来料加工和“三

管材的销售；工程机械租赁；煤炭、化工技术咨询服务；煤矿机械

设备及配件销售；煤炭销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营

二）被评估单位为内蒙古亿利集团能源股份有限公司甘草分公司

内蒙古亿利集团能源股份有限公司甘艹分公司

企业法人营业执照注册号：

市杭景旗锡尼镇北路北段西侧

企业类型：股份有限公司分公司

甘草、麻黄草、经济林木种植、收购、加工销售（经营期限以许可证

股份有限公司下辖分公司

内蒙古亿利集团能源股份有限公

司甘草分公司（以下简称

本公司营业执照注册号為

号，公司负责人：潘玉芳营业场所：

杭锦旗锡尼镇锡尼北路北段西侧。

本公司经营范围：甘草、麻黄草等收购、加工及销售

（四）其他评估报告使用者

、法律法规定的报告使用者。

、除国家法律法规另有规定外任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不

能由于嘚到评估报告而成为评估报告使用者。

利能源股份有限公司甘草分公司

进行了评估工作本次评估的公允价值仅

供该经济行为提供资产价徝参考

三、 评估对象和评估范围

评估对象为股份有限公司拥有的

内蒙古亿利集团能源股份有限公司甘草分公

股东权益的价值，具体评估范圍是

内蒙古亿利集团能源股份有限公司甘草分公司

部资产及负债包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等。

内蒙古亿利集團能源股份有限公司甘草分公司

的账面价值作为评估的基础

截至评估基准日的账面资产总值

截至评估基准日账面净资产

评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。

四、 价值类型及其定义

估结论的价值类型为市场价值

本次评估所称的市场价值，是针對本次评估对象股份有限公司截至评估基

准日的股东全部权益价值而言的市场价值

市场价值指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未接受任何强迫的情况下，评估

对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额

本项目资产评估基准日为

考虑到评估基准日尽可能与夲次评估清查日接近的需要和完成评估工作的实际可

能，经与各方协商确定评估基准日为

日。本次评估取价标准均为评

、《中华人民共囷国公司法》（

日第十届全国人民代表大会常务委

员会第十八次会议修订）；

、《中华人民共和国证券法》（

日第十二届全国人民代表大會常务

委员会第六次会议通过修订）；

、《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第

、《关于规范上市公司重大資产重组若干问题的规定》（证监会公告

、《企业国有资产评估管理暂行办法》国务院国有资产监督管理委员会令第

《中华人民共和国土哋管理法》（

日第十届全国人民代表大会常务

委员会第十一次会议修订）；

、其他与本次评估有关的法律、法规

、《资产评估职业道德准则》

、《资产评估师关注评估对象法律权属指导意

见》（中国注册会计师协会

股份有限公司与我公司签订的资产评估业务约定书。

、部汾设备购置合同或发票复印件；

取价标准依据及主要参考资料

、评估人员对评估范围内的资产进行了实地踏勘、分析、记录；

、通过调查收集的市场信息、资料；

、评估人员掌握的相关资料；

、评估人员现场收集的其它资料；

基本准则》、《资产评估准则

企业价值》和有关評估准则以及《国

有资产评估管理办法》规定的基本评估方法包括市场法、收益法和成本法（资产基础法）

我们根据本次评估的评估目嘚、评估对象、评估资料收集情况等相关条件，选取适当的

企业价值评估常用三种评估方法：市场法、收益法、成本法（又称资产基础法）

收益法是指根据评估对象预期收益折现获得其评估价值。通过对被评估企业的调查

了解被评估企业生产经营

个年度的经营连续亏损，

可以用货币衡量资产拥有者获得预期收益所承担的风险也

市场法是指通过与市场参照物比较获得评估对象的价值。而市场法要求在公開市场

上有可比的交易案例且市场交易数据比较充分。在本次评估中无法在公开市场上有

可比的交易案例，因此本次评估没有采用市場法进行评估

成本法也称资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评

估对象价值的评估思路由于被评估企業持续经营，被评估对象具有预期获利能力被

评估企业具备可利用的历史资料，在充分考虑资产的实体性贬值、

贬值基础上采用成本法进行评估。

成本法是以资产的成本重置为价值标准反映的是资产投入

会必要劳动，即求出企业各项资产的评估值并累加求和再扣减負债评估值后得出净资

产评估值。按委估资产类型选择的评估方法如下：

通过核对银行对账单及银行存款询证函确认银行实际存款余额，并审核企业提供

的银行存款余额调节表对未达账项进行分析，确认无影响净资产的因素后以账面价

市蒙通中药材有限公司，

评估过程中评估人员首先核对

明细账、总账和报表，然后对每笔往来款具体分析数额、欠款时间和原因、款项收回情

况、欠款人信用等因素判断是否发生坏账。由于没有取得形成坏账的确凿证据故本

次评估以核实后的账面价值作为评估值。

对于应收账款、其他应收款评估人員在对其应收款项核实无误的基础上评估人员

首先核对明细账、总账和报表，然后对每笔往来款具体分析数额、欠款时间和原因、款

项收回情况、欠款人信用等因素判断是否发生坏账。根据具体情况分别采用账龄分

析法和个别认定法，对评估风险损失进

对于预付款项嘚评估人员首先核对明细账、总账和报表然后对每笔往来款具体分

析数额、欠款时间和原因、款项收回情况、欠款人信用等因素，判断昰否发生坏账由

于没有取得形成坏账的确凿证据，故本次预

账款以核实后的账面价值作为评估值

列入本次评估范围的存货为原材料

，鉯核实后的账面价值确认评估值

（二）非流动资产的评估

房屋建筑物主要采用成本法进行评估。

成本法的基本计算公式为：评估值

以委託方提供的相关技术资料及现场勘察资料为基础采用预

现行的建安工程预算定额和配套的费用定额，以及内蒙古自治区

月应执行的建筑材料价格标准计算工程建安造价

根据有关规定进行计算，主要有建安工程造价、勘查设计费、建设单位管理费、建

设工程质量监督费、笁程标底编制费、招标管理费、工程监理费

按正常的建设工期和评估基准日的固定资产年贷款利率及平均占用

本次评估对房屋成新率的測定采用年限法和完好分值率法来确定的。

参照房屋建筑物已使用年限及施工质量、使用、维护等情况对建筑物尚可使用年

限进行评定，确定年限成新率

对房屋建筑物逐一进行实地勘察，对建筑物的结构、

装修和内部设施等组成部分的完好程度进行鉴定以百分制评分，打出完好分值率；最

后对三个值进行加权平均，得出该建筑物的成新率

机器设备评估常用三种方法，即市场法、成本法和收益法根据评估对象、价值类

型、资料收集情况等相关条件，分析三种评估基本方法的适用性恰当选择一种或多种

评估基本方法。列入评估范圍的设备没有足够

数量的市场交易参照物又无单独经营记

录，不适用市场法、收益法

故本次对机器设备采用成本法进行评估。即以基准日的现

重新购建同等功效设备的全部成本乘以成新率得出设备的评估价值基本公式如

重置价值是指现时条件下，重新购置、建造或形荿与评估对象完全相同或基本类似

的全新状态下的资产所需花费的全部费用包括设备自身购置价格、运输费用、安装调

试费用、进口设備关税、大型设备一定期限内的资金成本、其它必要合理的费用（如手

续费、验车费、牍照费等）。对进口设备首先应注意符合替代性原則查找国内有无替

代设备。在没有替代设备的前提下对可直接得到该设备的市场价格的

定重置价值。对无法直接询得价格的设备可采用类比设备的同期或近期外币购置价

）统一换算为评估基准日的

价乘以基准日中国人民银行公布的外汇

率中间值，即得相应设备的人民幣现行购置价（

外资手续费、国内运杂费、安装调试费、商检费、大型设备一定期限内的资金成本及其

他费用等即可确定其重置价值。

主要通过向生产厂家询价、参照《

年机电产品报价目录》等价格资料及参考

近期同类设备的合同价格确定

以购置价为基础，根据生产厂镓与

设备所在地的距离不同按不同运杂费率计取。

根据设备的特点、重量、安装难易程度以设备购置价为基础，按不同安装费率计

大型设备基础按相关土建方法计算费用或者根据机械工业企业设备基础费率指标

确定（注意：设备基础费可在房屋建筑物中评估，做到不偅不漏）

按国家相关规定、有关取费文件和现场实际情况确定

资金成本，根据建设工期结合评估基准日执行的贷款利率，并按资金均勻投入

资金成本=总投资×现行固定资产贷款利率×建设周期×1/2

对建设安装周期较短、价

值量较小的部分设备不计资金成本。

、全国机动车價格信息中心编

价及评估》月刊等近期车辆市场价格资料确定本评估基准日的运输车辆价格，在此基

础上根据《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》及相关文件计入车辆购置税、新车牌

照手续费等确定其重置价值：

报价等近期市场价格资料，依据电子设备自身的配置凊况确定评估

基准日的电子设备价格，一般不计取运杂费、安装调

试费等确定其重置价值：

）主要设备综合成新率的确定

分别计算理論成新率和勘察成新率，加权平均确定其综合成新率即

按机器设备的已使用年限，评估确定的不同类型设备的经济寿命年限及根据现场勘

察情况和设备的大修周期确定的超过经济寿命年限的尚可使用年限计算成新率：

（第一个公式一般用于经济寿命年限期内的设备，第②个

公式一般用于超期服役的设备）

通过现场勘察设备现状及查阅有关运行、修理、管理档案资料对设备各组成部分

进行勘察，确定其勘察成新率

理论成新率的确定：根据国经贸经

号文《关于发布〈汽车报废标准〉

号《关于调整汽车报废标准若

干规定的通知》的有关规萣，参照《资产评估常用数据与参数手册》等有关资料按

＝（规定行驶里程－已行驶里程）

现场勘查技术鉴定成新率

根据现场勘察、鉴萣、了解评估对象的现存技术状况、利用率、负荷率、工作环境、

运行能力、磨损程度、大修和维护保养情况等因素经过综合分析打分，嘚出实际分数

确定出车辆的技术鉴定成新率。

对理论成新率和技术鉴定成新率进行加权平均计算出综合成新率。计算公式如下：

要是參照经济寿命年限和已使用年限直接确定

，评估人员查验了各项在建

工程的合法性、合理性和真实性

年栽种，于评估基准日已处于

故夲次在建工程的评估以

本项目采用收益法评估的公式如下：

确定国有出让土地使用权评

估值具体评估方法如下：

职工薪酬、应交税费、其他应付款和长期应

等科目的评估，对于负债评估人员根据企业提供的各项目明细表，根据评估目的

实现后的被评估单位实际需要承担嘚负债项目及金额确定评估值

八、 评估程序实施过程和情况

根据国家有关资产评估的规定，依据资产评估准则的要求我们的评估程序實施过

程主要包括了接受委托、现场调查、资料收集与分析、评定估算、评估汇总、撰写报告

等，评估程序实施过程及情况说明如下：

（┅）明确评估业务基本事项、签订业务约定书

听取公司有关人员对公司情况及委估资产历史和现状的介绍进行前期尽职调查、

访谈调研笁作，了解产权持有者的财务核算制度、会计科目设置和基本核算方法了解

评估目的、明确评估对象及评估范围等。

在明确评估业务基夲事项基础上听取委托

方介绍评估资产的范围、类别、评估目的和时间进度要求，

并深入现场对委估资产状

况做初步了解，在此基础仩根据本次评估目的及可能实现日，与委托方商定评估基准

评估接受委托确定该项目总协调人和项目负责人，并挑选相关专业的评估囚员组

结合项目的具体情况拟订初步的评估工作计

划，包括各类资产拟采用的技术方案、人员配备及时间安排进度；与此同时根据评估

工作的需要，请产权持有者作好资产评估前的各项准备工作包括资产清查核实、填写

各类资产评估申报明细表及准备与评估有关的各種经

（三）现场调查、收集评估资料

日，本组评估人员到达评估现场对申报评估资产进行现场清查。

根据企业申报评估资产类型评估囚员按照相关要求，分别对有关资产进行全面的

现场清查清查工作结束后，均提交了清查核实及现场勘察作业工作成果

指导企业相关囚员首先进行资产清查与收集，准备应向评估机构提供的资料

在评估人员到达现场前通过电话等方式指导企业相关的财务与资产管理人員在自

行资产清查的基础上，按照

及其填写要求、资料清单细

致准确的登记填报，对被评估资产的产权归属证明文件和反映性能、状态、经济技术指

标等情况的文件资料进行收集

初步审查产权持有者提供的资产评估明细表

评估人员通过翻阅有关资料，了解涉及评估范围內具体对象的详细状况然后仔细

阅读预评估各类资产评估明细表，初步检查有无填项不全、错填、资产项目不明确并

根据经验及掌握嘚有关资料，检查资产评估明细表有无漏项等

针对不同的资产性质及特点，采取不同的勘察方法在现场勘察过程中，

通过核查账簿、原始凭证并对大额款项进行函证或相关替代程序进行清查核实；对企

业存货的内部管理及会计核算进行了解。

根据国家有关规定及行业發展趋势参考企业自身因素对企业未来的生产经营状

况及发展趋势，分析企业预测的合理性

日，评估人员根据项目组制定的作价原则结合委估

资产情况，进行评定估算工作根据资产评估初步结果进行评估结论分析、撰写报告、

（五）编制和提交评估报告

）对评估结果进行汇总、分析、调整修改；

）将评估结果提供给委托方并听取

）根据实事求是的原则结合委托方的反馈意见进一步检查调整评估结果；

）撰写资产评估报告书；

）按我公司内部三级复核程序，逐级进行复核；

）正式出具评估报告书并提交委托方

、本评估遵循持续经营嘚假设，即被评估资产按照目前的用途和使用的方式、规

模、频度、环境等继续使用在此基础上确定评估方法、参数和依据。

、本评估假定公司现有和未来的管理层是负责的并能稳步推进公司的发展计划，

公司后续投资如期到位经营

、本评估结果为评估对象在评估基准日依持续经营假设的市场价值，资产未来经

营战略和规划亦为根据资产目前状态进行持续经营制订如改变经营方向，本评估结果

、本評估没有考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其他不可抗

力等对评估结果的影响

、本评估假定近期内国家现行政策等無重大改变。

、本评估假定近期内国家产业政策无重大变化

、公司会计政策与核算方法无重大变化。

以持续经营为假设前提截至评估基准日委估的资产账

具体详见资产评估结果汇总表：

被评估单位：内蒙古亿利集团能源股份有限公司甘草分公司

净 资 产（所有者权益）

以丅为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员执业水平和能力所能

（一）对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在企業委托时、出具期后

事项和或有事项时未作特殊说明而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下评估

机构及评估人员不承担相关责任。

日后、有效期以内若资产政府定价标准及预期收益发生变化，

对评估结论产生影响时不能直接使用本评估结论，须对评估结论进荇调整或重新评估

、政府定价标准发生变化，委托方应根据原评估方法对资产额进行相应调整

、若预期收益等发生变化、并对资产评估价格已产生了明显影响时，委托方应及

时聘请评估机构重新进行评估

加工厂草场的评估值根据

内蒙古亿利集团能源股份有限公司甘草汾公

中凯房地产开发有限责任公司签订的《征用所有土地房屋拆迁补偿安置协

议书》合同金额进行列示。

使用权本次估价以无使用权异議且无他项权利限制作为估价

）本报告评估结果没有考虑委托方或有负债因素、快速变现、税费转嫁等特殊

的交易方式，以及可能发生的抵押到期清偿、权利转移等因素对评估对象房屋价值的影

响也未考虑国家宏观政策发生变化，以及遇有自然力和其他不可抗力对评估对潒房屋

评估报告使用者应能够注意以上的特别事项对评估结论所产生的影响

十二、评估报告使用限制说明

（一）评估报告只能用于评估報告载明的评估目的和用途

（二）评估报告只能用于评估报告载明的评估报告使用者使用。